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3月25日，第二屆“紅谷看金融”國際產融峰會在南昌紅谷灘新區舉辦。峰會由江西省人民政府金融辦與南昌市人民政府共同主辦，南昌市紅谷灘新區管理委員會和南昌市人民政府金融辦承辦。

本次峰會緊扣“新時代、新金融、新征程”主題開展，包括兩個部分：第一部分為上午的主論壇，匯集了各界權威專家智慧；第二部分為下午舉行的兩個分論壇，主題分別為“創新發展、銀企互聯”和“產融對話、資本助力”，為實體企業和金融機構搭建交流合作平臺。來自江西省金融監管機構和全省各大金融機構主要領導、金融系統專家、高校學者、省市部分集團企業負責人，省直、市直相關部門和兄弟城市金融辦負責人共500余人參加了此次活動。

“江西省近年來高度重視金融業發展，金融總量不斷壯大、金融改革不斷深化、金融服務實體經濟質效并進?！苯魇〗鹑谵k副主任許忠華在致辭中指出，希望南昌市和紅谷灘新區把握發展大勢，搶抓政策機遇，密切交流合作，做好四個“聚焦”，即聚焦做大金融總量、做優融資結構、做強金融科技和打造品牌效益，把紅谷灘金融商貿區打造成高質量、可持續發展的金融助力轉型新樣板。

紅谷灘新區管委會主任毛順茂在推介中說道，經過近6年的建設，紅谷灘金融商務區通過區域、產業、政策和資源的四大聚焦，已發展成為名副其實的全省“金融中心”。2017年，新引進和新成立各類新金融、類金融機構220家，金融機構總數達到770家。

目前，紅谷灘新區聚集了全省80%的省級金融機構，形成了以銀行、證券、保險等傳統金融業為主體，科技金融、基金、融資擔保等新興金融業為補充，全方位金融發展的新格局。下一步，“努力把紅谷灘金融商務區打造成為‘立足江西、面向全國、具有國際視野’的現代區域性金融中心?！?br data-filtered="filtered" style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;"/>

在當日上午舉行的主論壇活動中，中國社會科學院學部委員、國家金融與發展實驗室理事長李揚發表了“新時代?新金融?新科技”主題演講，亞洲金融合作協會秘書長楊再平就“打造高質量的金融商務區”進行了主題分享……四位專家學者為江西的發展建言獻策，給大家帶來了一場金融饕餮盛宴。

而在下午的分論壇期間，江西銀行、北京銀行等金融機構就廣大企業所關心的問題展開了精彩的對話，深入了解企業融資需求，解讀當前信貸政策。博雅生物、舒美特藥業等企業開展了融資路演，點評專家對項目進行了深入剖析，提出了針對性意見與建議。

此外，在本次峰會中，紅谷灘新區管委會與中國郵儲銀行江西省分行、江西省文旅產業基金等六家入駐單位進行了現場集中簽約。江西銀行與江中制藥集團、北京銀行與南昌金融投資有限公司等10余項銀企合作項目也進行了現場簽約。

（來源：江西金融）

根據提請十三屆全國人大一次會議審議的國務院機構改革方案(簡稱方案)，國務院擬組建中國銀行保險監督管理委員會，防范化解金融風險，保護金融消費者合法權益，維護金融穩定。

方案提出，將中國銀行業監督管理委員會和中國保險監督管理委員會的職責整合，組建中國銀行保險監督管理委員會，作為國務院直屬事業單位。不再保留中國銀行業監督管理委員會、中國保險監督管理委員會。

這一整合將打破存在15年之久的“一行三會”格局，金融監管進入新時代。多位受訪專家表示，改革方案體現出黨中央的深思熟慮，考慮周全。銀監會、保監會的職責整合有利于加強監管協調，有效彌補監管漏洞，構建現代金融監管框架，實現金融風險監管全覆蓋。

利于監管協同 彌補漏洞

根據方案，擬組建的中國銀行保險監督管理委員會的主要職責是，依照法律法規統一監督管理銀行業和保險業，維護銀行業和保險業合法、穩健運行，防范化解金融風險，保護金融消費者合法權益，維護金融穩定。

若方案審議通過，未來中國金融監管框架將形成“一委一行兩會”：國務院金融穩定發展委員會、中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會和中國證券監督管理委員會。

自2013年中國銀監會成立后，我國金融監管正式形成由人民銀行負責貨幣政策，銀監會、證監會和保監會實施分業監管的“一行三會”格局。近年來，隨著金融行業快速發展，機構綜合化經營趨勢明顯，新金融業態層出不窮。同時，金融風險跨行業、跨市場的傳染性逐步暴露，監管體制對業務模糊地帶無法覆蓋。統一和完善金融監管框架的呼聲漸高。

受訪專家表示，這次整合將是推進金融業監管協同的第一步，方向上轉向以市場監管為主，將有效避免監管漏洞和監管重疊。

全國政協委員、申萬宏源證券研究所首席經濟學家楊成長在接受上證報記者采訪時表示，銀行保險業的監管整合會形成市場統一的監管模式，有效彌補監管漏洞?！斑^去實行分業監管，市場存在監管空白，比如大資管、同業、非標等業務領域?！彼J為，這次整合主要強調監管機構的分業監管和統一監管兩者之間有機結合，分業監管在中國仍然有效。

中國人民銀行研究局局長徐忠表示，銀行與保險在監管理念、規則、工具等方面具有相似性，對監管資源和監管專業能力也有相近的要求?！霸谖覈鹑诒O管資源和專業人才‘供不應求’的背景下，尤其是地方層面保險監管人才匱乏，統一監管有利于發揮協同效應，集中整合監管資源，充分發揮監管專業人才的專業能力，提高監管的質量和效率?！毙熘艺f。

在中國金融業版圖中，大型系統重要性金融機構主要也集中于銀行和保險領域。截至今年1月末，銀行業金融機構總資產達247.95萬億元。交通銀行首席經濟學家連平說，銀行保險監管資源整合有助于加強這兩個領域的管理。未來在制定對系統重要性金融機構的風控標準時，可以更好地協調統一，有助于控制系統性金融風險。

構建現代金融監管框架

方案中還將中國銀監會和中國保監會擬訂銀行業、保險業重要法律法規草案和審慎監管基本制度的職責劃入中國人民銀行。

徐忠說，分離監管規制與執行、由人民銀行負責金融業重大監管政策的制定，主要有兩個考慮：一是有利于確保發展與監管職能的切實分離；二是有利于防范化解系統性金融風險。以近年來快速發展的萬能險為例，其資金鏈條可能橫跨銀、證、保多個行業，從單個監管部門的角度看，都監管合規、風險可控，但從全局看其風險隱患可能已威脅金融系統穩定。

東方證券首席經濟學家邵宇說，這體現出“雙峰監管”的特點。未來中國銀行保險監督管理委員會只負責執行，如微觀審慎管理、市場監管、投資者保護等。凡是涉及宏觀決策、宏觀審慎和重要經濟參數的調整，都由宏觀管理部門——央行來管理。

其實上述職責的劃轉，也凸顯出改革強調監管機構的主要功能是市場監管。楊成長說，原來“三會”既負擔監管職能，也兼有其他行業發展規劃等功能。方案將有關市場調控、發展規劃等職責劃到央行，使得宏觀審慎管理、金融調控、市場監管這三大功能的劃分更加清楚。

方案提出，逐步建立符合現代金融特點、統籌協調監管、有力有效的現代金融監管框架，守住不發生系統性金融風險的底線。在受訪專家看來，方案的設計初衷和落腳點，正是著眼于這個目的，建立符合中國金融市場發展實際的金融監管框架。

交易場所清理整頓工作目前已經步入尾聲，春天到了，近期，現貨市場也開始有了回暖跡象，多家交易所宣布新模式即將上線！

1、鄭州肉類商品交易所

2月26日鄭州肉類商品交易所官網稱：鄭州肉類商品交易所交易系統即將上線！

2、中大商品交易中心

2018年2月26日中大商品交易中心發布開盤延遲公告，原定2月27日開盤交易，現更改為3月9日開盤交易。交易中心已于3月5日在官網發布現貨商品掛牌交易規則，3月6日交易中心將于近期推出線上商城服務。

（來源：市商網）

2018年全國兩會召開前夕，農工黨中央擬向全國政協十三屆一次會議提交一份題為《關于建立健全非法集資監管長效機制的建議》（以下簡稱“《建議》”）的提案。

　　《建議》指出，近年來，非法集資案件頻發，嚴重擾亂了我國正常的經濟金融秩序，“非法集資監管難表現在以下三個方面。一是非法集資絕大部分是普通自然人或者有其他經營范圍的普通公司，并不受金融監督機構的監管。二是民間借貸在發生糾紛和造成損失之前，表面上只是借貸雙方之間的民事法律行為和合同關系，存在非公開性和隱蔽性，難以及時有效監管。三是監管制度不完善。由于部門規章不能設立行政許可與處罰，且仍采用無條件備案制，只能治標、不能治本；對多元跨域的互聯網金融產品業務仍然采用機構監管、分業監管，并主要由地方政府金融管理機構施行監管?！?/span>

為此，農工黨中央在上述《建議》中提出如下幾點建議。

　　一、盡快出臺《處置非法集資條例》，為防范和處置非法集資提供法律制度保障?！稐l例》中應明確以下幾點：一是市場準入機制變備案制為注冊登記制，提高機構從業門檻。二是實施分類監管，即對合規類、整改類和取締類機構實施對應的監管措施。三是提高處罰力度和賠償范圍，如以機構注冊資金或經營款額的一定比例作為處罰標準，避免非法集資數額難以確定的瓶頸問題。

　　二、完善非法集資的監管機制。一是在“三會”之上建立一個統一的金融監管機構，即中國金融監督管理委員會（以下簡稱金監會），對金融進行統一監管，包括對銀行業、證券業、保險業和其他金融部門和金融市場進行監管。金監會可以針對金融監管真空或重疊采取相應措施，劃分各金融監管機構的職責范圍，協調各監管機構的利益沖突以及劃分監管歸屬等。二是督促各行業主管監管部門切實防控本行業領域非法集資風險，要管規則、管準入、管行為、管指導，行業主(監)管部門要管合法機構、合法業務，對于非法機構、非法業務也要注重分工配合，實現“穿透式”監管，消除監管真空。著重強化對投資理財等民間投融資中介機構的監管，進一步加強對融資類廣告的管理，推動加快出臺金融類廣告正面清單、負面清單，明確金融機構以外任何組織和個人不得發布任何融資類廣告，力爭從源頭上鏟除非法集資土壤。三是加強和充實地方金融監管部門的力量，賦予其行政執法權，更好地發揮監管、防控地方金融風險的作用。四是對于在監管過程中有失職瀆職行為的，要完善責任追究制度。

三、貫徹寬嚴相濟的刑事司法政策。辦理非法吸收公眾存款和集資詐騙犯罪案件時，要嚴格貫徹寬嚴相濟刑事政策，依法準確定罪量刑，突出刑罰的經濟制裁功能，剝奪犯罪分子的再犯能力。辦理非法集資案件，必須克服就案辦案的單純思想。在辦案中要提高政治敏感性，要準確認定此類案件的特殊性和可能帶來的社會后果。既要對犯罪行為嚴歷打擊，又要充分考慮法律效果與社會效果的統一。在辦理案件的每個環節和階段，要把挽回經濟損失作為執法的一項重要標準，用有效賠償被害人的經濟損失來平息不安定因素，最大限度地化解社會矛盾。建立司法機關、相關監管部門和地方政府的協作機制。司法機關在立案偵查、批捕、起訴、審判執行各環節要相互溝通，在犯罪事實和犯罪性質的認定上達成共識。

　　四、建立被害人利益保障機制和涉案財產托管機制，妥善做好案件風險處置工作。贓款贓物的追繳和被害人經濟損失的彌補是處理此類案件的重點，必須對此做出風險評估，制定最佳的應對方案和措施。繼續做好重大案件的處置工作，案件主辦地政府應履行好主體責任，協調督促各地進一步發揮好配合作用，妥善做好案件審判、資產處置、資金清退等各項工作，穩妥有序化解風險。應實施重點案件和重大風險臺賬式管理，制定處置方案和應急預案，穩妥推進重大風險、重大案件的處置進程，以加快存量案件風險的有效化解。

（來源：澎湃新聞）

近日，陜西監管局認真學習貫徹劉士余同志在證監會系統2018年工作會議上的講話精神，主動作為，加強協作，全力配合地方政府持續、深入做好清理整頓交易場所各項工作。

一是完善、宣傳制度規則，營造規范經營良好環境。在前期協助地方政府制定《陜西省交易場所監督管理暫行辦法》的基礎上，進一步協助政府向轄區主流媒體提供素材，發表了“交易場所監督管理辦法實施陜西省交易場所進入統一監管時代”等文章，宣傳清理整頓交易場所相關政策法規，夯實轄區交易場所監管長效機制，為交易場所規范經營營造良好環境。

二是嚴促整改，支持地方政府妥善處置遺留問題。隨著清理整頓各類交易場所“回頭看”工作進入后期階段，交易場所遺留問題善后處理成為工作重點。陜西局積極參加政府組織召開的相關風險處置會議，并堅持會前充分準備、會中重點發言、會后具體指導，主動提供專業支持，為政府妥善處置工作提供有力支持。

三是防止死灰復燃，切實履行督導責任。針對近期個別地區有申請批設交易場所的情況，陜西局及時建議省政府嚴格落實“總量控制、合理布局、審慎審批”的審批原則，強調交易場所的設立應與當地的監管能力及實體經濟發展水平相適應，確保國發〔2011〕38號、國辦發〔2012〕37號文件有效執行?！盎仡^看”工作以來，轄區沒有新增交易場所。

下一步，陜西局將全面落實證監會部署和要求，圍繞服務實體經濟和防范金融風險，持續督導、配合地方政府做好相關工作，鞏固清理整頓“回頭看”工作成果，切實維護轄區資本市場健康穩定發展。

（來源：陜西金融）

非法集資是一種金融違法犯罪活動，嚴重損害人民群眾合法權益，破壞經濟金融秩序和社會大局穩定。近年來，非法集資手法不斷翻新升級，形式更加隱蔽，網絡化趨勢更加明顯，欺騙誘導性更強，且活躍于消費預充值、消費返現、投資理財、養老服務等與我們日常生活息息相關的領域。為幫助群眾辨別非法集資，避開非法集資陷阱，省政府金融辦特在中國江西網（大江網）開通專欄，向各位網友介紹防騙寶典。請廣大網友務必擦亮雙眼，謹防上當受騙。一旦不慎參與非法集資，請及時報案，防止損失擴大。

（來源：江西金融）

各設區市政府、贛江新區管委會分管負責同志，省發改委、省財政廳、省政府金融辦等省直有關單位負責同志，人行南昌中心支行等“一行三局”主要負責同志，部分駐贛金融機構及地方法人金融機構的主要負責同志參加會議。

（來源：江西金融）

日前，省政府金融辦在上饒市召開省市金融辦系統工作務虛會，研究謀劃2018年全省金融辦系統工作思路和重點工作安排。省政府金融辦副主任許忠華、駱小林，各處室、中心主要負責同志，各設區市金融辦（局）及贛江新區財政金融局主要負責同志參加會議。

會議回顧總結了2017年省市金融辦主要工作亮點，就《2018年全省金融工作要點》征集了各方意見建議。與會人員圍繞服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革、加強黨對金融工作領導以及建立健全地方金融監管體制，強化地方金融監管職責進行了深入溝通與探討。

駱小林同志指出，2018年要重點抓好三方面工作：一是狠抓企業上市工作。2017年新增6家境內外上市公司，成績來之不易，更難能可貴。要把境內上市和境外上市置于同等地位，同步努力和推進，突出抓調度，注重加強信息溝通跟進；突出抓重點，注重發掘開發區企業主陣地資源；突出抓宣傳，注重發揮各類平臺作用，確保完成今年8家上市任務。二是狠抓互聯網金融清理整頓工作。各地要高度重視，嚴格按政策辦事，嚴格按照出臺方案操作，監管工作容不得半點馬虎。三是狠抓打擊和處置非法集資工作。要堅持加大宣傳教育、加強監測預警、落實案件處置“三位一體”的工作機制，落實省市縣三級聯動，在加強省市監管力量基礎上，充分調動縣級政府積極性，進一步配齊配強各級處非力量，總之要動真刀真槍，圍繞高目標，爭先進，保穩定，少案件。

許忠華同志對2017年各地金融工作表示充分肯定，一一點評了各設區市金融工作的突出亮點，著重針對各地提出的加強金融辦系統建設、加強金融干部雙向掛職交流、加快推進省級金融機構服務下沉、加強對金融穩定工作指導、加強市縣金融辦干部培訓等五方面建議進行了回應。他指出，要準確把握當前形勢，防控金融風險、守住不發生區域性金融風險底線是今后一段時期地方金融管理工作的主旋律。金融辦作為地方政府統籌管理金融工作的職能部門，面臨的任務將更多、壓力將更大、責任將更重，由過去促發展為主，轉向促發展與保穩定并重，既要一手抓發展，又要一手保穩定，兩手都要抓，兩手都要硬，承擔起牢牢守住不發生區域性金融風險底線的責任。盡管地方金融管理的壓力增加，但做好今后的監管工作，至少面臨以下幾個有利因素：一是中央明確了地方金融監管事權，2014年國務院的《關于界定中央和地方金融監管職責和風險處置責任的意見》和第五次全國金融工作會進一步壓實地方金融監管職責，將“7+4”類地方機構監管事權下方給了地方，并要求由地方金融監管機構實行統一歸口管理。二是地方金融監管力量得到加強，全省11個設區市都設了金融辦，正處級7個，副處級4個；100個縣（市、區）中有87個縣（市、區）設了金融辦，全省金融辦系統編制總數591人。三是初步形成上下貫通、條塊結合、運行有效的地方金融監管體系。

他最后強調，要全力以赴做好2018年地方金融管理工作，一是強化信息溝通，建立健全省市金融辦定期走訪會談機制等。二是強化責任落實，對照2018年全省金融工作要點和各設區市金融工作重點，明確責任分工，確保落實到位。比如持續深入開展降成本優環境定向幫扶工作，深化融資擔保體系改革，落實金融精準扶貧任務，推進贛州、吉安普惠金融試點，充分發揮金融服務“三農”協調機制，推進金融服務下沉，規范金融商務區發展以及大力推動企業上市工作等。三是強化組織保障，參照省里做法抓緊成立市金融改革發展穩定工作領導小組，抓實地方法人金融機構黨建工作，抓好金融系統省“雙千計劃”落實，進一步補齊短板，做出亮點，切實履行好地方金融管理的各項職能。

會上，金信網銀總經理李崇剛現場演示了非法集資監測預警平臺，介紹大數據挖掘下的金融科技對非法集資的應用。

（來源：江西金融）

2017年，江西金融實現“三個歷史突破”，注定在我省金融改革發展史上留下濃墨重彩的一筆：全省本外幣各項新增貸款突破4000億元，直接融資規模突破3000億元，保費收入突破700億元。近日，省政府金融辦聯合江西日報社共同評選出“2017年江西金融十大亮點”，以饗讀者。

9月26日，為深入學習貫徹全國金融工作會議特別是習近平總書記重要講話精神，總結過去五年金融工作，研究部署今后一個時期金融工作，省委、省政府召開全省金融工作會議。省委、省政府主要領導出席會議并講話。省委主要領導強調，要按照全國金融工作會議部署要求，堅持穩中求進工作總基調，遵循金融發展規律，轉變金融發展方式，優化金融市場體系，完善地方金融監管機制，著力提升服務實體經濟的效率和水平，著力防范和處置金融風險，著力深化金融改革創新，為建設富裕美麗幸福江西提供有力的金融支撐。省政府主要領導指出，要堅持以服務實體經濟為導向，以深化金融改革創新為動力，以解決融資難融資貴問題為抓手，以防控化解金融風險為保障，促進經濟與金融良性循環、健康發展。12月，省委、省政府印發關于服務實體經濟防控金融風險深化金融改革的實施意見，進一步明確更好服務實體經濟、有效防控金融風險、深化金融改革創新、加強黨對金融工作的領導四大任務。

6月23日，經國務院同意，人民銀行等七部委印發《江西省贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》，標志著贛江新區綠色金融改革創新試驗區正式獲批。贛江新區綠色金融改革創新試驗區是全國五個綠色金融改革創新試驗區之一，也是中部地區唯一一個綠色金融改革創新試驗區。建設贛江新區綠色金融改革創新試驗區，是我省深入踐行新發展理念的內在要求，是加快建設國家生態文明試驗區的重大舉措，也是我省深化金融改革、推動江西金融產業差異化、高質量發展的重大機遇。自試驗區正式獲批以來，省直各相關部門、贛江新區和全省金融系統以打造現代金融服務體系為目標，以高規劃為引領、以抓項目為支撐、以優服務為保障，積極推進綠色金融改革創新各項任務，創出特色、取得實效、形成示范。10月印發《江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃》，11月出臺《關于加快綠色金融發展的實施意見》，12月通過《贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區實施細則》，初步構建起綠色金融發展“四梁八柱”政策框架。全力打造“綠色金融示范街”，目前有17家商業銀行、5家保險公司、4家網絡小貸公司、8家交易平臺等落戶和準備落戶新區。九江銀行設立了綠色金融事業部，興業銀行、北京銀行準備在贛江新區設立綠色支行，人保財險在贛江新區設立了綠色保險創新實驗室。贛江新區在新三板掛牌的企業達6家；新增96家企業在江西聯合股權交易中心掛牌展示，掛牌展示的企業總數達117家。制定《江西贛江新區綠色保險創新試驗區建設方案》，全面啟動了贛江新區綠色保險創新試驗區建設。

為策應全省“降成本、優環境”專項行動，突出金融服務實體經濟特別是幫扶企業發展的本質要求，省政府金融辦聯合江西“一行三局”、省工信委等省直部門以及各設區市政府，連續兩年深入開展“百家銀行進千企”政銀企對接活動，2017年累計舉辦11場“百家銀行進千企”政銀企現場對接會，成功對接融資項目2006個，授信總金額2954.5億元。組織全省23家銀行掛點聯系104個工業園區，在各工業園區設立金融服務站，實現銀行和園區雙向全覆蓋，為促進政銀企三方在更廣領域、更大范圍、更深層次的互利合作開創了良好局面。同時，研究出臺一系列金融支持家禽業應對H7N9疫情的政策措施，協調金融機構為74縣962戶家禽企業發放貸款5.16億元。印發《關于開展貸款中間環節收費專項整治實施方案》，對違規收費情況開展專項整治活動，累計檢查機構510個，檢查信貸業務25.9萬筆，清理不合理收費856.1萬元。落實幫扶困難企業“四項制度”，推動地方政府設立102支倒貸基金，基金規模達到79.4億元，累計為11959家企業倒貸1023.3億元。

對標中央、省委工作部署，深入推進我省金融精準扶貧攻堅工作。制定出臺《江西省金融扶貧工作規劃》《江西省金融精準扶貧政策效果評估實施細則》《江西省產業扶貧貸款貼息管理（暫行）辦法》，草擬《關于進一步加強金融精準扶貧工作的意見》，提請以省政府名義印發。以農商行、農業銀行和郵儲銀行等涉農機構為主力，將全省有扶貧任務的1532個鄉鎮進行分片包干，確保信貸支持與金融服務對建檔立卡貧困戶全覆蓋。大力開發各類金融扶貧產品，在扶貧小額信貸、易地搬遷扶貧、光伏發電扶貧等方面進行探索和實踐。推動全省25個扶貧重點縣設立金融扶貧風險補償基金23.8億元，小額信貸累計貸款金額75.9億元，惠及16.62萬戶貧困戶。2017年以來，全省累計發放金融精準扶貧貸款699.1億元。至11月末，全省精準扶貧貸款余額1338.3億元，較年初增長59.5%。其中，建檔立卡貧困戶貸款余額96.9億元，較年初增長51.2%;25個貧困縣各項貸款余額2915.6億元，較年初增長19.2%。搶抓資本市場扶貧“窗口期”機遇，積極開展“一司一縣”扶貧對接，24個國定貧困縣全部與證券營業機構完成了扶貧對接，國定貧困縣新三板掛牌企業突破20家，146家優質擬上市企業入駐貧困地區。

2017年，我省新增同和藥業、新余國科等6家企業在境內外資本市場上市，全省境內外上市企業增至61家，成為近10年來新增上市公司最多的年份。同時，全年新增南方鍋爐、中贛新能等34家企業在新三板掛牌，新三板掛牌企業增至169家。沃格光電等5家企業在中國證監會審核，志特新材等21家企業正在江西證監局輔導備案。  

全年企業直接融資規模突破3000億元，達3187.2億元，同比增長15.1%，再創歷史新高。近年來，我省直接融資持續快速增長，先后突破1000億元、2000億元、3000億元大關，并在中部地區率先實現融資品種、承銷機構和發行地區的全覆蓋。

江西聯合股權交易中心綜合金融平臺功能日益凸顯。2017年，掛牌展示企業突破4000家，達4665家，總股本890.2億元，超額完成省政府目標任務。同時，通過掛牌貸、股權質押、私募可轉債等方式幫助573家企業融資194.3億元；孵化輔導50余家企業，其中3家成功掛牌新三板；實現全省農商行股權集中登記托管全覆蓋，累計登記托管企業220家，總股本332億股；舉辦“江右梧桐聚會”、企業路演展示，覆蓋省內11個設區市1500余家企業，輔導路演項目154個，41個路演項目與全國3200家投資機構對接，達成投資意向企業15家。

積極推動“小貸銀保通”工作、科技保險試點、建設工程綜合保險試點。引進泰康保險集團、平安保險集團等機構融合江西綠色生態元素和移動互聯網技術，整合資源在紅谷灘建設養老產業園。積極推進“險資入贛”，不斷更新完善項目庫，及時推送優質項目，先后協調太平洋資產、平安好醫、人保資本與省內重點建設項目開展合作，大力推動太平保險集團公司、泰康保險集團公司落實與省政府簽訂的戰略合作協議，引導險資參與興鐵投資基金、贛鄱珍奇植物園、健康養老產業園等重大項目建設，全年引入保險資金規模突破200億元，達到203.5億元。

建設基于互聯網、大數據分析的非法集資監測預警平臺，在全國率先建立1225個非法集資信息銀行監測點和全省統一非法集資舉報電話——961555，積極推進防范非法集資網格化管理試點，建立完善線上線下相結合的非法集資監測預警體系，防早防小成效初步顯現，實現新發非法集資案件數量連續三年下降。建立重點企業金融風險早期識別機制，提前防范重點企業的銀行債權違約風險。全面開展清理整頓各類交易場所“回頭看”，清理一批違規交易場所及其會員、代理商、授權服務商，有效凈化要素交易市場環境，得到部際聯席會議充分肯定。深入推進互聯網金融風險專項整治，清理一批違規P2P網絡借貸平臺和無證支付機構，大力整治違規網絡小貸業務，促進我省互聯網金融規范發展。積極穩妥做好江西賽維銀行債權風險處置。

我省堅持把培育壯大地方金融業作為做大做強金融業的重中之重，立足實際，外引內建，多措并舉，3年來相繼組建地方法人金融機構近20家，省級法人金融機構實現銀證保三業全覆蓋，“金融贛軍”逐步成形并迅速發展壯大。2017年末，“金融贛軍”總資產規模突破1.6萬億元，其中由地方實施監管的小額貸款、融資擔保、典當、融資租賃、商業保理等七類法人機構數量達600余家，注冊資本超過530億元。

2017年，省政府金融辦堅持將簡政放權、放管結合、優化服務與各項金融改革發展工作緊密結合，“放管服”改革工作展現出五大亮點：一是率先實現行政審批事項歸并，實現“一窗辦理”。二是持續精簡優化審批工作流程，做好“全程化服務”。受理事項實行“一次性告知”，企業和群眾能夠“一次辦理”的政務服務事項超過70%。三是以政務公開推動簡政放權，實現“進度上網”。四是創新監管手段，運用科技手段消除“監管真空”。建立全省交易場所統一監測管理平臺和集中登記結算系統，初步實現了對全省交易場所交易流、資金流的實施監控。五是強化省市縣三級聯動，推進監管“力量集成”。構建省市縣三級聯動的日常監管機制，加強現場檢查并強化社會公眾監督。  

人才工作獲新平臺。獲批成為省委人才工作領導小組成員單位和省“雙千計劃”金融類人才評審平臺。

人才培育有新局面。協調推動47名干部到省級金融機構和鷹潭、萍鄉、宜春、吉安開展雙向掛職交流，掛職地區與機構、掛職干部類別與數量均比往年有新突破。圍繞金融服務實體經濟、脫貧攻堅和原蘇區振興計劃，對全省工業園區主任、國家貧困縣、原中央蘇區縣分管金融副縣（區、市）長、設區市園區辦主任、金融辦主任、金融機構黨務工作負責人等245人進行專題培訓。收集、建立江西金融人才信息庫。

人才申報有新進展。兩次召開金融系統人才工作專題部署會議，發動各地各金融機構組織做好國家“千人計劃”和省“雙千計劃”動員宣傳與推薦申報工作，參照省人才工作專項述職做法，把人才工作列為金融機構支持服務地方績效考核內容。

人才服務有新載體。依托江西銀行設立江西人才服務銀行，為我省各類人才提供多元化、專業化和精準化金融支持與服務。

智庫建設有新亮點。邀請省外金融專家學者到江西進行調研座談指導，舉辦首期“紅谷灘金融論壇”、贛江新區綠色金融發展大會暨高峰論壇，為江西金融發展出謀劃策。

（來源：江西金融）

  （來源：新華社）

距離去年1月9日證監會主席劉士余召集的清理整頓各類交易場所“回頭看”部級聯席會議已經整整一年。

　　經過整治，違規交易平臺已經基本上“關停并轉”。交易量曾排名全國前三，位于華東、華南某兩個省會城市，以及華北某市的貴金屬類交易所已經全部停止違規交易活動，正在謀求轉型。

　　江浙地區一家現貨交易平臺負責人透露，清理整頓以后，大宗商品的行業環境會越來越好。如果能保持嚴監管，將支持真正服務實體經濟的交易場所。

　　許多違規交易場所曾依靠層層代理商和對賭交易的模式，在短短一兩年里迅速成長起來。但被“一夜之間打回原形”后，他們正苦惱于未來向何處去，在保住牌照以后如何轉型。

　　專家表示，無論怎么轉型，金融創新都必須服務實體經濟，創新應當對社會進步、經濟發展有促進作用，以“創新”之名，行破壞市場經濟秩序之實的金融交易和市場，完全沒有存在的價值。

去年1月9日，證監會主席劉士余召集了關于清理整頓交易場所“回頭看”的部級聯席會議，掀起了一場針對全國各類交易場所違規活動的監管風暴。 

　　包括證監會、人民銀行、銀監會、公安部、最高院、文化部、審計署等18個中央部委，以及各省市金融監管部門聯合參與到這輪監管中，范圍之廣，力度之大，可謂空前。

　　根據當時的會議文件，監管者發現全國至少有300多家涉嫌非法證券、期貨交易的違規交易場所，大多數都是一些貴金屬、郵幣卡、原油交易所。這些交易場所借助監管和法律的漏洞，大肆發展公眾參與類似賭博甚至欺詐式的交易活動，造成大量投資者損失慘重。 

　　證監會牽頭的這輪監管，目的是通過半年時間集中整治，基本解決地方各類交易場所的風險隱患。對違規的限期整改，涉嫌犯罪的移送公安司法機關，到期未能整改的及時關停。

　經過整治，違規交易平臺已經基本上“關停并轉”。交易量曾排名全國前三，位于華東、華南某兩個省會城市，以及華北某市的貴金屬類交易所已經全部停止違規交易活動，正在謀求轉型。 

　　西北地區某商品交易場所從原辦公地撤出，只保留個別員工繼續應對客戶投訴和稅務審計。

　　一位華東某交易場所人士說，“當時以為檢查只有一兩個月。但到現在交易所還沒有切實推進的業務，很多人都離職了?！彼硎?，自己也在辦理離職手續。

　　近年來，現貨白銀、現貨原油、郵幣卡等違規交易活動在全國蔓延。雖然其交易模式明顯違反了國發【2011】38號文，但由于盈利能力巨大，納稅指標居高，各地紛紛涌現出這類交易平臺。

　　他們絕大部分采用保證金、標準合約、強制平倉等類似期貨的交易模式，特別是引入了做市商對賭機制。作為現貨交易場所，他們實際上沒有真實商品背景，僅僅復制境外價格，炒作虛擬標的，變成了“公開賭場”。

　　北京工商大學證券期貨研究所所長胡俞越對第一財經表示，“‘回頭看’整頓來勢洶洶前所未有，雖然時間大限一拖再拖，但確實起到了震懾作用。違規交易模式都暫停了，市場明顯收斂了，要么停止了交易，要么在轉型當中?！?/span>

　　按照部級聯席會議文件，監管者要求各省級政府在去年6月底之前，完成轄區內的交易場所驗收工作，并于2018年3月前按類別進行整合，原則上一類一家，以保持必要規模，避免無序競爭。 

　　截至目前，已有山東、河南、貴州等10個省區公布了“白名單”，共有110家交易場所通過驗收。記者了解到，部分省份由于個別交易場所面臨投訴問題遲遲未能完成驗收工作。

　　江浙地區一家現貨交易平臺負責人說，平臺增加了實物交收比例，更加向現貨回歸。他表示，清理整頓以后，大宗商品的行業環境會越來越好。如果能保持嚴監管，將支持真正服務實體經濟的交易場所。

許多違規交易場所曾依靠層層代理商和對賭交易的模式，在短短一兩年里迅速成長起來。被“一夜之間打回原形”后，也許能停止交易以保留牌照，但未來向何處去仍然令他們困擾。

　　一些貴金屬類平臺試圖轉型為金屬飾品的網上商城，另一些現貨原油、郵幣卡等平臺在探索茶葉、酒等小宗商品的交易。還有一些平臺引入了產業背景的戰略股東，以更貼近現貨。

　　胡俞越表示，“轉型是對的，但是現貨商城的模式競爭已經很激烈了，如果進入消費互聯網領域，短期內取得成功是有疑問的。而一些小宗商品也不適合做期貨，更適合電商?！?/span>

　　部級聯席會議文件要求，“商品類交易場所及交易品種的設置應立足現貨，具有產業背景和物流配套能力，不得上線與當地產業無關的交易品種，交易必須全款實貨，交易客戶限定為行業內企業?！?/span>

　　前述江浙交易平臺人士說，合規的核心是看是否支持實體經濟。一看企業的參與度，二是看交割率。如果沒有產業客戶參與交易，市場也沒有實物交割，只有投機，那對實體經濟就沒有什么作用。

　　同濟大學上海期貨研究院院長助理劉春彥對第一財經表示，脫離了實體經濟的金融創新不是真的創新?！皠撔率菍ι鐣M步、經濟發展有促進作用的，對市場經濟秩序完全是破壞，冠之以‘創新’是混淆是非，這類市場完全沒有存在的價值?！?/span>

　　值得關注的是，部分原交易場所會員公司，及沒有政府批文的交易平臺，在業務被叫停后開始轉入地下非法交易。

　近來一些代理商繼續以高收益為噱頭從事非法證券期貨交易活動。一部分開展號稱外盤(境外交易所)的高杠桿交易對賭盤，還有一部分打著新三板、黃金交易所的幌子，從事原始股、黃金等欺詐交易。

　　胡俞越認為，非法交易轉入地下后，更加不透明，過去交易場所還可以作為地方金融監管的抓手，但是會員公司和代理商流竄在各地之間，超越了地方監管的轄區劃分。

　　在我國，除了滬深交易所、新三板和4家期貨交易所和上海黃金交易所是全國統一監管的，其他各類交易場所都是由當地省級政府負責監管，“回頭看”清整依然是依據該原則。

2017年12月29日，證監會公布了對去年人大建議《關于國家層面盡快出臺全國統一的地方交易場所管理辦法的建議》的回復。

　　證監會表示，由于交易場所類別眾多，涉及大宗商品、文化產權及藝術品、金融資產、國有產權等等多個類別，情況復雜，如何制定統一的交易場所監管法律法規需作深入研究論證。

　　下一步，證監會作為清理整頓各類交易場所部際聯席會議牽頭單位，將繼續協調督導各地的清理整頓工作，指導配合地方政府積極探索通過制定地方性法規加強對交易場所的依法監管，整治交易場所亂象，引導地方交易場所走上規范發展道路。

(來源：一財網)

2017年年初啟動的清理整頓“回頭看”工作，已有一定成效。但是，至今仍有大部分省市沒有完成驗收工作，2018年3月又是一個時間節點，屆時同類交易場所的整合工作將備受關注。

在清理整頓大環境下，監管“鞭子”落下的同時，交易場所開始謀求轉型。不過，其轉型方向依舊集中在外匯交易、外盤現貨、國際期貨等備受爭議領域，此外，也包括一些與交易無關的行業，如直播、游戲、零售電商等。

各類交易場所的轉型和發展方向到底在哪里？在原有模式幾乎被監管層全盤否定后，新的業務模式如何創新才能不觸碰紅線？ 2018年，延續清理整頓工作之外，現貨行業亟待回歸實體。實體是金融的根基，為實體經濟服務是金融立業之本。

風暴：清理整頓“回頭看”

清理整頓，仍是地方交易場所的主旋律之一。

2017年1月9日，清理整頓各類交易場所部際聯席會議（以下簡稱“聯席會議”）第三次會議在北京召開，中國證監會主席劉士余主持會議。第三輪交易場所清理整頓“回頭看”工作自此拉開。

會議要求，針對近一個時期部分交易場所違規行為死灰復燃、違法違規手法花樣百出、問題和風險隱患依然較大等問題，部署開展一次交易場所清理整頓“回頭看”活動，用半年時間集中整治，解決交易場所存在的違法違規問題，防范和化解金融風險。

不過，目前我國尚未出臺針對場外現貨交易平臺監管的法律法規?！盎仡^看”依據的仍是第一輪清理整頓出臺的《國務院關于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》（國發〔2011〕38號）、《國務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國辦發〔2012〕37號）。

2017年的清理整頓被認為是“史上最嚴”。清理和凈化交易市場，正本清源，遏制投機之風。行業資深人士、交易所之家創始人鐘幫武分析，相比前兩輪清理整頓，“回頭看”有三個特點：首次官方發布交易場所摸底數據，對全國各省市具體情況進行了詳細摸底和調研；首次提及各省市按類別分類整合；首次采用“白名單”“黑名單”制度。

2017年1月份，媒體曝光了清理整頓各類交易場所部際聯席會議第三會議的會議手冊內容。其中，交易場所摸底統計數據顯示，全國36個?。▍^、市）共設有交易場所1131家，違規交易場所共有300家，約占交易場所總數量的27%。從區域來看，違規交易場所數量最多的分別是大連（39家）、河北（29家）、寧夏（16家）、北京（14家）、江蘇（13家）。

從類別來看，開展郵幣卡、貴金屬、原油交易的交易場所違規比率較高。郵幣卡高達85%（45家違規），貴金屬高達85%（76家違規），原油為59%（35家違規），其中同時開展貴金屬和原油交易的高達87%（20家違規）。

不過，隨著清理整頓工作的推進，一些省市祭出了“黑名單”“白名單”。據《中國經營報》記者統計，截至目前，全國共有11個省市111家交易場所通過驗收。其中，山東省31家；河南省17家；貴州省5家；甘肅省3家；陜西省21家；江西省6家；浙江省8家；海南省6家；四川省12家；內蒙古1家；深圳1家。

另據“交易所之家”統計，目前已有18個省市公布總計338家黑名單，其中80%以上為經紀會員單位。

盡管“6·30”大限、“9·30”大限都已過去，當前交易場所清理整頓仍是進行時，2018年將上演續集。根據清整聯辦2017年3月17日下發的《關于做好清理整頓各類交易場所“回頭看”前期階段有關工作的通知》，省級人民政府要推動交易場所按類別有序整合，原則上一個類別一家，于2018年3月前整合為一家交易場所。

不過，從目前公布的名單來看，多數省份的驗收“白名單”難產，整合方案更未明確。業內人士分析，股權分配和業務轉型是整合的主要難點。

破題：“治本”需要長效監督機制

一直以來，交易場所存在監管主體缺位的情形。聯席會議僅是將辦公室設立在證監會，但場外交易市場監管并非證監會的職責范圍，而是按照屬地管理的原則受到監管。

由于監管缺位，除了連續集中競價、平臺對賭、權益拆分外，一些交易場所還通過會員單位、代理等機構誘導大量不具備風險承受能力的投資者參與投資，風險隱患較大。

2017年，金融風險防控被放在顯著位置，十九大、全國金融工作會議和中央經濟工作會議上，提及風險不下數十次。

值得注意的是，地方金融監管部門的金融風險防控擔子愈發沉重。2017年的全國金融工作會議提出，“地方政府要在堅持金融管理主要是中央事權的前提下，按照中央統一規則，強化屬地風險處置責任?！薄凹訌姳O管問責，壓實地方監管責任，及時有效識別和化解風險?！?/span>

首先，清理整頓“回頭看”要求，省級政府應切實負起清理整頓和屬地監管的職責，用半年時間進行集中清理。為實現長效監管，要盡快出臺完善交易場所監管辦法。

記者梳理發現，當前北京、福建、江西、河南、山東、四川、陜西、四川和內蒙古等地已經陸續發布并試行當地的交易場所管理辦法。行政法規之外，一些地方人大立法也開始涉及交易場所監管，如《山東省地方金融條例》《河北省地方金融監督管理條例》。

德衡律師集團金融衍生品律師李溫泉認為，山東省已將介于現貨與期貨之間的大宗商品交易場所明確確認為金融機構，相較其他省份的交易場所定性更為明確，從立法層面有效解決了現貨（商品）交易場所的尷尬地位。

其次，加強問責倒逼地方政府加強金融管理部門力量。某省金融辦領導曾在接待南京文交所投資者時坦承，金融辦確認其違規，但卻不具執法權。地方金融監管部門的“尷尬”由此可見一斑，而這并非個例。

此外，多地金融辦改革工作也在持續推進。當前，河北、山東、深圳金融辦已加掛金融監管局牌子，江蘇、湖北等地也正在研究推進。同時，北京、廣州、天津、大連、四川等地已相繼將地方金融辦升級為金融工作局。

2017年10月10日，深圳市召開全市金融工作會議，決定在市金融辦加掛地方金融監管局牌子，對當前相對分散的地方金融監管職能進行整合，進一步分離發展和監管職能，補齊監管短板，切實履行好中央交由地方負責的各類金融機構，如小額貸款公司、融資性擔保公司、交易場所等監管和風險處置職責。

此外，技術助力監管、搭建監管平臺的趨勢突顯。當前類金融業態繁多，非法活動形式各樣，層出不窮。

更重要的是，現貨業務開展的重要環節——支付也開始受到了監管。除了銀行不斷收緊與交易場所的合作，央行“動真格”開始排查銀行支付機構參與非法互聯網外匯交易情況，公布了40家涉嫌非法的互聯網外匯交易平臺名單。

周小川等監管層領導在表態中多次提及，“搞金融的都要持牌經營，所有金融業務都要納入監管?！笨偠灾?，實現全方位、全覆蓋的長效監管，乃地方交易場所的“治本”之策和持續發展之基。

迷局：轉型謀生路？

關停并轉，是絕大多數交易場所繞不過的命運。

“管了又亂，亂了再管”，長達7年時間的多次清理整頓，卻未曾改變惡性循環的局面。地方交易所違規違法情況仍屢見不鮮，高收益誘導、軟件篡改、代客操盤、價格操縱等頻頻見諸報端。不合規投資者損失慘重卻投訴無門，同時職業維權和惡意維權者借機攬財。

過去相當長的一段時間內，國內交易所出現了兩類交易模式。一類是采用了分散式柜臺交易模式上線白銀、原油等品種，涉及集合競價、連續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式，設置數十倍的杠桿，且其中多數無交割，與實體經濟相脫節。

另一類是通過郵票、錢幣、茶葉等實物產品作為交易對象，通過類似于股票市場的交易方式吸引投資者進場，引誘其高位接盤。這些交易模式的風險，往往隱藏“T+0”、可買漲買跌雙向操作、每天獲利上百點等宣傳口號。

最嚴清理整頓大環境下，地方交易所下線交易品種，提高保證金，甚至是暫停業務。政策收緊，客訴增加，原有業務模式難以為繼。出于多重利益考量，部分交易場所、居間商及代理商開啟了轉型之路。

關停易，轉型難！如何在合規中尋找可行的出路，是監管層及行業從業者共同面臨的難題。部分交易所曾嘗試過的微交易、發售模式等方向，均未獲得認可。據媒體爆料，騰訊內部篩查出的微交易企業黑名單已高達1055家。

為了符合監管要求，2017年地方交易場所向幾種交易模式轉變：一是實現實物交割；二是調整代理與投資人的關系，摒棄傳統對賭模式；三是延長交易交割時間，將“T+0”變成“T+5”；四是采用現貨掛牌等非標準化交易。

另外，交易場所和從業人員也向其他“創新”業務轉型。得益于前些年的高速發展，現貨行業已具相當規模，從業人數數以萬計。據了解，目前地方交易場所從業人員的轉型方向主要集中于商城模式、投顧業務、合規交易場所業務、期貨業務等。

還有一些從業者抱著“自有留爺處”的心態轉移陣地。他們通過在境外注冊公司或拿取牌照，繼續在國內展業，進而躲避監管。但其業務模式與內盤雷同。記者注意到，當前各大現貨招商群中，外匯、外盤等詞惹人注目，內盤轉外盤／港盤炙手可熱。

不過，上述情形已引起監管層注意。中國期貨業協會于2017年11月18日下發提示函稱，部分曾經從事“原油”“白銀”、郵幣卡現貨交易平臺或互聯網金融平臺及其代理的機構轉型進入期貨市場，以介紹客戶名義與期貨公司合作，索取高手續費返還比例，通過不當營銷手段開展業務。

有業內人士指出，監管層在清理整頓的同時，一直未合理化引導各類交易場所。目前的清理整頓讓行業發展驟然停滯，從長遠來看，此次清理整頓尤為必要，但從短期來看，必然會滋生其他違規行為，希望監管層能建立長效機制，促進行業健康發展。

“創新”：漸欲迷人眼

《中國經營報》記者調查發現，某交易場所直播平臺中，玩家將游戲幣兌換成禮物，刷給代理商指定的主播；之后，該主播或代理商通過微信或支付寶將游戲幣價值總額約70%的現金返還給玩家。

而某交易場所上市“《和系列》銀茶具”與“《祝?！枫y茶具”兩個交易品種，規格分別為1000克/套和200克/套，其報價單位不是茶具的套數而是白銀的重量，交易模式“跟以前大盤一樣”，“就是國際白銀”。

此類“創新”層出不窮。記者梳理發現，交易場所的主要轉型方向，既有外匯交易、外盤現貨、國際期貨這些關聯領域，也包括一些與交易無關的行業，如直播、游戲、零售電商等。

而其中涉及的“創新”模式到底是換馬甲式的“掛羊頭賣狗肉”，還是真正合法合規的交易模式？層層包裝之下，實在是“漸欲迷人眼”。

有的平臺以“新零售”為噱頭，用“股票IPO”模式套現；或讓投資者認購商城一定額度的“商品配套”，以獲得交易所“贈送的原始票”；或將互動推廣的競猜游戲變成“猜漲跌”獲利，疑似嬗變為二元期權；還有結合“手游+直播”概念，通過商城提供變現通道等。

比如，所謂的“新零售”模式，實際上是商品被定義為固定的標準化等額權益，進入平臺或電商自己開發的交易系統。交易模式或與大宗現貨行業傳統OTC發售模式一致，或采取定向轉讓、競價交易等模式。大部分采用了“新零售”模式的平臺均對商品的價格和活躍度設置了下線，觸發條件即退市清算。

這些平臺脫掉了大宗商品交易的“外衣”，打出“互聯網電商”的旗幟。在實際操作中，不少交易品種都存在價格虛高、過度投機等現象，更為關鍵的是，當合法的支付清算通道缺席時，資金缺乏監管，投資者的本金安全何去何從？

不得不承認的是，有些“新模式”只是規避監管的幌子，葫蘆里賣的還是以前的藥。

多位業內人士在接受記者采訪時，均表示需警惕上述一些“創新”的風險。李溫泉提醒，一些開展直播、商城等業務的平臺，實際上仍然是原油、白銀的非法期貨，甚至本質是賭博。而李杰表示，爭取金控平臺未來能覆蓋更多新的業態，同時他坦言，確實了解到外省市可能存在以商城模式“掛羊頭賣狗肉”的情況。

亟待回歸實體

2017年，“回頭看”工作取得了階段性成效。但是，交易場所、會員單位、居間商、軟件公司和支付公司等行業各方仍倍感迷茫。各類交易場所的轉型和發展方向到底在哪里？在原有模式幾乎被監管層全盤否定后，新的業務模式如何創新才能不觸碰紅線？

從監管層釋放的信息，脫虛向實、服務實體是最根本的。實體經濟是金融的根基，為實體經濟服務是金融立業之本，十九大報告對金融服務實體經濟提出更加明確的要求?！艾F貨交易場所脫胎于大宗商品現貨貿易需求，服務實體經濟是必須的?！?/span>

“交易模式本身沒有嚴格意義上好壞之分，能有效服務實體經濟的模式即為好模式?！辩妿臀溥€提到，以去虛務實為立足點，打造專業化平臺為核心競爭力，建立集電子交易、信息發布、數據分析、供應鏈金融等多元化服務體系，細化合規化運營將成為回歸實體、成功轉型的主旋律。

如何服務好實體，武漢農畜產品交易所有限公司董事長楊帆認為，首先，現貨交易市場是建立多層次資本市場的組成部分。部分品類可以先放到現貨交易市場交易，成熟后再放到國家的期貨交易所進行交易。其次，加強與產業鏈的聯動，發掘產業鏈上下游企業的金融需求。

盡管有的平臺披著外衣“創新”，但大宗商品現貨交易市場“回歸實體”的探索確實在逐步明朗化。

首先，合規的交易所開始尋求與期貨公司合作，發展期現結合業務，通過倉單互換、場內場外期權、預售合同交易、點價交易等方式進行期現結合探討。

山東省通過驗收的交易場所“白名單”中，包括10家開展介于現貨與期貨之間的大宗商品交易業務的交易場所。山東省金融辦明確指出“創新交易模式。適應市場參與主體多元化、個性化的需求，積極探索開展非標準化的遠期合約、互換合約、期權合約等場外衍生品交易”。

現貨交易場所結合產業背景，以貿易為出發點，來發現產業上下游的金融需求，如供應鏈金融服務。比如廣西糖網食糖批發有限公司的“電子商務和現代物流配送”的流通模式、南京文交所線上線下打通的大循環模式、武漢農畜產品交易所打造雞蛋產業鏈的全產業鏈模式等等。

業內人士還表示，能否做到模式上的創新，能否為地方實體經濟提供助力，在很大程度上決定了地方交易所的生存和發展能力。

（來源：中國經營報）

在本輪金融監管的整個過程中，監管層所體現出的定力和決心，都讓我們相信，此前各項監管條例的陸續出臺，不是所謂監管階段性的靴子落地，而是監管長效機制的開啟。

2008年全球金融危機之后，曾以進出口為重要引擎的中國經濟，在全球蕭條的環境中，開始轉向內生性增長階段。也是從那個時候開始，我們開始在資本市場看到諸多的浪潮。自06、07年的股票大牛市之后，私募股權浪潮、創業板浪潮、固定收益市場浪潮等等，都在過去的10年里陸續爆發。在這個階段里，資本市場浪潮涉及范圍之廣、造福效應之大、資本積聚之快都是遠超以往任何時代的。因此，后來也有很多渠道，把這個階段稱之為中國的金融自由化的階段。

2012年，為應對經濟增速滑出底線，托底經濟發展，中國加快了金融自由化的改革進程，希望通過金融自由化緩解實體企業“融資難、融資貴”的矛盾。所以，利率市場化加速推進，宏觀的貨幣環境一直保持相對的寬松。2014年，伴隨著穩增長訴求提高，央行多次降準降息。這一系列的舉措，確實使中國經濟階段性的拜托了通縮的陰影，但是，也在保證了中國經濟總量保持中高速增長的同時，使得國內經濟的結構性問題更為凸顯。

金融自由化在金融領域所產生的問題，其中一個重要的表征就是商業銀行表外瘋狂擴張。利率市場化倒逼了商業銀行擴張表外業務，而表外資金主要以通道和委外兩種方式投向資管產品?！耙环▋蓜t”下券商資管、基金子公司成為信托之后新的表外業務通道，2015-2016年委外投資大肆盛行。同業擴張，同業存單使得銀行由被動負債管理模式向主動負債管理模式轉變，資金形成了一條由資金富余的銀行間市場參與者到同業存單發行銀行到同業資產到委外投資再到最終債券等標的的傳導路徑。實體層面，地方政府融資平臺大量舉債。商業銀行表外、各類資管的擴張也繞道為地方政府融資平臺輸血不少。

金融自由化也使得金融層面杠桿虛高，資產泡沫問題嚴重。表外和資管的無序擴張產生了“鏈條過長，規避監管”、“資金池”、“隱形剛性兌付”、“多層嵌套，疊加杠桿”等一系列問題，同業套利鏈條將金融套利、金融加杠桿推向了頂點。金融杠桿虛高引起資本脫實向虛，催生了很大的資產價格泡沫，大類資產輪番大幅上漲，導致金融市場出現劇烈的波動，加劇金融系統性風險。實體層面，資源配置低效，產能過剩加劇，債務風險上升。各類金融創新、資管擴張帶來了流動性的高度寬松，但是資本不是大幅投向了有需求各類實體企業，而是更多投向了有政府信用背書的平臺公司與過剩產能，有土地抵押和高額回報的地產公司，進而又對很多實體企業形成信貸擠出，使資源配置效率大大降低，風險債務不斷積聚。

2012年開始的金融自由化是一個系統性的工程，各個金融監管部門、各類金融機構都深度參與其中，這就決定了本輪金融監管需要系統性的思維，頂層設計，各個監管部門通力協作，而非以前的單線條監管。本輪金融監管早已布局。

本輪金融監管導致債券市場調整始自2016年8月央行重啟28天逆回購，但在2015年12月29日央行首次提及MPA宏觀審慎監管時就已經開始布局。監管組織架構和監管模式大變革。金穩會將協調一行三會填補混業經營下分業監管的真空，同時監管模式也由過去的“機構監管”轉為“功能監管、行為監管”。目前對于金融系統杠桿的拆解工作已初見成效，下階段的重心是各項監管政策細則的陸續出臺和各項監管長效機制的建立和完善。貨幣環境上，央行貨幣政策轉向穩健中性，調節貨幣閥門。商業銀行監管方面，MPA考核限制表外擴張，控制資管資金來源，同業監管，拆解同業鏈條，八套文件限期商業銀行自查和抽查。

非銀監管方面，券商資管、基金子公司、信托、保險、互聯網金融均出臺相應的監管文件規范非銀業務行為，相比于之前的各自為戰，本輪監管自上而下，一行三會通力合作，從根本上解決之前資管監管存在的跨行業監管不到位的問題。地方政府融資行為也進行了規范，2016年4季度以來，為了嚴控地方政府債務風險，嚴防政府違規舉債、違規擔保等行為，國務院、財政部及各部委相繼出臺了一系列“開前門”、“堵后門”的政策條文，規范地方政府和地方融資平臺的融資舉債行為。

自2016年開啟的金融系統監管，其核心是對于過往金融自由化下所產生的各種問題的糾偏。而在本輪金融監管的整個過程中，監管層所體現出的定力和決心，都讓我們相信，此前各項監管條例的陸續出臺，不是所謂監管階段性的靴子落地，而是監管長效機制的開啟。未來陸續出臺的各項監管細則，會對整個金融機構的業務模式與資產配置行為產生深遠的影響。而監管機制的重構所引起的金融機構行為變化，也無疑將對固定收益市場乃至整個資本市場都產生深遠的影響。

（來源：新浪財經）

非法集資是一種金融違法犯罪活動，嚴重損害人民群眾合法權益，破壞經濟金融秩序和社會大局穩定。江西歷來高度重視防范和處置非法集資工作，省打擊和處置非法集資工作領導小組辦公室（省政府金融辦）按照全國、全省金融工作會議精神和省委、省政府的決策部署，圍繞打好防范化解重大風險攻堅戰，組織開展了宣傳教育、風險排查、專項整治等一系列防范和打擊非法集資工作，并建立大數據非法集資監測預警平臺，早發現、早預警，有效遏制了我省非法集資高發態勢，新發案件數量已連續三年下降?，F梳理介紹非法集資主要特征和防范技巧，請廣大群眾擦亮雙眼，認清非法集資真面目，謹防上當受騙。一旦不慎參與非法集資，請及時報案，防止損失擴大。參與非法集資法律不保護，政府不兜底，損失需自擔。

 非法集資是指法人、其他組織或者個人，未經有權機構批準，向社會公眾募集資金的行為。它包含以下四個特征：
    （一）未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金；
    （二）通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳；
    （三）承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報；
    （四）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。

第一種是假冒民營銀行的名義，借國家支持民間資本發起設立金融機構的政策，謊稱已經獲得或者正在申辦民營銀行的牌照，以虛構民營銀行的名義發售原始股或吸收存款。
      第二種是非融資性擔保企業以開展擔保業務為名非法集資，主要涉及兩個方面：一是發售虛假的理財產品；二是虛構借款方，以提供借款擔保名義非法吸收資金。
      第三種是打著境外投資、高新科技開發等旗號，假冒或者虛構國際知名公司設立網站，并在網上發布銷售境外基金、原始股、境外上市、開發高新技術等信息，虛構股權上市增值前景或者許諾高額預期回報，誘騙群眾向指定的個人賬戶匯入資金，然后關閉網站，攜款逃匿。
      第四種是以“養老”的旗號吸收公眾存款。這類犯罪手法有兩個突出形式：一是以投資養老公寓、異地聯合安養為名，以高額回報、提供養老服務為誘餌，引誘老年群眾“加盟投資”；二是通過舉辦所謂的養生講座、免費體檢、免費旅游、發放小禮品方式，引誘老年人投入資金。
      第五種是以高價回購收藏品為名非法集資。以毫無價值或價格低廉的紀念幣、紀念鈔、郵票等所謂的收藏品為工具，聲稱有巨大升值空間，承諾在約定時間高價回購，引誘群眾購買，然后攜款潛逃。
      第六種是假借P2P網絡借貸名義非法集資，即套用互聯網金融創新概念，設立所謂P2P網絡借貸平臺，以高利為誘餌，采取虛構借款人及資金用途、發布虛假招標信息等手段吸收公眾資金，然后突然關閉網站或攜款潛逃。

從最近幾年查處的非法集資案件來看，不法分子的作案手段更為多樣、活動形式更為隱蔽、欺騙性更強：
    （一）承諾高額回報，編造“天上掉餡餅”“—夜成富翁”的神話。暴利引誘，是所有詐騙犯罪分子欺騙群眾的不二法門。不法分子為吸引更多的群眾，往往許諾投資者以獎勵、積分返利等形式給予高額回報，有些回報率甚至高達幾百倍。為了騙取更多人參與集資，非法集資者開始是按時足額兌現先期投入者的本息，然后是拆東墻補西墻，用后集資人的錢兌付先前的本息，等達到一定規模后，便秘密轉移資金、攜款潛逃。一些群眾在急切求富和盲目從眾心理的支配下，缺乏理性，對不法分子虛擬的高額回報深信不疑，幻想“一夜暴富”，草率甚至是盲目地傾其所有。還有的自己受騙后又去欺騙別人，希望通過騙人來彌補自己損失，結果越陷越深。
    （二）編造虛假項目或訂立陷阱合同，一步步將群眾騙入泥潭。不法分子有的以種植仙人掌、螺旋藻，蘆薈、火龍果、冬蟲夏草，養殖螞蟻、黑豚鼠、梅花鹿、家禽再回收等名義，騙取群眾資金；有的以開發所謂高新技術產品為名吸收公眾存款；有的編造植樹造林、集資建房等虛假項目，騙取群眾“投資入股”；有的以商鋪返租等方式，承諾高額固定收益，吸收公眾存款。
    （三）混淆投資理財概念，讓群眾在眼花繚亂的新名詞前失去判斷。不法分子有的利用電子黃金、投資基金、網絡炒匯等新的名詞迷惑群眾，假稱為新的投資工具或金融產品；有的利用專賣、代理、加盟連鎖、消費增值返利、電子商務等新的經營方式為幌子，欺騙群眾投資。
    （四）裝點門面，用合法的外衣或名人效應騙取群眾信任。為給犯罪活動披上合法外衣，不法分子往往成立公司，辦理完備的工商執照、稅務登記等手續，以實際經營活動掩蓋其非法目的。一些公司采取在豪華寫字樓租賃辦公地點，聘請名人作廣告等加大宣傳，騙取群眾的信任。有的利用曾是信貸員人頭熟、關系多等身份優勢騙取群眾信任。
    （五）利用網絡，通過虛擬空間實施犯罪、逃避打擊。不法分子租用境外服務器設立網站或設在異地，發展人頭一般用代號或網名。有的還通過網站、博客、論壇等網絡平臺和QQ、MSN等即時通訊工具，傳播虛假信息，誘騙群眾上當。一旦被查，便以下線不按規則操作等為名，迅速關閉網站，攜款潛逃。在潛逃前還發布所謂通告，要下線人員記住自己的業績，承諾日后重新返利，借此來穩住受騙群眾。
    （六）利用精神、人身強制或親情誘騙，不斷擴大受害群體。許多非法集資參與者都是在親戚、朋友的低風險、高回報勸說下參與的。犯罪分子往往利用親戚、朋友、同鄉等關系，以高額利息誘惑，非法獲取資金。有些已經加入的傳銷人員，在傳銷組織的精神洗腦或人身強制下，為了完成或增加自己的業績，不惜利用親情、地緣關系拉攏親朋、同學或鄰居加入，有的連自己的父母、配偶和子女都不放過，造成親情反目，導致人間悲劇。

1.所許諾的投資收益率畸高，尤其是許諾“靜態”“動態”收益等回報方式； 
       2.電話推介、設立大量分支機構推介“投資項目”；在街頭、超市、商場等人群密集、流動場所及金融機構辦公場所附近發放“理財產品”廣告；頻繁招攬老年人投資，尤其以公開講座、聚會、饋贈禮品等方式吸引老年人加入；
       3.以“虛擬貨幣”“資金互助”及境外股權、期權、期貨、能源、礦產、外匯、貴金屬等投資、交易為噱頭吸引投資，投資金額不限且許諾固定回報；聲稱成立私募股權投資合伙企業，但并不辦理合伙企業的工商注冊登記手續；
       4.公司法定代表人、股東、高管人員使用虛假身份注冊、經營或有不良信用記錄、網上負面信息；
       5.公司注冊地、網站注冊地、服務器所在地在境外或高管系外籍人員的公司，以公開講座、演講等方式吸引投資；
       6.以各種“山寨”榮譽稱號和所謂的名人、專家做廣告宣傳，以及以大型集會、慶典等方式宣傳、推介“投資項目”；
       7.要求向個人賬戶交付投資款、以現金、POS刷卡等方式交付投資款或者讓投資人在境外開立銀行賬戶劃轉投資款；
       8.收取投資款的賬戶系以外籍人員尤其是東南亞籍人員身份在境內開立；
       9.聲稱與銀行“戰略合作”或者聲稱群眾的資金由銀行托管、監管，但實際上僅僅是在銀行開立有賬戶。

當前非法集資的表現形式花樣頻出，但“萬變不離其宗”，總體來講非法集資呈現以下特點：
       其一，非法集資犯罪手法不斷翻新升級，從過去的農林養種植、資源開發、房地產銷售、原始股發行、加盟經營等形式逐漸升級包裝為“投資理財”“財富管理”“金融互助理財、金融互助平臺/社區”“股權眾籌”“貴金屬、原油、大宗商品現貨”“期貨”“信托”“私募基金”“虛擬貨幣”等更專業的“資本運作”的理財產品，并且承諾有擔保、低風險、高回報。
       其二，非法集資網絡化趨勢明顯，突破地域界限。借助互聯網開展宣傳、銷售、資金支付、歸集并轉移資金，引誘人員參與，形成了互聯網+傳銷+非法集資模式，比如宣稱“零元購物”“購物返本”“消費=儲蓄”并發展會員的“消費返利平臺”。
       其三，非法集資的犯罪形式更加隱蔽，欺騙誘導性強。犯罪分子假借迎合國家政策，打著“經濟新業態”“金融創新”等幌子，以具體項目、債權標的、擔保物為依托，業務流程、合同文本專業規范，噱頭更新穎、迷惑性更強。一些犯罪分子不惜投入重金，通過各類媒體（甚至中央電視臺）進行包裝宣傳，在高檔場所（如人民大會堂）舉行推介會、知識講座，邀請名人、學者和官員站臺造勢，展示與領導合影及各種獎項，欺騙性更強。
       此外，非法集資有下鄉進村的趨勢。一些地方的農民合作社突破“社員制”“封閉性”原則，超范圍對外吸收資金；或公開設立銀行式的營業網點、大廳或營業柜臺，欺騙誤導農村群眾；有的投資理財公司、非融資性擔保公司改頭換面，在農村廣布“熟人業務員”，虛構高收益理財產品吸收資金；銀行代辦員制度早已取消，但一些老資格的“代辦員”仍然借用銀行的名義吸收存款，其實錢根本沒有存進銀行，而是被其挪作他用。

 2014年以來，投資咨詢、非融資性擔保、第三方理財、財富管理等民間投融資中介機構大量快速增加，普遍存在超范圍經營、違規發售理財產品等情況，非法集資風險隱患突出，犯罪手法主要有：一是以投資理財為名義，承諾無風險、高收益，公開向社會發售理財產品吸收公眾資金，甚至虛構投資項目或借款人，直接進行集資詐騙。二是為資金的供需雙方提供居間介紹或擔保等服務，利用“多對一”或資金池的模式為涉嫌非法集資的第三方歸集資金。三是實體企業出資設立投融資類機構為自身融資，有的企業甚至自設或通過關聯公司開辦擔保公司，為自身提供擔保。

近年來，互聯網金融尤其是P2P網絡借貸機構野蠻生長，違法違規經營問題突出，積累了大量風險。主要犯罪手法有：一是一些網貸平臺通過將借款需求設計成理財產品出售給出借人，或者先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使出借人資金進入平臺的中間賬戶，形成資金池，涉嫌非法吸收公眾存款。二是一些網貸平臺未盡到身份真實性核查義務，未能及時發現甚至默許借款人在平臺上以多個虛假名義發布大量借款信息，向不特定對象募集資金。三是個別網貸平臺編造虛假融資項目或借款標的，采用借新還舊的龐氏騙局模式，為平臺母公司或其關聯企業進行融資，涉嫌集資詐騙。

2015年以來，有關監管部門提示風險，稱以“MMM金融互助社區”為代表的互助理財以高額收益吸引大量投資者參與，與之類似的百川理財幣、克拉幣、“摩提弗”等虛擬理財相繼出現，運作方式極為類似。此類虛擬理財的特點有：一是以“互助”“慈善”“復利”等為噱頭，無實體項目支撐，無明確投資標的，靠不斷發展新的投資者實現虛高利潤。二是以高收益、低門檻、快回報為誘餌，利誘性極強，如“MMM金融互助社區”宣稱月收益30%、年收益23倍的高額收益，投資60元-6萬元，滿15天即可提現，“摩提弗”承諾靜態日收益2%，10天即可返回本息。三是無實體機構，宣傳推廣、資金運轉等活動完全依托網絡進行，主要組織者、網站注冊地、服務器所在地、涉案資金等“多頭在外”。四是通過設置“推薦獎”“管理獎”等獎金制度，鼓勵投資人發展他人加入，形成上下線層級關系，具有非法集資、傳銷相互交織的特征。

 房地產行業一直是非法集資高發領域，涉及金額大、隱蔽性強，容易沉積大案要案。主要集資模式有：一是房地產企業違法違規將整幢商業、服務業建筑劃分為若干個小商鋪進行銷售，通過承諾售后包租、定期高額返還租金或到一定年限后回購，誘導公眾購買。二是房地產企業在項目未取得商品房預售許可證前，有的甚至是項目還沒進行開發建設時，以內部認購、發放VIP卡等形式，變相進行銷售融資，有的還存在“一房多賣”。三是房地產企業打著房地產項目開發等名義，直接或通過中介機構向社會公眾集資。

 一是公開向社會宣傳，以虛假或夸大項目為幌子，以保本、高收益、低門檻為誘餌，向不特定對象募集資金。二是私募機構涉及業務復雜，同時從事股權投資、P2P網貸、眾籌等業務，導致風險在不同業務之間傳導。

 近年來，一些地區陸續批準設立了一些從事權益類交易、大宗商品交易以及其他標準化合約交易的各類交易場所，由于缺乏規范的管理，違規違法問題突出，有的涉嫌非法集資。一是大宗商品現貨電子交易場所涉嫌非法集資風險。有的現貨電子交易所通過授權服務機構及網絡平臺將某些業務包裝成理財產品向社會公眾出售，承諾較高的固定年化收益率。二是區域性股權市場掛牌企業和中介機構涉嫌非法集資風險。個別區域性股權市場的少數掛牌企業（大部分為跨區域掛牌）在有關中介機構的協助下，宣傳已經或者即將在區域性股權市場“上市”，向社會公眾發售或轉讓“原始股”，有的還承諾固定收益，其行為涉嫌非法集資；有些在區域性股權市場獲得會員資格的中介機構，設立“股權眾籌”融資平臺，為掛牌企業非法發行股票活動提供服務。

預付消費是現代商業的重要促銷模式，既有利于商家鎖定客戶，又有利于便利消費者，是法律允許的一種商業模式。但以預付消費進行非法集資為法律所禁止。處置非法集資部際聯席會議曾專門提示預付消費進行非法集資風險，揭示其主要特征有以下幾點：
       一是通過傳單、廣告、業務員推廣、購卡人員推薦等各種途徑公開宣傳；
       二是不以真實消費為目的，承諾在一定期限內向購卡人返還購卡資金、預付資金并支付一定利息；
       三是以購買“預付卡”“購物卡”或“預付消費”等名義向社會公眾吸收資金。水果營行以“存2000元送4000元”等為誘餌，誘使大量消費者存入大額預付款，隨著水果營行資金鏈的斷裂，消費者的預付款難以拿回，面臨嚴重損失。

三看：一看是否取得工商營業執照，二看是否取得金融監管部門（一行三會、政府金融辦）的批準文書，理財產品是否在其批準的經營范圍內，只有工商營業執照，沒有金融監管部門批文，是不能銷售理財產品的，三看資金投向領域是否安全可靠。
       三思：一思是否真正了解該產品及市場行情，二思理財產品是否符合市場經營規律，三思自身經濟實力是否具備抗風險能力。
       三不要：一不要盲目相信造勢宣傳，因為他們往往拉大旗作虎皮，二不要盲目相信熟人介紹、專家推薦，因為他們也可能被騙了，三不要被高利誘惑盲目投資，因為高利息的錢都是自己的本金。

發現非法集資線索，可撥打全省統一的舉報熱線電話——“961555”。一經查實，將根據《江西省非法集資舉報獎勵辦法》予以獎勵，最高可達10萬元。

（來源：江西金融）

隨著我國經濟發展進入新常態，經濟中的許多問題和矛盾集中指向了金融領域——金融機構脫實向虛，金融市場亂象叢生，金融風險呈集聚態勢。與此同時，國際經濟增長動力不足，金融風險溢出增加，“黑天鵝”事件頻頻出現，都可能對我國金融安全帶來潛在的沖擊。也正因此，防范金融風險，需要從大局著手，積極主動、增強前瞻性。

從今年一系列中央高層重要會議來看，都釋放出防范金融風險、加強金融監管的強信號。

2017年4月25日，中央政治局集體學習“維護國家金融安全”，中共中央總書記習近平強調，必須充分認識金融在經濟發展和社會生活中的重要地位和作用，切實把維護金融安全作為治國理政的一件大事，扎扎實實把金融工作做好。會上還提出了6大任務：深化金融改革、加強金融監管、采取措施處置風險點、為實體經濟發展創造良好金融環境、提高領導干部金融工作能力、加強黨對金融工作的領導。中央高層這一對于金融安全的高調表態實屬罕見，也是習近平總書記第一次將防控金融風險提到這樣的高度。

五年一度的全國金融工作會議，是金融領域的政策“風向標”。7月14-15日召開的金融工作會議，發出了防范金融風險、強化監管問責的最強音。CF40成員、北京師范大學金融研究中心主任鐘偉在接受CF40編輯部訪談時提出，中國金融行業已經超出實體經濟所需要的程度，而且金融圈開始內循環，各種各樣借著創新名義游離于監管體制之外的圈錢、詐騙等活動也處于猖獗時期。因此，此次全國金融工作會議強調“金融要回歸本源，服從服務于經濟社會發展”，并強調“防止發生系統性金融風險是金融工作的永恒主題”，“有風險沒有及時發現就是失職、發現風險沒有及時提示和處置就是瀆職”，其規格之高，表述之嚴厲，并不為過。這也意味著，脫韁野馬一般的金融業將被套上監管的韁繩，這一腳剎車，不是急剎車，也不是緩緩的剎車，而是堅定持久的剎車。

隨后，7月24日召開的中央政治局會議首次提出“整治金融亂象”，并要求加強金融監管協調，提高金融服務實體經濟的效率和水平。

今年最為重要的大事莫過于十九大的召開。在十九大報告這份綱領性文件中，習近平指出，要“健全金融監管體系，守住不發生系統性金融風險的底線”，進一步為強化監管指明了方向?！皩Ρ仁舜笈c十九大報告可以發現，金融體制的現代化和金融創新不再是十九大關于金融體制改革部分的主要內容。新時期金融體制改革重心已經轉向服務實體經濟、貨幣政策與宏觀審慎政策雙支柱調控、守住系統性風險底線三個層面?！辩妭ピ诮邮蹸F40編輯部訪談時指出。

12月18-20日召開的中央經濟工作會議，強調今后3年要打好防范化解重大風險，精準脫貧、污染防治三大攻堅戰，重點是防控金融風險。這也表明，決定十九大開局之年經濟政策走向的中央經濟工作會議，仍然將2018年的政策重心落在防控金融風險之上。

2017年7月召開的全國金融工作會議決定設立國務院金融穩定發展委員會（以下簡稱“金穩委”），這可謂是我國金融監管體制改革的一件大事。

11月8日，金穩委正式成立，并召開了第一次全體會議，明確金穩委將統籌金融改革發展與監管，協調貨幣政策與金融監管相關事項，分析研判國際國內金融形勢、做好國際金融風險應對、研究系統性金融風險防范處置和維護金融穩定重大政策，同時指導地方金融改革發展與監管，對金融管理部門和地方政府進行業務監督和履職問責等。金穩委辦公室將設置在央行，而金穩委主任由分管金融工作的國務院副總理兼任。

此前，10月中旬，周小川曾公開表示，金穩委未來將重點關注四方面問題：一是影子銀行；二是資產管理行業；三是互聯網金融；四是金融控股公司。

本輪金融監管體制的改革最早可追溯至2015年11月。習近平當時指出，近來頻繁顯露的局部風險特別是近期資本市場的劇烈波動說明，現行監管框架存在著不適應我國金融業發展的體制性矛盾。之后金融監管體制改革引發業界熱烈探討，提出了合并“一行三會”，合并三會，合并兩會等諸多改革方案。然而，現有的分業監管框架，既有歷史原因，也是金融監管專業性分工的必然結果，進行大規模調整未必是當下的最好選擇。

CF40常務理事會副主席、中投公司原副總經理謝平在其主持的CF40課題報告《中國金融改革的12個熱點問題》中，也曾較為詳細地闡述了類似于金融穩定發展委員會的機構的主要職能，其觀點是——

·在一行三會基礎之上，建立有實權的金融穩定委員會。核心是明確責任追究機制，起草金融穩定委員會聯合監管原則，分解落實到金融監管的各個環節，建立至上而下的聯合監管問責機制，確保金融穩定委員會工作不僅限于監管信息溝通，而是切實推動解決當前一行三會之間金融規則打架、對金融機構和產品監管標準不統一、金融監管存在真空等問題，督促明確監管責任、 加強對系統重要性金融機構的監管和處罰、對一行三會有責任追究權等，切實提升金融監管的權威性和有效性。

此前的2013年，謝平在《中國金融改革思路：2013-2020》一書中就直言，“在分業經營、分業監管模式下，為促進監管協調，可以以目前的金融旬會制度為藍本，設立由國務院分管領導，以及人民銀行、財政部、三個監管當局等領導組成的‘金融穩定委員會’，對涉及我國金融穩定的重大事項實行票決機制，明確問責制，也可減少事事上報國務院的壓力。加強人民銀行在宏觀審慎監管和防范系統性金融風險方面的職能?！?/span>

可見，設立金穩委的一個重大意義在于解決一行三會之間的“踢皮球”問題。CF40學術委員會主席、北京大學國家發展研究院副院長黃益平也曾表示，現行金融監管體制缺少“決策者”，金融監管光“協調”是沒用的，關鍵是要能達成并落實決策?！敖鸱€委放在國務院的層面，監管協調起來比較容易。而過去‘一行三會’之間的部際協調機制則是4個平行機構之間進行的，不那么容易?！秉S益平指出。

金穩委正式落地不到十天，就打響了“超級監管”的第一槍：醞釀一年多的資管行業“超級監管框架”正式浮出水面，這也正是金穩委協調一行三會所推出的一項重磅監管新規。

“金穩委已經開始推進有關工作，但是主要框架、政策程序和一些重點工作，可能會在新政府形成以后具體落實。我相信國內外各界，尤其經濟界，會對明年兩會之后的具體布局有很多的期待?！秉S益平對CF40編輯部表示。

“這些年，金融交叉、融合已經越來越明顯，在一行三會的格局沒有改變之前，設立金穩委這樣一個高層次機構來協調監管政策非常重要，但這未必會是長期堅持的監管模式。我國現有監管框架以機構監管為主，而未來應當轉向功能監管?！秉S益平對CF40編輯部表示。

十九大報告中，金融體制改革目標增加了一個新的表述——“健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架”，這也是“雙支柱”的相關表述首次出現在中央層面的報告文件當中。

全球金融危機爆發，引發國際對于宏觀審慎監管的高度關注。而我國近年來出現的金融風險事件，如股市巨幅波動、互聯網金融風險頻發以及資管行業潛藏的較大風險等，都暴露出我國金融監管體制存在的不足，即缺乏從逆周期和跨市場的視角評估和防范系統性風險。CF40學術顧問、央行副行長易綱在十九大期間表示，“宏觀審慎政策就是對金融順周期行為和跨市場風險傳染對癥下藥?！?/span>

“在對問題認識的深刻程度以及宏觀審慎框架的推動力度等方面，中國算是在全世界領先的?！盋F40·青年論壇會員、中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛公開表示。

CF40課題在國內較早開始系統研究宏觀審慎政策以及“雙支柱”調控框架。2016年上半年，由CF40成員李波牽頭的CF40課題報告《宏觀審慎政策框架與金融監管體制改革》就提出了，完善宏觀審慎政策框架是反思危機教訓、改革金融監管體制的“集大成者”，因此也是推進新一輪金融監管體制改革的重中之重。貨幣政策側重穩定物價并促進經濟增長，宏觀審慎政策旨在維護金融體系的整體穩定，比如控制金融體系或特定市場、部門的杠桿水平。兩者都具有宏觀效應和逆周期調節特征，因此政策制定和執行過程中必須充分協調。國內外實踐也表明宏觀審慎政策已成為金融調控的又一重要支柱，逐步形成了“貨幣政策+宏觀審慎政策”雙支柱的中央銀行宏觀政策體系。

目前來看，我國宏觀審慎政策體系剛剛起步，回顧近年來央行的貨幣政策和金融調控實踐可以發現，我國的“雙支柱”調控框架日趨清晰。

人民銀行早在2009年年中即開始研究豐富宏觀審慎政策工具。2011年我國正式引入差別準備金動態調整機制，對信貸投放實施宏觀審慎管理。2016年起將差別準備金動態調整機制“升級”為宏觀審慎評估體系(MPA)，從七大方面對金融機構的行為進行引導，實施逆周期調節。2017年又將表外理財納入MPA廣義信貸指標范圍，2018年還將把同業存單納入MPA同業負債占比指標考核，另外跨境資本流動也納入宏觀審慎管理范疇。房地產市場宏觀審慎管理方面，形成了以因城施策、差別化住房信貸政策為主要內容的住房金融宏觀審慎政策框架。

鐘偉在接受CF40編輯部訪談時認為，宏觀審慎框架實際上是中國廣泛吸收了國際經驗、并尊重本國國情的基礎上提出的。將宏觀審慎政策的重要性提到非常高的程度，這就使得中國的金融機構要更加注重內源式的高質量增長，而不僅僅是外延式的規模式增長。金融機構在從事金融業務的時候，不能脫離資本的約束，在技術創新的同時不能脫離對風險的關注。

自2015年下半年以來，隨著資產管理行業爆發式增長，行業亂象頻出。這也使得資管行業成為2017金融監管年的重點整治領域。

2017年11月17日，央行聯合三會一局發布《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見（征求意見稿）》，祭出打破剛兌、嚴控期限錯配、消除多層嵌套和通道、嚴控杠桿等“連番重拳”。資產管理行業在經歷近年來的野蠻生長后終于迎來統一監管規制下的新時代。

統一監管背后是近些年資產管理業務在快速發展過程中暴露出眾多風險和問題。比如，銀行表外理財，銀信合作、銀證合作、銀基合作中投向非標準化債權類資產的產品，保險機構“名股實債”類投資等，具有影子銀行特征。這類業務透明度低，容易規避貸款監管要求，部分投向限制性領域。而更讓外界擔憂的是，國內金融業目前所存在的監管套利、空轉套利和關聯套利等問題恰恰集中表現在資管業務上。

CF40及其旗下的北方新金融研究院（NFI）、上海新金融研究院（SFI）組織一行三會以及多家商業銀行及非銀金融機構資產管理部門的專家、學者，對《指導意見》與未來資管行業的轉型發展進行了多次深入研討。

與會嘉賓認為，《指導意見》為資管行業發展帶來積極變化，有助于資管行業的良性發展，但對于剛性兌付、期限錯配、準入門檻等問題還有待進一步完善。與會專家指出，新規會對銀行資管業務造成很大沖擊，這體現在短期拉低銀行收入、對商業銀行資本充足率構成壓力、沖擊銀行流動性管理等方面。非標資產目前有不透明、無估值、無流通能力和場所的弊端，存量非標業務的處置將成為一大難題，具體難點在于非標的估值和期限問題。下一步，監管層和業界應努力實現資管產品的平穩過渡。業界還提出了一些建議，比如，建議盡快出臺監管細則，并有針對性地設置多個階段的過渡期，確保市場平穩過渡。同時，與會專家認為，未來中國資管市場前景廣闊，資管機構發展潛力很大，主動作為，回歸資管本源是資管機構的轉型方向。

今年，不論是銀監會、證監會還是保監會，都持續保持高壓監管態勢，體現了監管部門“鐵腕”治理的決心和魄力。

3月30日，證監會對鮮言等操縱市場案采取“沒一罰五”的頂格處罰，罰沒金額合計34.7億元，創下了證監會“史上最大罰單”紀錄。

12月8日，銀監會“史上最大罰單”被開出，引發業內震動。當日，銀監會發布對廣發銀行惠州分行違規擔保案件的處罰結果：對廣發銀行總行、惠州分行及其他分支機構的違法違規行為罰沒合計7.22億元。業內人士指出，這筆罰單可謂對于此類鏈條過長、層層嵌套的金融亂象典型案例的重拳出擊，在引導行業合規合法經營、穩健運行方面有著重要意義。

今年銀監會主要加強了同業的監管力度，強化對于理財領域的監管，以及加大對表外資產的管控。自2017年4月起，銀監會發布一系列監管文件整治“三套利、三違反、四不當”，掀起了監管風暴。

與此同時，今年以來證監會一直保持執法高壓態勢，通過嚴查操縱股市、深入整治市場亂象，積極穩妥處置重點風險，提升市場違規成本等方式，來達到從嚴治市的目的。截至11月底，證監會作出的行政處罰決定中罰沒款金額逾70億元，與2016年全年罰沒總額42．83億元相比，該增幅超過60％。

保監會今年同樣頻頻釋放大招，監管重點集中在對保險合規、人身險、商業車險、機動車險、信用保險的管理上。譬如今年6月集中下發的“1+4”號文件，就為整個行業發展和監管方向定下了基調。在“保險姓?！钡闹骰{下，今年真正讓保險公司緊張的可能還是保監會下發的另外兩個文件——“134號文”和“136號文”。前者針對人身險產品的設計，后者針對人身險產品的銷售。

中央財經領導小組辦公室主任劉鶴在為CF40書系之《21世紀金融監管》中文版所作序言時，就強調“金融監管要‘長牙齒’，不能只說不做。金融監管者不能只靠風險提示或道義勸說實施監管，在巨大的利益面前監管機構的口頭警告充其量不過是紙上談兵?！?/span>

今年7月召開的第五次全國金融工作會議提出，“地方政府要在堅持金融管理主要是中央事權的前提下，按照中央統一規則，強化屬地風險處置責任?！弊源?，強化地方金融監管再次被提上議程。

從地方金融監管職能來看，擔子越來越重；從中央決策部署來看，要求越來越嚴。也正因此，全國金融工作會議以后，中央要求各地金融監管部門（包括地方金融辦、地方金融工作局等）加掛地方金融監督管理局牌子。由此，監管職能將持續加強，與一行三局（地方人行、銀監局、保監局、證監局）形成錯位監管和補充。

據媒體報道，目前部分地區已有一些初步進展。然而，目前地方金融監管普遍存在三大難題：監管職責不明確、隊伍編制緊張、缺乏執法權，需要后續推進破解。

2017年，互聯網金融監管環境日益趨嚴?！靶@貸”、“現金貸”等互金業務被重點整頓，虛擬貨幣投機行為也被叫停，監管層不斷出重拳打擊擾亂市場的行為。本就參差不齊的互聯網金融行業在監管政策的“圍追堵截”下，開始了一輪真正意義上的“洗牌”，“合規”將成為未來行業發展的主旋律。

近幾年，依托于P2P等新興互聯網金融平臺，活躍的小額信貸所產生的問題受到了輿論的高度重視。年初，《網絡借貸資金存管業務指引》和《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》相繼發布，加上2016年發布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》、《網絡借貸信息中介備案登記管理指引》，網貸行業“1+3”制度框架基本搭建完成。

校園貸的整治從2016年就已經開始，2017年監管進一步趨嚴，排查整治，明確校園貸的退出時間表。2017年5月，銀監會、教育部和人社會部聯合印發《關于進一步加強校園貸規范管理工作的通知》，要求現階段一律暫停網貸機構開展在校大學生網貸業務，逐步消化存量業務。杜絕網貸機構發生高利放貸、暴力催收等嚴重危害大學生安全的行為。隨后，校園貸逐漸退出市場。

然而，隨后風險點又逐漸轉移至現金貸。就在趣店赴美上市譜寫資本神話之后，關于“現金貸是否是陷阱貸”的大拷問不絕于耳。由此，今年的12月1日，央行與銀監會聯合發布了《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》，明確統籌監管，開展對網絡小額貸款清理整頓工作。隨之而至的，還有網絡小貸新批設的叫停。

政策密集下發透露出強烈的監管信號：網絡小貸、現金貸等業務的“野蠻生長”將在“糾偏”中迎來急剎車。這意味著現金貸小額、短期、“高利貸”的時代一去不復返，36%的紅線將令現金貸平臺迎來大轉型時代。目前，網貸行業已經進入了整改驗收的階段，銀行存管、備案、信息披露，以及發展路徑也都已經有法可依。

今年，首次代幣發行（ICO）在經歷了烈火烹油般的瘋狂之后，也引來了監管風暴。9月4日，央行等7部委聯合發布公告，正式叫停包括ICO在內的“代幣發行融資”?！豆妗穼⒋鷰虐l行融資定性為“是一種未經批準非法公開融資的行為，涉嫌非法發售代幣票券、非法發行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動?！标P于代幣的地位，《公告》明確表示，“不具有與貨幣等同的法律地位，不能也不應作為貨幣在市場上流通使用?！钡?0月31日，比特幣交易正式退出國內市場。

此外，正當我國已發展為全球最發達的移動支付市場之后，一些突出問題也受到監管部門的高度關注，例如：客戶備付金的安全問題；數據信息沉淀于各支付機構內部，監管部門很難監控，在反洗錢、反恐怖融資方面存在較大風險；支付機構各自搭建和銀行的直連體系，并且互不兼容、各自為政，浪費社會資源；巨頭憑借完善的直連體系和較低的費率形成競爭壁壘，中小支付機構生存艱難；違規從事跨行清算等問題。2017年8月4日央行發文，要求“網絡支付業務由支付機構與銀行直連模式遷移至網聯平臺處理”，自2018年6月30日起，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網絡支付業務全部通過網聯平臺處理。網聯的橫空出世，也使得整個支付體系納入監管之下。

（來源：中國金融四十人論壇）

2017年12月29日證監會發布了“對十二屆全國人大五次會議第8938號建議的答復 ”，全文如下：

（來源：證監會）

2017年12月21日，畢馬威中國發布2017中國金融科技50強榜單及行業報告。

這是畢馬威中國第二年制作KPMG FinTech 50 榜單及報告。對比2016、2017兩年入選企業的核心技術分布，可以看到“機器/深度學習”、“區塊鏈”已然成為行業的新熱門，而大數據技術仍是被各大金融科技公司運用最多的技術。

畢馬威中國認為，目前，金融業的很多痛點都需要通過技術的應用，以及以技術應用為背景的模式創新實現突破性解決。例如：

以大數據技術為支持，通過對個人用戶多維度分析,多角度識別客戶需求，開展精準營銷；

結合生物識別技術，交叉驗證用戶信息真實性，防止盜用身份套取資金等欺詐行為； 

基于機器學習技術，使得通過深度學習算法分析相似行為、實現復雜數據環境下的異常交易識別成為可能。 

畢馬威中國在對全國數十家領先金融科技公司進行調研訪談后，總結了金融科技領域的十大發展趨勢：

一、利用領先科技解決金融行業發展中的痛點

伴隨著中國經濟的發展,在政策改善和技術進步推動下,產業升級不斷深化,呼喚更加優質高效的金融服務。但是，傳統金融行業仍面臨諸多發展中的痛點，例如：

金融資源對接實體經濟不足；

金融產品的宣導效率和質量低；

金融服務流程繁瑣成本高；

金融服務中欺詐現象增多，等等。

與此同時，云計算、物聯網、大數據、生物識別、區塊鏈和人工智能等領先科技已經進入了大規模工業化應用的臨界點。這些技術中較為成熟的部分,可以為金融業 發展提供突破性的技術方案，深度解決傳統金融行業中的痛點。 

二、傳統金融機構發力金融科技轉型

傳統金融機構今年來正積極探索金融科技轉型之路。2017年以來，以工、農、中、建為代表的四大國有銀行均與BATJ展開“一對一”的戰略合作；下半年，中信和百度聯手的結晶百信銀行正式成立，這也是國內首家獨立法人直銷銀行。這些現象都深度體現了傳統金融機構擁抱金融科技轉型的決心。

三、各類型機構取長補短、深入合作

畢馬威中國認為，傳統金融機構在中國經濟變革時期有戰略轉型動力，風險投資機構具備敏銳的市場洞察力和高效資本配置能力，而金融科技公司則具備創新的技術與快速靈活的團隊, 他們的深入合作將形成良性互動。

此外，專業技術公司也與中小金融機構展開合作，今年PINTEC（品鈦）與哈爾濱銀行，鄭州銀行，新網銀行，民生證券等都展開了合作，為金融機構提供基于大數據和人工智能的金融產品研發服務。

四、金融科技企業技術輸出轉型

金融科技在提升傳統金融業效率和降低成本方面有極大的優勢。對于需要引入更多互聯網基因的金融機構來說，通過合作實現優勢互補可以在最短時間內彌補自己的短板、享受技術紅利。已經有不少金融科技企業做出了成功示范，轉型成為金融科技服務集團，專注于提高自身大數據處理技術和金融科技產品研發能力，用科技解決傳統金融的痛點，為傳統金融及各類企業提供高效 的金融服務解決方案。 

五、人工智能在金融科技領域的應用正在迅速推廣

今年，人工智能在應用層面已有不少成功案例：部分領先銀行已經開始運用視頻識別技術識別重要客戶、識別陌生人員與可疑行為，在實現個性化服務的同時提高了交易的安全性。在移動領域，可以通過面部識別實現遠程身份認證，用戶根據系統提示完成指定操作，即可進行解鎖、支付和授權等功能。此外，基于人工智能的深度學習技術以及強大的數據處理能力, 智能投顧、智能投研和金融知識圖譜等應用場景也正在嶄露頭角。

六、非科技引領的金融創新有可能劍走偏鋒

畢馬威中國認為，脫離了領先信息科技應用帶來的金融業態模式變化和效率提升、過分強調形式創新和利益驅動，很可能會導致短期金融套利行為的出現，創新的價值會大打折扣，甚至劍走偏鋒，走向引發重大風險的誤區。只有以領先科技為支撐點的創新，才能夠成為金融業價值經營的突破口。

七、金融科技發展需關注消費者教育與權益保護

金融科技的迅速推廣，帶來了普惠金融，同時也使針對普羅大眾的消費者教育工作更具挑戰性。金融科技企業可以通過大數據和智能技術對投資者的風險偏好和風險承擔能力進行捕捉，進而用以進行有效的投資適當性評估。金融科技企業還可以通過智能客服技術，開展低成本高效率的金融產品風險教育，并根據已有的國際實踐、恰當踐行相關的政策法規、遵從行業規范,實現最大限度的消費者權益的保護。

八、金融科技的健康發展離不開有效監管

金融業風險具有四大特征：長期性、隱蔽性、重大性和負外部性。當前，金融科技創新在大數據運用、信息安全、金融消費者權益保護等方面還存在一定的風險隱患,給現行監管帶來了挑戰。但是，監管和創新發展之間并不矛盾，監管體系可以在風險可控的情況下，構建促進創新探索的有效機制，在可控范圍內為創新提供支持。

九、金融領域的風險管理需要全局觀

畢馬威中國認為，金融機構所面臨的七大金融風險——信用風險、操作風險、市場風險、流動性風險、合規風險、聲譽風險和系統性風險——并未因為金融科技的迅速發展而消失。在新的技術環境下，這些風險很可能以更具隱蔽性、波動性和挑戰性的形式展現。因此，任何接觸金融業務的企業都要關注這些風險，在充分利用金融科技發展業務的同時，培養識別風險的洞察力，打造更為智能化、數字化的主動風險管理能力，實現企業健康與可持續發展。

十、利用領先金融科技解決系統性風險管控問題

傳統金融行業的系統性風險，往往難以通過精準的數量化方法進行監控，監管的實效性也較為欠缺。而在金融科技普遍應用的今天，科技的采用提供了更多的有效管理手段。生物識別、大數據和區塊鏈等領先信息科技的應用，為建立金融科技創新環境下的公共信用服務體系帶來了可能。通過領先科技創新，不僅可以為解決微觀層面信用評估提供高效解決方案，還能為監管機構提供強有力的工具，通過廣泛的數據平臺開展實時數據采集、異常交易分析與高效宏觀監控。

（來源：互聯網金融新聞中心）

12月28日，深圳市互聯網金融協會發布的一則通知透露，繼互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室6月下發《關于對互聯網平臺與各類交易場所合作從事違法違規業務開展清理整頓的通知》（整治辦函〔2017〕64號）后，又于近日下發《關于排查轄區互聯網平臺與地方各類交易場所合作情況的通知》（整治辦函〔2017〕145號）。

深圳市互聯網金融協會在名為《關于督促網貸機構開展業務自查工作的通知》中要求，根據《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》（整治辦函〔2017〕141號）、《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（網貸整治辦〔2017〕57號）、《關于排查轄區互聯網平臺與地方各類交易場所合作情況的通知》（整治辦函〔2017〕145號），以及深圳市金融辦規范整頓網貸機構業務工作的要求，督促各會員單位針對現金貸、交易場所合作業務等開展自查工作。

一是規范開展業務，加快合規整改。包括：（一）不得撮合或變相撮合不符合法律有關利率規定的借貸業務；禁止從借貸本金中先行扣除利息、手續費、管理費、保證金以及設定高額逾期利息、滯納金、罰息等。（二）不得將客戶的信息采集、甄別篩選、資信評估、開戶等核心工作外包。（三）不得撮合銀行業金融機構資金參與P2P網絡借貸。（四）不得為在校學生、無還款來源或不具備還款能力的借款人提供借貸撮合業務。不得提供“首付貸”、房地產場外配資等購房融資借貸撮合服務。不得提供無指定用途的借貸撮合業務。

二是自查自糾“現金貸”業務。對“現金貸”業務開展自查自糾，報送“現金貸”業務規模、存量違規業務規模及下一步整改計劃，并形成自查整改報告?！爸J”機構應報送業務開展情況，嚴格按照141號文要求規范與銀行業金融機構的業務合作。相關報告于2018年1月5日前報送。

三是自查交易場所合作業務。對與地方各類交易場所違規合作業務開展自查自糾，填報與地方各類交易場所合作情況統計表，并于2018年1月3日前報送。

（來源：21世紀經濟報道）

前言：2017年，注定成為近年來中國權益類、商品類要素交易場所最為煎熬的一年。在這一年當中，“回頭看”貫穿全年行業走勢、清整辦文件陸續下發、白名單VS黑名單公示、國家級要素交易場所穩步推進、金融資產交易場所迎來規范、股權交易場所基本整合完畢、微盤微交易整體關閉、郵幣卡發售全面叫停、商品類交易場所關停并轉、清算所迎來多元化發展。同時，行業模式迎來轉型期，部分省市已開展創新模式試點。交易所之家創始人鐘幫武將按照事件發生的脈絡關聯，從十大領域，對2017年各類權益類、商品類要素交易場所發生的重點事宜進行盤點。

一、第三輪清理整頓來臨 “回頭看”貫穿全年

關鍵詞：“回頭看”   影響程度：十顆星

2010年至今，國內各類交易場所出現過三次規模較大的清理整頓。2011年年底，國發38號文下發，標志著第一輪清理整頓工作拉開序幕。第一輪清理整頓重點為文交所份額化及中遠期電子盤，最終清理整頓效果顯著，國內文交所份額化交易全面叫停，中遠期電子盤也陸續退市、停盤及轉型。

2014年年初，第二輪交易場所清理整頓工作上演。此輪清理整頓主要針對貴金屬、原油OTC模式。清整聯辦2014年6月底發布《關于開展各類交易場所現場檢查的通知》（清整聯辦28號文），一度在行業中掀起了軒然大波。這份文件的發布，標志著第二輪清理整頓的官方鑼聲已經正式敲響。

2017年1月9日，交易場所第三次清理整頓會議北京召開，證監會主席主持會議，部委及各省市金融辦120余人參加。按國務院要求，深入開展一次交易場所清理整頓“回頭看”活動，用半年時間集中整治。

1月底，各省市召開“回頭看”工作實施會議，江蘇率先召開會議及出臺文件，其中重點提到微盤、otc立即下線，發售類模式限期調整及退市，作為文交所行業標桿省份江蘇省的從嚴態度，致使全國各地從業者感覺到此次整頓的執行力。湖北省、福建省等其他各地區陸續出臺“回頭看”實施方案。關鍵詞“回頭看”貫穿2017年交易場所第三輪清理整頓全程，預計2018年，全國各省市交易場所“回頭看”工作將階段性完成。

二、清整聯辦“文件”陸續下發

關鍵詞：29號文件、30號文件、31號文件、49號文件

影響程度：十顆星

2月3日，《關于商請督促商業銀行限期停止為違規交易場所提供金融服務的函》清整聯辦29號文件下發，督促商業銀行限期叫停未驗收通過交易場所銀商接口。要求省級人民政府于2017年3月15日前在政府網站公示違規交易場所“黑名單”。

3月初，清整聯辦〔2017〕30號）《關于印發〈清理整頓各類交易場所部際聯席會議第三次會議紀要》被曝光，第一次官方發布交易場所摸底數據，各部委明確分工，證監會、公安部、銀監會、中宣部、網信辦、最高院各自細化分工。

3月16日，交易場所部際聯席會議辦公室清整聯辦[2017]31號文《關于做好清理整頓各類交易場所“回頭看”前期階段有關工作的通知》下發，未驗收通過的交易場所采取“五停止”（停止開新戶、停止開新倉、停止上市新品種、停止增會員、停止業務宣傳），呼吁各省市2018年交易場所按類別有序整合，原則上一個類別一家。

7月11日，部際聯席會議北京召開郵幣卡專項會議，清整聯辦[2017]49號文《郵幣卡類交易場所整頓工作專題會議紀要》曝光。文件要求文交所、商品類、權益類交易場所禁止開展郵幣卡品種，確實有必要設立的，專業類郵幣卡平臺每個省原則上最多一家，且采取協議交易方式經營。

三、白名單VS黑名單公示

關鍵詞：名單   影響程度：九顆星

   黑名單

   清整聯辦29號文件等相關文件提及，要求各省級人民政府通過政府網站公示違規交易場所“黑名單”，據“交易所之家”統計，國內已有18個省市公布總計338家黑名單，其中80%以上為經紀會員單位。

白名單

2017年6月30日，山東省金融辦官網發布《關于已經通過檢查驗收的交易場所名單的通告》，公布驗收通過的權益類交易場所及開展介于現貨與期貨之間的大宗商品交易業務的交易場所名單共計27家交易場所名單。

2017年8月14日，江西省金融辦官網發布《關于公布第一批通過清理整頓各類交易場所“回頭看”檢查驗收交易場所名單的通告》，海峽交易所、江西省產權交易所等6家交易場所完成驗收。

2017年9月18日，海南省金融辦官網發布《關于公布通過清理整頓各類交易場所“回頭看”檢查驗收交易場所名單的通告》，6家交易場所完成驗收。

據“交易所之家”統計，國內已有9個省市公布驗收文件，即行業內稱為的“白名單”，其中江西省、山東省、海南省通過省金融辦官網公示，公信力較強。同時，多家行業媒體曝光陜西省、河南省、四川省、甘肅省、浙江省、貴州省部分交易場所驗收文件。其他省市也將陸續公布轄區交易場所“白名單”。

四、國家級要素交易場所穩步推進

關鍵詞：碳排放交易場所、保險交易所、水權交易所

影響程度：八顆星  

近年來，國務院及國家發改委連續下發文件，批準在北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東和深圳七個?。ㄊ校╅_展碳排放權交易試點工作。試點省市也陸續成立區域環境交易所、碳排放交易所等交易機構。在探索及研究過程中，已開展碳排放交易試運營工作。2017年年底，國家發展改革委召開新聞發布會宣布，經國務院同意，《全國碳排放權交易市場建設方案（發電行業）》已經印發，我國碳排放交易體系完成總體設計，并正式啟動?；谏虾?、湖北兩地的試點經驗和自身優勢，將分別牽頭組建碳排放權交易系統和注冊登記系統。

由中國保監會牽頭籌建的國家級要素交易場所--上海保險交易所2017年各項發展穩步推進。2017年年底，上海保交所財險共保交易結算平臺正式上線，上海保交所財險共保交易結算平臺為財險共保業務提供交易撮合、數據清分、資金結算、信息查詢等一站式綜合服務，實現共保結算的標準化、集中化、規范化。

中國水權交易所是由清理整頓各類交易場所部際聯席會議批準，由中國水利部、北京市政府聯合發起設立的國家級水權交易平臺。具備了公開掛牌、單向競價、協議轉讓等交易功能。北京市將中國水權交易所確定為“十三五”重點扶持交易場所。

全國碳排放交易市場、上海票據交易所、中國水權交易所、上海保險交易所均由國家部委牽頭組建，國家級要素交易場所近年來穩步推進，充分發揮要素交易場所助力服務實體經濟的顯著作用。

五、P2P借道金交所 金融資產交易場所迎來規范

關鍵詞：等額拆分

影響程度：八顆星

監管落地之后，P2P網貸行業整體將面臨合規性考驗，而P2P網貸與金融資產交易所合作似乎成為了一條行業內公認的能夠規避“資產超額”的可行途徑。業內紛紛傳出P2P網貸平臺與金融資產交易所“牽手”合作的消息。

針對P2P網貸平臺借道金交所出現的部分涉嫌違規行為，交易場所部際聯席會議辦公室清整聯辦[2017]31號文《關于做好清理整頓各類交易場所“回頭看”前期階段有關工作的通知》下發，其中重點披露部分金融資產交易場所涉嫌將權益等額拆分、涉嫌突破權益持有人200人限制、涉嫌違規宣傳等行為。

針對涉嫌違規的金融資產交易場所，文件要求將嚴格按照國發[2011]38號、國辦發[2012]37號文件有關規定，要求金融資產類交易場所停止將權益拆分為均等份額后發售給投資者，只能將權益進行整體轉讓。對于已出售的權益資產，可由資產出售方進行回購等方式，逐步實現產品下架。規范私募債券交易行為，不等通過拆分、代持等方式變相突破合格投資者標準或單只私募證券持有人數上限。

六、股權交易場所基本整合完畢 新四板助力多層次資本市場

關鍵詞：新四板

影響程度：八顆星

2017年1月底，國務院辦公廳發布了《國務院辦公廳關于規范發展區域性股權市場的通知》，對各省市區域股權交易場所“四板市場”的定位和監管，經營規范等內容，提出明確意見。作為多層資本市場的重要組成部分。區域性股權交易市場因缺乏頂層規范，快速發展的同時，系統性風險也在逐步增加。隨著體系化監管規則的發布，四板未來的走向與規范，也有了清晰的參照路徑。

 作為多層資本市場體系的“塔基”，從2008年以來，全國各省陸續批設了一批區域性股權市場。數據顯示，已有40家區域性股權市場，掛牌企業1.6萬家，展示企業5.94萬家，為企業實現融資2871億元。而規范其市場，也一直是監管層重點建設的內容之一。

此次《通知》從頂層提出了約束和指導意見，并劃清了四板紅線。這對于各地實現其區域性股權交易所的規范發展，拓展本地市場融資、投資渠道，提供了明確的參考與方向。

除對區域性市場發展提出原則性要求外，《通知》還明確了一地一家運營機構要求，以及可發行轉讓的證券品種范圍，并劃定了合格投資者門檻。按照新規，區域性股權交易市場運營機構負責組織區域性股權市場的活動，對市場參與者進行自律管理，保障市場規范穩定運行，省級人民政府須公告運營機構名單并向證監會備案，已設立運營機構的，不再設立，已設立兩家（含）以上的，須明確時間表，推動整合為一家。

此舉意味著，各省的區域股權交易中心將各自合并，各省“股權交易中心”、“股權交易所”、“股權托管交易中心”等機構，將會被統一整合為一家平臺。

七、支付通道清查微盤、微交易整體關閉

關鍵詞：微盤、微交易

影響程度：九顆星

近年來，隨著貴金屬、原油OTC模式的全面叫停，較多相關機構縮小合約價值做成“迷你”合約，遷移到微信公眾號、手機APP、網站等平臺上吸引個人投資者進行交易。

2017年3月16日，交易場所部際聯席會議辦公室清整聯辦[2017]31號文《關于做好清理整頓各類交易場所“回頭看”前期階段有關工作的通知》下發，其中指出，“微盤”交易具有交易模式普遍違規、高風險高杠桿、資金安全存在隱患、投資者保護缺失、違規宣傳、誘導性交易、逃避監管，甚至非法吸收公眾存款、組織領導傳銷活動等問題。

具體而言，現貨交易場所“迷你”版的“微盤”模式違反了國發［2011］38號、國辦發［2012］37號文件不準以集中交易方式進行標準化合約交易等禁止性規定；類“二元期權”“微盤”模式涉嫌聚眾賭博，有的還涉嫌詐騙。

據相關媒體爆料，騰訊內部已篩查出的微交易企業黑名單已高達1055家。因微盤交易市場龐大且靈活多變，不排除部分小平臺暫為“漏網之魚”。隨著騰訊方面篩查逐漸嚴謹，微交易入金功能被全部叫停。

隨著微信支付及其他相關銀行、支付通道的關閉，國內微盤、微交易全軍覆滅，部分已轉型其他模式或其他產品。

八、郵幣卡發售全面停盤  何時復盤？

關鍵詞：停盤類證券

影響程度：九顆星

自2013年南京文交所率先上線郵幣卡電子盤以來，國內迎來了郵幣卡電子盤瘋狂發展的三年，至2016年年底，國內已有100余家郵幣卡電子盤，其中包含文交所、商品交易場所、產權交易所，甚至有棉花交易市場、酒類交易所開展郵幣卡電子盤。其中有多家郵幣卡電子盤投資者超過百萬規模，參與群體遍布全國，外盤、直銷團隊的進入，繼續透支郵幣卡電子盤行業。

2017年1月份，第三輪交易場所清理整頓拉開帷幕，郵幣卡發售模式成為重點清理整頓對象。各省市召開“回頭看”實施工作溝通會，責令郵幣卡電子盤整改、停牌、退市，國內主流郵幣卡電子盤陸續停止上新品、停止開立新戶、停止交易。

相關媒體報道，文化部文化市場司召開聯席會議。會上，郵幣卡定性為印刷品，而非藝術品，即文交所職責范圍內的藝術品經營監管歸口文化部，而郵幣卡業務則不是；接下來，文化部將圍繞《辦法》所規定的藝術品范圍及其經營范圍對文交所開展的經營活動進行行業監管，郵幣卡電子盤監管職責歸地方政府。而相關人士表示，此次文化部的“甩鍋”，讓整個郵幣卡參與群體倍感不安。

630并沒有等來郵幣卡電子盤行業的結論，7月11日，部際聯席會議北京召開郵幣卡專項會議，清整聯辦[2017]49號文《郵幣卡類交易場所整頓工作專題會議紀要》曝光。文件要求文交所、商品類、權益類交易場所禁止開展郵幣卡品種，確實有必要設立的，專業類郵幣卡平臺每個省原則上最多一家，且采取協議交易方式經營。同時，某地區金融辦強制要求執行“T+5”消息將郵幣卡電子盤會員群體情緒激化，北京、江蘇等地區爆發多次上訪、維權事件。

據多家媒體報道，江蘇省正在推進成立一家新郵幣卡交易中心，并已召開新郵幣卡交易中心的股權分配會議，將由南京文交所聯合江蘇文交所共同發起成立。也有多方渠道消息表明，2018年3月份將完成清理整頓驗收工作，其他各省市也在觀望江蘇郵幣卡整合方案實施情況，已停盤郵幣卡平臺何處何從，將繼續關注。

九、商品類交易場所“關停并轉”  如何突圍？

關鍵詞：關、停、并、轉

影響程度：九顆星

商品類交易場所近年來在交易模式方面，經歷數次被動變遷。2009年探索開展的中遠期訂單交易模式，因銀商轉賬產品未完善，出現部分挪用客戶保證金事件，造成整個中遠期訂單交易模式的被否認。

2012年，天津某商品交易所號稱全球首創的連續現貨交易模式成為時下商品類交易場所模仿、追隨的創新模式。該交易所董事長更因交易所的蓬勃發展，榮獲2013年第十四屆CCTV中國經濟年度人物稱號。

2013-2014年，天津貴金屬交易所的分散式柜臺模式成為時下商品類交易場所效仿的另一對象，貴金屬、原油成為部分“不務正業”商品交易場所的主要經營品種。

2015-2016年，郵幣卡電子盤又成為部分商品交易場所的標配，前文提到，棉花交易市場也開展郵幣卡業務。近年來部分商品類交易場所的“不務正業”也造成不良后果，今年多地區頻繁訴訟，廣西、青島、甘肅部分商品類交易場所敗訴。

2017年3月16日，交易場所部際聯席會議辦公室清整聯辦[2017]31號文《關于做好清理整頓各類交易場所“回頭看”前期階段有關工作的通知》下發，呼吁各省市2018年交易場所按類別有序整合，原則上一個類別一家。數量規模較為龐大的商品類交易場所將迎來分類整合、轉型的關鍵節點。

第十三屆中國(深圳)國際期貨大會期間，上海期貨交易所以《推動產品業務創新 助力實體經濟發展》為主題開展專場活動。上海期貨交易所大宗商品服務部針對上海期貨交易所標準倉單交易平臺的業務模式和業務流程進行了介紹。近年來，上海期貨交易所、鄭州商品交易所已發力籌建大宗商品交易平臺，港交所前海大宗商品交易平臺也加快了籌建進度，國內商品類交易場所將迎來強力競爭，如何突圍，將成為從業群體共同面對的課題。

值得欣慰的是，國務院下發支持供應鏈發展的相關政策文件，多家老牌大宗商品交易場所也依舊以現貨訂單交易模式在服務實體經濟方面發揮重要作用。山東省也在持續探索介于期貨與現貨之間的大宗商品試點工作，調期交易、訂貨權排期交易逐步開展試點。望2018年的商品類交易場所能不忘初心，回歸本源，也希望行業監管部門給予模式創新及探索的政策環境，不局限于“六不準”，能較好服務于實體經濟的模式即為好模式。

十、結算及風控并重  “清算所”迎來多元化發展

關鍵詞：登記結算、監管

影響程度：九顆星

江西聯交運求實創新——建設“江西樣板”工程

江西聯交運于成立之初即創新提出的“事前——統一監管”、“事中——集中登記結算”、“事后——風險平準基金”及行業自律組織等“三位一體+行業協會”的交易場所非現場輔助監管風險控制閉環體系已正式搭建完成，成為目前國內領先的集統一監管、登記結算和多種服務于一體的輔助監管運營機構，建設出地方金融輔助監管的“江西樣板”工程。截至2017年12月1日，監管和結算平臺共上線了10家交易場所。

廣州商品清算中心試點建設“廣東省地方金融風險監測防控平臺”

“廣東省地方金融風險監測防控平臺”將實現“四個業態全部接入”，即全市大的交易平臺全部接入、全市P2P平臺全部接入、全市小貸公司全部接入、全市融資擔保公司全部接入。在此基礎上，逐步將股權投資、融資租賃、商業保理、典當等其他地方金融業態納入非法集資風險監測預警系統的監控范疇，實現廣州市金融風險防控360度無死角，讓違規企業無處遁形。

其他省市“清算所”逐步發力

山東省交易場所管理辦法出臺，交易場所應按照監管需要接入全省交易場所統一登記結算平臺，交易信息系統及業務操作規范應滿足統一登記結算平臺的要求。魯清所依托山東省介于期貨與現貨之間大宗商品交易市場試點，已先后與華東石油交易中心、日照大宗商品交易中心完成資金結算對接工作。

福建交易市場登記結算中心也已先后對接包含東盟海產品交易所、福建海絲商品交易中心等十余家轄區交易場所。

陜西、甘肅等地區，也在加快省級清算中心的落地工作。預計未來，各地區清算所將以資金結算與地方金融風險監控多元化發展，服務地方金融監管，為交易場所創新發展提供資金安全保障。

（來源：交易場所之家）

中國金融信息網訊（崔璐）在全國率先出臺網絡小貸公司監管指引等政策、建立大數據非法集資監測預警系統、清理整頓各類交易場所具有全國示范經驗---今年以來，江西省在著力加快全省金融發展的同時，堅持把防范金融風險作為頭等大事，通過創新防范模式、定期專項整治等舉措，認真履行地方金融風險處置責任，堅決守住不發生系統性、區域性金融風險的底線。

今年，江西省金融業總資產突破4萬億元，金融業增加值預計突破1200億元，增長超過15%，金融業稅收占地方一般預算收入的比重達到10%，有力支撐了經濟社會平穩較快發展。

在將金融做大做強以服務實體經濟的同時，加強全面風險管理，防控可能存在的各種風險方面，江西省也取得一定成效。

首先，積極出臺地方性的金融監管法規和條例。針對防范網絡小額貸款公司業務風險，江西省在全國率先出臺《江西省網絡小額貸款公司監管指引（試行）》。在地方資產管理方面，今年10月，江西出臺《江西省地方資產管理公司監管辦法（試行）》等政策文件。

此外，江西省開展清理整頓各類交易場所“回頭看”工作5月在全國古田會議上作了典型發言，今年12月，中國證監會清理規范各類交易場所工作交流培訓會在江西省召開，江西省作為6個先進省份之一在會上介紹了清整經驗。

嚴監管是貫穿2017年金融領域的主題詞，江西省通過創新風險防范模式、定期專項整治等舉措，認真履行地方金融風險處置責任，堅決守住不發生系統性、區域性金融風險的底線。

“法媒銀”是江西省在強化信用風險防范的全環鏈建設中的一個創新模式?！胺姐y”全稱“法媒銀失信被執行人曝光臺”，是江西省高級人民法院聯合江西日報社、江西廣播電視臺和18家銀行金融機構在全國首創的集中曝光和懲戒失信被執行人的網絡平臺。據江西省高級人民法院通報，截至2017年11月30日，江西“法媒銀”平臺曝光懲戒了3.8萬名“老賴”，其中7132人履行了義務，標的額達6.51億元。

“金融與互聯網融合，既可以擴大服務，也可能放大風險?！庇袑＜艺f，互聯網金融引起的風險涉眾性強、業態變異迅速，風險識別和防范的難度較大。今年以來，江西省陸續將“校園網貸”“現金貸”“虛擬貨幣”交易平臺等納入互聯網金融風險專項整治，對16家P2P網絡借貸平臺、1家無證支付機構及時進行排查清理，關停3家“虛擬貨幣”交易場所，對江西省4家涉及校園貸的企業分類整治，全部停止校園貸業務。

從全國金融工作會議到黨的十九大報告，再到中央政治局會議釋放的信號看，嚴監管和防風險仍將是金融領域今后一段時間的重中之重。

一些人士指出，不良資產風險、影子銀行風險、房地產泡沫風險、地方政府債務風險、互聯網金融風險、非法金融活動風險等持續累積，給地方金融監管帶來較大壓力。隨著互聯網金融的迅猛發展，金融創新的不斷涌現，金融業混業經營趨勢日漸明顯，金融脫媒特別是P2P、眾籌等基于網絡平臺的金融市場、金融服務、金融組織、金融產品體系的日益發展，對目前的地方金融監管機構、制度體系提出了非常嚴峻的挑戰。

（來源：新華社）

中央經濟工作會議20日在京閉幕，周四，人民日報經濟版“怎樣實現高質量發展”的專題，刊發各方專家對中央經濟工作會議的解讀。 

國家統計局中國經濟景氣監測中心副主任潘建成稱，推動高質量發展，關鍵在提高全要素生產率。要深化改革，努力提升供給體系的質量；改變過去的要素驅動為創新驅動，完善鼓勵原創的外部環境；樹立正確的政績觀，扭轉過去唯GDP論的衡量標準。 

央行研究局局長徐忠提到，金融安全是改出來的，不是保出來的，改革是防范金融風險的唯一出路。要堅持積極穩妥去杠桿的總方針不動搖，強化對企業債務風險、銀行資產質量和流動性變化情況等領域的風險監測和防范，統一資產管理業務的標準規制，強化實質性和穿透式監管。

央行徐忠的解讀全文如下：

近年來，宏觀審慎政策不斷完善，在防范系統性金融風險、維護金融穩定方面發揮了重要作用。 

總體看，我國金融形勢是好的。但當前和今后一個時期，尤其是處在深刻轉型期和關鍵跨越期的中國經濟，過去經濟高速增長掩蓋下的一些體制性、結構性矛盾和問題正在持續暴露，金融改革處于攻堅階段。 

要防范金融風險，首先必須認識到，金融安全是改出來的，不是保出來的，改革是防范金融風險的唯一出路。中央經濟工作會議提出，打好防范化解重大風險攻堅戰，重點是防控金融風險，要做好重點領域風險防范和處置，堅決打擊違法違規金融活動，加強薄弱環節監管制度建設。 

下一步，一是堅持金融服務實體經濟這個根本，努力暢通貨幣政策傳導渠道和機制，穩健的貨幣政策要保持中性；二是不斷加強風險監測與評估，強化對企業債務風險、銀行資產質量和流動性變化情況等領域的風險監測和防范；三是統一資產管理業務的標準規制，強化實質性和穿透式監管；四是加快出臺金融控股公司監管規則；五是堅持積極穩妥去杠桿的總方針不動搖；六是進一步規范地方政府舉債融資，防范化解地方政府債務風險；七是履行好國務院金融穩定發展委員會辦公室職責；八是加快完善存款保險風險監測和早期糾正機制，充分發揮存款保險市場化風險化解機制的作用。

（來源：交易中國）

    樂于創新，敢于突破。從北京銀行大樓金融運營中心落成到江西互聯網金融產業園的順利打造......這里的金融業發展碩果累累，燦若繁星。

??山海筑夢，勇往直前。從一座座新興商務樓宇接踵矗立，到越來越多的人流、物流、信息流、資金流匯聚......這里的樓宇經濟櫛風沐雨，不斷壯大。

??匠心獨具，創領未來。從打造全國首個VR產業基地到世界VR產業大會即將舉辦......這里的VR產業發展以“智”起步，繪就出高速發展的夢想藍圖。

??美善之區，暢游無限。從萬達文化旅游城的無限歡樂到綠地國博城一個個特色展覽......這里的旅游、會展欣欣向榮，潛力無限。

??擁抱著最好的時代，紅谷灘新區成為最熱的追夢熱土！

??到底是什么，撥動了紅谷灘新區發展的琴弦？

??2017年，圍繞建設省、市“五大中心”目標要求，緊扣“一核兩重”產業發展戰略，紅谷灘新區全體上下凝心聚力、真抓實干，不斷強攻產業、推進項目建設，按照“產業優先、發展至上、項目支撐、服務高效”十六字方針，扎實推進“三次開發”事業，開拓創新、迎難而上，全區產業結構不斷優化。

??該區按照“一產退出、二產淡出、三產突出”產業發展定位，充分利用經濟新常態下經濟結構優化升級和產業梯度轉移的調整期，以全省金融商務區為核心，以商務樓宇為產業發展重要載體，做大產業平臺、做優產業特色，做強產業集群，產業結構從建筑和房地產業“一業獨大”邁入了服務經濟“多點開花”的新階段，形成了以金融保險、樓宇經濟、總部基地、文化創意、軟件和服務外包、商貿物流、文化會展旅游、賓館餐飲和虛擬現實等為代表的現代服務業體系。

關鍵詞：江西省聯交運金融服務有限公司

11月底，江西首個綠色金融事業部落戶贛江新區經開組團，而贛江新區是國家5個綠色金融改革創新試驗區之一?！斑^去銀行發放貸款，考慮得多的是抵質押物是否充足等硬性指標?，F在，江西倡導綠色信貸，銀行就會重點關注其客戶在生產、經營活動中可能給環境和社會帶來的危害及相關風險，包括與能耗、污染、土地、健康、安全、移民安置、生態保護、氣候變化等有關的環境與社會問題，從而決定是否發放貸款?！睒I內人士這樣解釋什么是綠色金融。

（來源：江西金融）

金融監管的大網越織越密，讓一些違法違規行為無處遁形，原來打監管“擦邊球”的“老套路”難以行通了，嚴監管正在重塑金融生態。

——空轉資金現象有所緩解。今年以來，針對銀行同業、理財業務中存在的空轉、套利等現象，銀監會掀起自查整改“旋風”，央行貨幣政策維持穩健中性。隨著套利空間減少，目前同業資產和同業負債分別比年初減少3.4萬億元和1.4萬億元，理財產品增速同比下降26.5個百分點。

——激進投資行為得到遏制。去年以險資為代表的金融資本頻頻“舉牌”，成為上市公司“門口的野蠻人”。保監會加強保險資金運用監管，銀監會出臺股權管理規定，入股銀行有錢也不能任性。目前保險資金運用回歸穩健，近段時間未發生激進投資行為。

——圍堵鉆空子賺快錢。重大資產重組監管趨嚴、減持新規全面升級、新設發審監察委……針對市場操縱、清倉式減持、忽悠式重組等亂象，證監會完善一系列基礎制度，全面圍堵各種鉆政策空子、謀取不法利益的通道。

——全面清理非法金融行為。禁止P2P平臺開展校園貸、叫停數字貨幣ICO、暫停網絡小貸牌照，監管層對各種非法金融行為采取“零容忍”態度。

防風險是重中之重，推進改革是下一步著力點。

嚴監管的核心目的在于防范系統性金融風險。從全國金融工作會議到十九大報告，再到中央政治局會議釋放的信號看，嚴監管和防風險仍將是金融領域今后一段時期的重中之重。

2017年，金融監管不斷推進，但仍然任重道遠。除了遏制金融亂象的雷霆行動，如何建立符合現代金融市場發展的監管框架，如何推進更深層次的金融改革，將是下一步金融監管的著力點。

設立國務院金融穩定發展委員會、強化屬地風險處置責任、建立貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架……我國金融監管體制全面升級的頂層設計已經逐漸明朗。

央行近日聯合相關部門就資管業務征求意見，“各自為戰”多年的資管行業將迎來統一的監管標準，未來更多的監管協調舉措值得期待。

“我國以綜合監管、功能監管、監管信息共享為特征的金融監管新時代正在到來?！敝袊嗣翊髮W重陽金融研究院高級研究員董希淼表示。

防范金融風險除了靠強監管，更要靠金融改革。以銀行業為例，經過一段時間的自查整改，操作不合規的現象大大減少，但公司治理、股權結構等深層次問題正在凸顯。

專家表示，今后金融領域更深層次的改革將逐步推進，推動金融更好地服務實體經濟，有效防范化解金融風險。

（來源：新華社）

中國銀監會副主席王兆星表示將有計劃、分步驟地深入整治市場亂象，嚴厲打擊亂辦金融、非法集資等非法金融活動，嚴格規范金融市場交易行為。

王兆星近日在2017年城商行年會上表示，今年以來，監管部門穩妥有序開展銀行業市場亂象整治工作，取得了階段性成效，但還需要進一步加以鞏固。防范化解金融風險，特別是防范系統性、區域性金融風險，要充分認識金融風險的嚴峻性、復雜性和外溢性，做到早識別、早預警、早發現、早處置，主動開展風險排查，提高風險防范的前瞻性、敏感性和針對性，落實好風險防控的主體責任和監督責任。當前和今后一個時期，金融風險尚處在易發高發期，決不能掉以輕心。要進一步治理金融亂象。將有計劃、分步驟地深入整治市場亂象，嚴厲打擊亂辦金融、非法集資等非法金融活動，嚴格規范金融市場交易行為。

銀監會最近對多起銀行業金融機構的案件和風險事件進行了嚴厲處罰。王兆星表示，接下來，監管標準會越來越高，監管會越來越嚴，對違規違法和不審慎經營行為的處罰會加大。

（來源：中國銀監會）

該報援引中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼稱，上述監管層的表述傳遞出一個信號是未來針對一些非正規金融機構將開展一場整治風暴。

董希淼認為，未來整治工作或在以下五方面展開：

12月1日晚間，互聯網金融風險專項整治、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室正式下發《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》(下稱《通知》)，明確統籌監管，開展對網絡小額貸款清理整頓工作。

近期，具有無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押等特征的“現金貸”業務快速發展，在滿足部分群體正常消費信貸需求方面發揮了一定作用，但過度借貸、重復授信、不當催收、畸高利率、侵犯個人隱私等問題十分突出，存在著較大的金融風險和社會風險隱患。

《通知》要求，小額貸款公司監管部門暫停新批設網絡(互聯網)小額貸款公司;暫停新增批小額貸款公司跨省(區、市)開展小額貸款業務。已經批準籌建的，暫停批準開業。小額貸款公司的批設部門應符合國務院有關文件規定。對于不符合相關規定的已批設機構，要重新核查業務資質。

《通知》指出，暫停發放無特定場景依托、無指定用途的網絡小額貸款，逐步壓縮存量業務，限期完成整改。應采取有效措施防范借款人“以貸養貸”、“多頭借貸”等行為。禁止發放“校園貸”和“首付貸”。禁止發放貸款用于股票、期貨等投機經營。未依法取得經營放貸業務資質，任何組織和個人不得經營放貸業務。

《通知》表示，加強小額貸款公司資金來源審慎管理。禁止以任何方式非法集資或吸收公眾存款。禁止通過互聯網平臺或地方各類交易場所銷售、轉讓及變相轉讓本公司的信貸資產。禁止通過網絡借貸信息中介機構融入資金。以信貸資產轉讓、資產證券化等名義融入的資金應與表內融資合并計算，合并后的融資總額與資本凈額的比例暫按當地現行比例規定執行，各地不得進一步放寬或變相放寬小額貸款公司融入資金的比例規定。

(來源：中國網財經)

會議傳達了省政府領導同志對推進全省重點企業金融風險早期識別工作的重要指示，介紹了全省重點企業金融風險早期識別工作方案，總結交流了宜春、九江、萍鄉三市重點企業金融風險早期識別試點做法經驗和工作成效，研究部署了全省早期識別工作推進措施，統一了思想，凝聚了共識，明確了要求，會議達到預期目標。

駱小林副主任在講話中詳細闡述了當前全省面臨的主要金融風險，客觀指出了前期試點工作中仍存在的不足和薄弱環節，要求全省各地各部門高度重視早期識別推進工作，加強組織領導，增強工作緊迫感和責任感，加強風險管控，筑牢地方金融風險防范體系，加快工作推進節奏，壓實工作責任，努力將早期識別工作打造成全省風險防控的重要抓手和平臺，為建設富裕秀美幸福江西作出新的更大貢獻。

張智富行長在講話中站在防控全省金融風險的高度，全面總結了三年多來重點企業金融風險早期識別試點工作成效，高度凝練了早期識別工作易復制、可推廣的成功經驗，深入分析了早期識別機制是防控金融風險的有效手段，服務實體經濟發展的基石和服務政府維護社會穩定的平臺，并就全省早期識別推進工作作了全面部署，要求全省各地各部門要按照全省金融工作會議的部署，提高政治站位，把思想統一到中央對當前金融形勢的判斷和對金融風險防控的決策部署上來，統一到省委、省政府關于做好全省金融工作的部署要求上來，增強推進早期識別工作的主動性和責任感，努力打造具有江西特色的風險預警機制和樣板品牌。

（來源：江西金融）

（來源：江西金融）

在今年7月召開的第五次全國金融工作會議上，習近平總書記對金融工作作出了一系列重大判斷、重要決策和明確要求：“黨的十八大以來，我國金融改革發展取得了新的重大成就?；仡櫢母镩_放以來我國金融業發展歷程，解決影響和制約金融業發展的難題必須深化改革?！薄安粩鄶U大金融對外開放。通過競爭帶來優化和繁榮?！薄胺乐拱l生系統性金融風險是金融工作的根本性任務，也是金融工作的永恒主題。要把主動防范化解系統性金融風險放在更加重要的位置”。應對系統性風險，主題是防范，關鍵是主動。改革開放是主動防范化解系統性金融風險的歷史經驗和未來抉擇。

（一）改革開放提高了金融體系的整體健康性。一是基本金融制度逐步健全。改革開放特別是黨的十八大以來，我國的貨幣政策和金融監管制度立足國情，與國際標準接軌，探索構建宏觀審慎政策框架，建立存款保險制度，防控系統性風險沖擊的能力增強。股市、債市、衍生品和各類金融市場基礎設施等“四梁八柱”都已搭建完成，市場容量位列世界前茅。

二是人民幣國際化和金融業雙向開放促進了金融體系不斷完善。人民幣加入國際貨幣基金組織特別提款權貨幣籃子，我國參與國際金融治理地位顯著提升。一些國際金融機構參與我國金融業，促進了金融市場競爭，提升了國內金融機構經營水平和抗風險能力，國內金融機構“走出去”也取得積極進展，當前我國工農中建四大銀行都是全球系統重要性金融機構，銀行業較低的不良資產率、較高的資本充足率和盈利能力均處于世界領先水平。

（二）改革開放促進了金融機構和市場的結構優化。金融體系踐行創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，全面深化利率和匯率市場化改革，著力完善金融企業法人治理，積極穩妥鼓勵金融機構組織體系、金融產品和服務創新，系統推進多層次資本市場建設，引進并培育多元化市場主體，服務實體經濟效率和抗風險能力明顯提升。社會融資規模存量從2011年的76.7萬億元增加到2016年的156萬億元，直接融資比例從15.9%提高到23.8%。當前存貸匯、債券交易等傳統業務合規穩健，與改革開放初期金融業存在的賬外經營、挪用客戶資金、亂集資等混亂局面已不可同日而語，金融業已發展到了更高層次的市場準入，以及更廣泛參與國際國內金融市場的階段。

（一）準確判斷我國當前面臨的金融風險。習近平總書記反復強調，“金融安全是國家安全的重要組成部分，準確判斷風險隱患是保障金融安全的前提”?？傮w看，我國金融形勢是好的，但當前和今后一個時期我國金融領域尚處在風險易發高發期，在國內外多重因素壓力下，風險點多面廣，呈現隱蔽性、復雜性、突發性、傳染性、危害性特點，結構失衡問題突出，違法違規亂象叢生，潛在風險和隱患正在積累，脆弱性明顯上升，既要防止“黑天鵝”事件發生，也要防止“灰犀?！憋L險發生。

一是宏觀層面的金融高杠桿率和流動性風險。高杠桿是宏觀金融脆弱性的總根源，在實體部門體現為過度負債，在金融領域體現為信用過快擴張。2016年末，我國宏觀杠桿率為247%，其中企業部門杠桿率達到165%，高于國際警戒線，部分國有企業債務風險突出，“僵尸企業”市場出清遲緩。一些地方政府也以各類“名股實債”和購買服務等方式加杠桿。2015年年中的股市異常波動，以及一些城市出現房地產價格泡沫化，就與場外配資、債券結構化嵌套和房地產信貸過快發展等加杠桿行為直接相關。一些高風險操作打著“金融創新”的幌子，推動泡沫在多個市場積聚。國際經濟復蘇乏力，主要經濟體政策外溢效應等也使我國面臨跨境資本流動和匯率波動等外部沖擊風險。

二是微觀層面的金融機構信用風險。近年來，不良貸款有所上升，侵蝕銀行業資本金和風險抵御能力。債券市場信用違約事件明顯增加，債券發行量有所下降。信用風險在相當大程度上影響社會甚至海外對我國金融體系健康性的信心。

三是跨市場跨業態跨區域的影子銀行和違法犯罪風險。一些金融機構和企業利用監管空白或缺陷“打擦邊球”，套利行為嚴重。理財業務多層嵌套，資產負債期限錯配，存在隱性剛性兌付，責權利扭曲。各類金融控股公司快速發展，部分實業企業熱衷投資金融業，通過內幕交易、關聯交易等賺快錢。部分互聯網企業以普惠金融為名，行龐氏騙局之實，線上線下非法集資多發，交易場所亂批濫設，極易誘發跨區域群體性事件。少數金融“大鱷”與握有審批權監管權的“內鬼”合謀，火中取栗，實施利益輸送，個別監管干部被監管對象俘獲，金融投資者消費者權益保護尚不到位。

（二）科學分析金融風險的成因。習近平總書記深刻指出：“透過現象看本質，當前的金融風險是經濟金融周期性因素、結構性因素和體制性因素疊加共振的必然后果”。具體而言，當前的金融風險隱患是實體經濟結構性失衡和逆周期調控能力、金融企業治理和金融業對外開放程度不足，以及監管體制機制缺陷的鏡像反映。

一是宏觀調控和金融監管的體制問題引致風險的系統性。在宏觀調控上，對貨幣“總閘門”的有效管控受到干擾。在風險醞釀期，行業和地方追求增長的積極性很高，客觀上希望放松“銀根”，金融活動總體偏活躍，貨幣和社會融資總量增長偏快容易使市場主體產生錯誤預期，滋生資產泡沫。當風險積累達到一定程度，金融機構和市場承受力接近臨界點，各方又呼吁增加貨幣供應以救助。宏觀調控很難有糾偏的時間窗口。在監管體制機制上，在新業態新機構新產品快速發展，金融風險跨市場、跨行業、跨區域、跨境傳遞更為頻繁的形勢下，監管協調機制不完善的問題更加突出。監管定位不準，偏重行業發展，忽視風險防控?！拌F路警察，各管一段”的監管方式，導致同類金融業務監管規則不一致，助長監管套利行為。系統重要性金融機構缺少統籌監管，金融控股公司存在監管真空。統計數據和基礎設施尚未集中統一，加大了系統性風險研判難度。中央和地方金融監管職能不清晰，一些金融活動游離在金融監管之外。

二是治理和開放的機制缺陷引致風險的易發多發性。在公司治理上，國有金融資本管理體制仍未完全理順，資本對風險的覆蓋作用未充分體現，金融機構公司治理仍不健全，股東越位、缺位或者內部人控制現象較普遍，發展戰略、風險文化和激勵機制扭曲。在開放程度上，部分行業保護主義仍較流行，金融監管規制較國際通行標準相對落后，金融機構競爭力不足，風險定價能力弱，金融市場不能有效平抑羊群效應、資產泡沫和金融風險。境內外市場不對接，內外價差也造成套戥機會，一些機構傾向跨境投機而非扎實經營。

科學防控風險，處理好治標和治本的辯證關系，要把握4個基本原則：一是回歸本源，服從服務于經濟社會發展，避免金融脫實向虛和自我循環滋生、放大和擴散風險。二是優化結構，完善金融機構、金融市場、金融產品體系，夯實防控風險的微觀基礎。三是強化監管，提高防范化解金融風險能力，將金融風險對經濟社會的沖擊降至最低。四是市場導向，發揮市場在金融資源配置中的決定性作用，減少各種干預對市場機制的扭曲。

（一）堅持問題導向，推進金融機構和金融市場改革開放。一是增強金融服務實體經濟能力。金融和實體經濟是共生共榮的關系，服務實體經濟是金融立業之本，也是防范金融風險的根本舉措。為實體經濟發展創造良好貨幣金融環境。要著力加強和改進金融調控，堅持以供給側結構性改革為主線，以解決融資難融資貴問題為抓手，加強貨幣政策與其他相關政策協調配合，在穩增長、促改革、調結構、惠民生、防風險等方面形成調控合力?；貧w金融服務實體經濟本源。金融業要專注主業，注重發展普惠金融、科技金融和綠色金融，引導更多金融資源配置到經濟社會發展的重點領域和薄弱環節。強化金融機構防范風險主體責任。既要塑造金融機構資產負債表的健康，也要促進公司治理、內控體系、復雜金融產品交易清算的健康。要嚴把市場準入關，加強金融機構股東資質管理，防止利益輸送、內部交易、干預金融機構經營等行為。建立健全金融控股公司規制和監管，嚴格限制和規范非金融企業投資金融機構，從制度上隔離實業板塊和金融板塊。推進金融機構公司治理改革，切實承擔起風險管理、遏制大案要案滋生的主體責任。

二是深化金融市場改革，優化社會融資結構。積極有序發展股權融資，穩步提高直接融資比重。拓展多層次、多元化、互補型股權融資渠道，改革股票發行制度，減少市場價格（指數）干預，從根上消除利益輸送和腐敗滋生土壤。加強對中小投資者權益的保護，完善市場化并購重組機制。用好市場化法治化債轉股利器，發展私募股權投資基金（PE）等多元化投資主體，切實幫助企業降低杠桿率，推動“僵尸企業”市場出清。積極發展債券市場，擴大債券融資規模，豐富債券市場品種，統一監管標準，更好滿足不同企業的發債融資需求。深化市場互聯互通，完善金融基礎設施。拓展保險市場的風險保障功能，引導期貨市場健康發展。

三是不斷擴大金融對外開放，以競爭促進優化與繁榮。從更高層面認識對外開放的意義，堅持擴大對外開放的大方向，不斷推動有關政策改革，更好實現“三駕馬車”的對外開放：一是貿易投資的對外開放。二是深化人民幣匯率形成機制改革，既要積極有為，扎實推進，又要順勢而為，水到渠成。三是減少外匯管制，穩步推進人民幣國際化，便利對外經濟活動，穩妥有序實現資本項目可兌換。同時，在維護金融安全的前提下，放寬境外金融機構的市場準入限制，在立足國情的基礎上促進金融市場規制與國際標準進一步接軌和提高。

（二）堅持底線思維，完善金融管理制度。一是加強和改進中央銀行宏觀調控職能，健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架。隨著我國金融體系的杠桿率、關聯性和復雜性不斷提升，要更好地將幣值穩定和金融穩定結合起來。貨幣政策主要針對整體經濟和總量問題，保持經濟穩定增長和物價水平基本穩定。宏觀審慎政策則直接和集中作用于金融體系，著力減緩因金融體系順周期波動和跨市場風險傳染所導致的系統性金融風險。

二是健全金融監管體系，加強統籌協調。中央監管部門要統籌協調。建立國務院金融穩定發展委員會，強化人民銀行宏觀審慎管理和系統性風險防范職責，切實落實部門監管職責。充分利用人民銀行的機構和力量，統籌系統性風險防控與重要金融機構監管，對綜合經營的金融控股公司、跨市場跨業態跨區域金融產品，明確監管主體，落實監管責任，統籌監管重要金融基礎設施，統籌金融業綜合統計，全面建立功能監管和行為監管框架，強化綜合監管。統籌政策力度和節奏，防止疊加共振。中央和地方金融管理要統籌協調。發揮中央和地方兩個積極性，全國一盤棋，監管無死角。中央金融監管部門進行統一監管指導，制定統一的金融市場和金融業務監管規則，對地方金融監管有效監督，糾偏問責。地方負責地方金融機構風險防范處置，維護屬地金融穩定，不得干預金融機構自主經營。嚴格監管持牌機構和堅決取締非法金融活動要統籌協調。金融監管部門和地方政府要強化金融風險源頭管控，堅持金融是特許經營行業，不得無證經營或超范圍經營。一手抓金融機構亂搞同業、亂加杠桿、亂做表外業務、違法違規套利，一手抓非法集資、亂辦交易場所等嚴重擾亂金融市場秩序的非法金融活動。穩妥有序推進互聯網金融風險專項整治工作。監管權力和責任要統籌協調。建立層層負責的業務監督和履職問責制度。

（三）加強黨的領導，確保金融改革發展正確方向。黨的十九大對金融改革開放和防范系統性風險明確了頂層設計。堅持黨中央對金融工作的集中統一領導，增強“四個意識”，落實全面從嚴治黨要求，確保國家金融安全。

一是按照黨中央決策落實各項工作部署。樹立全局觀念，相互配合支持，堅決貫徹落實金融領域重大方針政策、重大改革開放戰略及規劃，精心組織實施金融監管改革、金融機構改革、金融市場改革和防控金融風險的各項措施。

二是加強金融系統黨的領導和黨的建設。黨的領導同金融企業法人治理必須一體化，必須貫徹到公司治理全過程。二十國集團領導人安塔利亞峰會審議通過了《二十國集團/經濟合作與發展組織公司治理原則》，我們有條件推進改革與創新，形成符合我國國情的金融企業公司治理機制。

三是貫徹黨管干部原則，發揮黨管人才優勢。金融業是人才和智力密集的行業。有優秀的經營人才隊伍，金融資源配置和風險管理效率就可以提高。有優秀的監管人才隊伍，金融安全就能得到保障。建設好金融系統領導班子，建設一支政治過硬、作風優良、業務精通的高素質金融人才隊伍。

站在新的歷史起點上，金融系統要堅定貫徹黨的十九大部署，更加緊密團結在以習近平同志為核心的黨中央周圍，全面落實黨中央戰略部署，遵循金融發展規律，深化金融改革，提高金融服務實體經濟能力，促進經濟和金融良性循環、健康發展，著力防范系統性金融風險。

（來源：人民日報）

   增強金融服務實體經濟能力，是當前我國金融業面臨的重要使命和課題。習近平總書記在今年7月份召開的全國金融工作會議上，提出“服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革”三項任務。其中“深化金融改革”無疑是落實前兩項任務的重要條件和機制保障。黨的十九大報告再次提出“深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力”，對這一任務提出了更高的要求。

   深化金融體制改革，尤其是持續推進金融監管體制改革，無疑是重中之重。

   一段時期以來，我國金融領域存在“脫實向虛”等傾向，金融服務實體經濟不到位，融資結構不合理，小微企業、“三農”等薄弱環節融資難融資貴問題比較突出。不良資產風險、流動性風險、債券違約風險、影子銀行風險、外部沖擊風險、房地產泡沫風險、地方政府債務風險、互聯網金融風險等持續累積，亂辦金融、非法集資等違法違規活動屢禁不止。造成這些問題的原因當然是多方面的，除了社會信用基礎較為薄弱、金融法制建設相對滯后等原因外，監管職責不清晰、不協調，監管責任不落實，交叉監管和監管空白同時并存也是重要因素，說明金融監管存在著某些不適應金融業發展的體制機制矛盾。

   因此，加快推進金融體制改革，進一步完善與健全我國金融監管體系，牢牢守住不發生系統性金融風險底線，正在成為當務之急。

   要深化金融體制改革，健全金融監管體系，就需要進一步加強和提升金融監管的協調機制。監管部門要明確職能定位，落實金融監管部門監管職責，加強微觀審慎監管、行為監管與金融消費者保護，強化監管問責機制。

   要深化金融體制改革，健全金融監管體系，還需要進一步加大打擊各種金融亂象的力度，使市場環境得到凈化，促進金融業穩定健康發展。在銀行業，針對市場亂象最突出的三個領域——同業、理財和表外業務，監管部門加大了檢查與整改力度，取得了初步效果。對于資本市場蒙騙欺詐、興風作浪的嚴重違法違規案件，監管機構堅持依法全面從嚴監管，敢于亮劍、敢于碰硬，嚴格規范金融市場交易行為，有效整治了市場亂象。在保險領域，規范保險資金投資運用，促使保險回歸保險保障功能本源，整治市場亂象的長效機制也在逐漸建立和完善之中。

   要深化金融體制改革，健全金融監管體系，還需要創新監管手段，緊跟金融科技快速發展的步伐。在金融科技領域，傳統的監管思路與方式正在面臨新的課題和挑戰。為促進行業健康發展，防范金融風險，監管機構需要更新觀念，加強與行業溝通交流，創新思維和方式，借鑒先進經驗，積極開展試點。

   近期以來，人民銀行和監管部門領導多次公開強調，“凡是搞金融都要持牌經營，都要納入監管”、“金融監管會越來越嚴，鐵腕執法、查缺補漏”。我們要認真學習領會黨的十九大精神，深刻理解習近平新時代中國特色社會主義思想內涵，深化金融領域基礎性關鍵性改革，創新金融調控方式，健全金融機構體系，這些完善金融市場的體制機制，都旨在加強監管推動建立符合現代金融特點、權責一致、全面覆蓋、統籌協調、補齊監管短板，更好防范有力有效的現代金融風險監管框架，為服務實體經濟奠定更堅實的基礎、防控金融風險、促進金融業健康發展提供強大動力和有效保障，推動中國經濟行穩致遠。

（來源：金融時報）

    黨的十九大報告對于金融監管體系的重視，使得關于金融改革開放和防范金融風險的話題再度升溫，也成為10月21日中國人民大學第一屆金融學科年會的熱議話題。

    黨的十九大報告指出，中國特色社會主義已經進入新時代，實現了從站起來、富起來到強起來的偉大飛躍，我國社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間的矛盾?！叭欢?，當前中國正面臨著經濟‘脫實向虛’、互聯網金融迅猛發展以及系統性金融風險加大等問題，我國對金融學科的需要比以往任何時候都更加迫切；對于金融學知識和卓越人才的需求比以往任何時候都更加強烈?！敝袊嗣翊髮W校長劉偉表示。

    近年來，金融業快速發展，金融風險出現上升趨勢，必須引起高度重視。中國民生銀行首席研究員溫彬日前表示，一旦爆發系統性金融風險，不僅會對金融業自身造成沖擊，也會給實體經濟帶來更大傷害。會上，財政金融學院教授、社科院學部委員王國剛對金融系統性風險的生成機理和防范舉措作了主題演講。他認為，2008年國際金融危機作為最近一次全球范圍的系統性風險主要是金融市場交易“脫實向虛”埋下的風險隱患所致。這次金融危機不是由宏觀因素引起，而是由各種微觀主體金融機構引發的。此外，在金融危機爆發過程中會伴隨產生價值不斷下降的證券類資產，即“有毒資產”范圍持續擴大。王國剛進一步解釋，金融系統性風險就是在高杠桿和“脫實向虛”的基礎上，金融交易通過資產債務的聯動機制和擴散傳染機制，在金融市場價格持續下行條件下引發的。

    “當前尤其要警惕流動性風險、信用風險和市場風險疊加帶來的影響。在各類風險中，流動性風險是金融機構的首要風險，信用風險、市場風險、操作風險等往往通過流動性風險體現。因此，加快去杠桿以降低流動性風險成為當前防范金融風險的重中之重?！睖乇虮硎?。

    對于健全金融監管體系、守住不發生系統性金融風險的底線這個重要任務，王國剛在會上給出了六項建議：第一，做到心中有數，我國要建立整套精準統計的金融數據和金融信息；第二，強化對系統重要性金融機構的流動性監管；第三，加強對金融市場運行態勢的監控，防止市場價格持續下跌；第四，強化去杠桿，補充我國企業的長期資金不足；第五，增強實體企業的盈利能力，提升對資金的吸引力；第六，完善和改革金融監管框架，做到金融監管全覆蓋。

    “隨著中國改革開放的深入，中國的經濟結構、經濟形態發生了根本性的變化，社會主義市場經濟體制逐步建立起來，以市場為基礎、為核心來配置資源的機制已經形成?！敝袊嗣翊髮W副校長吳曉求在主旨演講中表示，金融市場化的進程在加速，我國金融的開放步伐也在加快，特別是科技對金融的影響力在發揮著前所未有的作用，也就是金融的結構、業態、功能都發生了重大的變化。

    吳曉求認為，我國金融發展趨勢有三大特征：一是證券化。具體表現為，整個金融市場證券化金融資產的比重在迅速提升，規模也在迅速擴大，進而改變整個金融結構和整個金融風險結構。二是科技化。具體表現為，科技對金融的滲透更加深入?？萍冀鹑谑俏覈鹑谠谌驅崿F彎道超車的一個典型，例如第三方支付、支付寶和財富通等支付手段的應用。三是國際化。我國資本市場成為國際金融中心，人民幣成為完全可自主交易的貨幣、成為國際上具有儲備功能的國際貨幣都是未來的發展趨勢。

（來源：金融時報）

“在贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區，一方面是貫徹落實創新、協調、綠色、開放、共享五大發展理念的必然要求，另一方面，探索出可以復制可以推廣的江西經驗做法，對加快構建綠色金融體系、促進綠色金融持續健康發展都將產生積極作用。除此之外，還能有效輻射和帶動長江經濟帶及中部地區經濟社會發展，有利于營造國際化市場化便利化的發展環境?！闭劶敖鞯木G色金融發展前景和深遠影響，江西省金融辦主任胡伏云滔滔不絕。

　　這位金融行業老兵，對綠色金融有著獨到的見解。

　　綠色金融惠澤無窮

　　“用通俗的話說，綠色金融就是引導各類資金資本進入環境治理、生態保護、資源節約等領域，發展綠色金融的主要目的就是進一步促進經濟綠色化發展，產生更大環境效益?！焙埔宰约簩G色金融的理解打開了話匣子，“具體模式則包括以貸款、上市、債券、保險、基金、碳交易等多種方式來支持綠色行業和企業?！?/span>

　　“就拿銀行貸款舉例，過去銀行發放貸款，考慮得多的是抵質押物是否充足等指標，對于客戶造成的環境影響基本不做評估?！焙蒲a充道，我們現在倡導的綠色信貸，銀行就會重點關注其客戶在生產、經營活動中可能給環境和社會帶來的危害及相關風險，包括與能耗、污染、土地、健康、安全、移民安置、生態保護、氣候變化等有關的環境與社會問題，從而決定是否發放貸款。

　　“如此可持續的金融授信方式，必將促進經濟綠色、可持續發展?！闭劶霸谮M江新區建設綠色金融改革創新試驗區的意義，胡伏云表示：“這對于加快綠色金融體制機制創新，探索綠色金融發展模式，對于推進贛江新區發展，改善生態環境、促進資源節約高效利用，推動我省生態文明建設，都將具有重大的現實意義和深遠的歷史影響?！?/span>

　　他指出，一方面，在贛江新區建立區域性綠色金融服務體系，充分發揮金融在生態文明建設中的引領推動和支撐保障作用，符合國家戰略部署，是貫徹落實創新、協調、綠色、開放、共享五大發展理念的必然要求。另一方面，有利于探索經濟發展新模式?！拔覈洕l展進入新常態，發展方式向質量效率型轉變，發展動力向創新驅動轉變。將成為轉方式調結構的重要突破口和推進供給側結構性改革的‘先鋒隊’?！焙平忉尩?，“在贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區，探索出可以復制可以推廣的江西經驗，對加快構建綠色金融體系、促進綠色金融持續健康發展，發揮綠色金融助推經濟綠色轉型都將產生積極作用?！?/span>

　　此外，還可以形成良好的輻射帶動效應。贛江新區處于長江經濟帶和長江中游城市群關鍵節點位置，是全國唯一一個同時毗鄰長三角、珠三角和海西經濟區的國家級新區，具有承東啟西、溝通南北的重要戰略地位。在贛江新區建設綠色金融體系，打造區域性綠色金融中心，能有效輻射和帶動長江經濟帶及中部地區經濟社會發展。

　　改革重點難點需攻克

　　“下一步，我們將重點圍繞打造中部地區綠色金融中心目標，著力建設‘兩個基地’，打造‘三個特色區域’?！焙浦赋?。

　　記者了解到，“兩個基地”指綠色金融研究基地和綠色金融創新基地。

　　“一方面，我們要常態化組織贛江新區綠色金融高峰論壇，加強綠色金融開放合作交流;制訂實施百名金融高端人才計劃，培育、引進綠色金融人才。引進國內知名企業，組建贛江金融學院，打造綠色金融研究交流平臺;發揮江西省金融學會綠色金融專業委員會作用，加強綠色金融研究?！焙平榻B，“另一方面，我們將建立正向激勵機制，構建以風險補償、綠色擔保、貸款貼息、費用補貼為主的綠色金融激勵機制，根據綠色金融支持項目清單，實施差別化獎勵和補貼政策，鼓勵綠色金融產品和服務創新?！?/span>

　　打造“三個特色區域”，則指的是打造金融要素集聚區、金融服務功能區和產融結合樣板區。

　　胡伏云表示，打造金融要素集聚區，贛江新區將通過引入門類齊全、功能完善的金融機構，打造全牌照金融機構體系，形成金融業集群發展的生態圈。重點打造規范的網絡小貸高地和私募基金高地，遴選優質企業發起設立注冊資本5億元以上網絡小貸公司，穩妥發展眾籌融資、支付結算等新型金融業態;成立贛江新區產業引導基金、城市發展基金、科技創新基金等，做實做活共青私募基金小鎮，加快私募基金業集聚發展。

　　打造金融服務功能區，重點是引入金融呼叫中心、大數據中心等多形態服務中心，打造金融配套服務共享平臺;發展創新型金融組織，支持設立綠色評級與認證機構、律師事務所、會計事務所、知識產權代理、信用評級等中介服務機構等等。

　　打造產融結合樣板區，就要發揮投、貸、債、租、證、保等金融服務的協同作用，打造集金融、技術、人才、平臺、科創園等為一體的產業創新發展綜合體。加大對江西省基礎設施綠色提升工程、工業綠色化改造工程、綠色產品培育工程、綠色工廠示范工程、綠色工業園區示范工程的支持力度。

　　“以綠色金融為推力，推動傳統產業技術改造，支持航空、新型電子、智能裝備、新能源等具有比較優勢的產業發展。堅持用園區理念引領綠色產業集聚發展，有效整合資源，高標準規劃建設布局集中、產業集聚的綠色產業園區。支持南昌經濟技術開發區等園區綠色改造，力爭建成國家級綠色工業園區?！焙普f。

　　“綠色金融是發展大趨勢，也有非常強勁的生命力，但畢竟起步時間不長，各項基礎性工作還都在完善，目前也存在一些困難?！焙铺寡?。

　　在他看來，目前我國尚未明確提出統一清晰的界定標準，導致金融機構對綠色金融概念的內涵和外延的理解不盡相同，在實踐中不知道哪些客戶和項目是綠色的，也無法評估項目的綠色程度，難以做到對綠色項目有效介入。

　　同時，在實際操作中，綠色項目尤其是大型環保項目具有前期投入大、利潤空間小、現金流量不穩定等特點，風險補償機制的缺位不利于調動環保企業和金融機構的積極性。

　　除此之外，我國環保信息尚未實現大數據共享，企業綠色信用評價體系缺失，金融機構獲取企業環保信息的渠道較窄，“信息盲區”的存在給金融機構綠色項目的認定帶來困難甚至導致其做出錯誤判斷。

　　“現有綠色信貸統計體系覆蓋范圍不夠?，F有綠色信貸統計僅在全國21家大中型銀行中實施，并未推廣至地方小型銀行。另外，現有綠色信貸統計遵循自愿原則，存在制度執行不嚴，經常出現概念混淆、統計口徑被擴大等問題?！焙普f，這些困難和問題，還有待于在綠色金融實踐過程中不斷加以解決。

（來源：農村金融時報）

努力打造全國綠色金改“樣板區”

　　江西綠色金融體系規劃出爐

　　記者從省政府金融辦獲悉，近日，省政府已正式印發《江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃》，提出到2020年，金融業增加值達到1600億元左右，占地區生產總值的比重達到6%-6.5%；企業直接融資規模突破3000億元?；緲嫿ㄆ鸾M織體系完善、產品服務豐富、政策支持有力、基礎設施完備、穩健安全運行的綠色金融體系。

　　“十三五”期間，我省將以構建適應經濟新常態、綠色金融為特色的現代金融服務體系為目標，以建設贛江新區綠色金融改革創新試驗區為引領，以支持綠色產業發展和發展綠色金融為主線，著力構建綠色金融組織體系、完善綠色金融市場體系、創新綠色金融產品和服務、優化金融發展環境、防范區域性金融風險，努力打造全國綠色金融改革創新“樣板區”，全面提升江西金融業整體實力和競爭力。

　　《規劃》明確了到2020年，我省銀行業、證券期貨業、基金業、保險業發展目標和金融安全穩定目標。

　　在綠色金融體系建設中，我省將充分發揮銀行業、證券期貨業、保險業三大傳統金融機構的主力軍作用，突出發展壯大駐贛金融機構、地方法人金融機構和各類金融組織，構建具有江西特色的現代金融組織體系和綠色金融機構體系，壯大“金融贛軍”。同時，推動全省金融業“引進來、走出去”，以及加強社會信用體系基礎設施建設，建立全省統一的公共信用信息平臺，實現全省信用信息交換共享，推動省級平臺與人民銀行金融信用信息基礎數據庫的有效對接。(記者劉佳惠子)

                                                       （來源：江西日報）

我國目前金融監管體制正在經歷分業監管確立后的最大變革：既涉及中央事權調整，也關乎央地關系協調。地方金融監管改革不僅僅是地方政府自身職能定位、管理模式的變動，對整個國家經濟金融體制特別是新興金融業態亦必將產生深刻影響。

種種跡象表明，我國金融監管體制正在經歷分業監管確立后的最大變革：既涉及中央事權調整，也關乎央地關系協調。從整頓金交所到規范消費貸，再到清理民間數字貨幣生態，地方金融監管由原本默默無聞、甘居幕后的配角漸次步入舞臺中央。須知，改革開放數十年經濟建設成就，一方面固然依賴于市場經濟對各項生產要素的釋放，另一方面也要歸功于地方政府的彼此競爭與創新推動，而時下火熱的互聯網金融—金融科技產業的成長壯大，同樣少不了地方政府的呵護哺育。正是在這個意義上說，地方金融監管改革不僅僅是地方政府自身職能定位、管理模式的變動，對整個國家經濟金融體制特別是新興金融業態亦必將產生深刻影響。

事權：不止從0到1

受益于實體經濟的迅速成長，我國金融產業從業態維度到總體體量都有長足進步，而監管對象的發展勢必帶動監管體制的演進。之前，不管是歷史上人民銀行的“大一統”還是現今“一行三會”的分業監管，其初衷都是將金融監管視為中央事權范圍，執行中央單一監管模式。不過，在實踐推動和影響下，中央開始從上到下越來越多地將一定種類的監管事權交由地方，而地方也從下到上以金融創新為抓手獲取新金融、類金融的管理權力。

與一般認為的單一、例外職能定位不同，地方政府圍繞服務實體、防控風險、推進改革，以屬地金融風險處置為中心，其事權目前已覆蓋至小額貸款公司、融資擔保公司、區域性股權市場、典當行、融資租賃公司、商業保理公司、地方資產管理公司等七類金融機構和轄內投資公司、農民專業合作社、社會眾籌機構、地方各類交易所（即所謂“7+4”類機構），涉及資本監管、行為監管及功能監管等職責，中央統一規范、強化屬地管理的雙層監管體制事實上初具雛形。

現狀：“野蠻生長”后遺癥

不同于分業監管體制設計時的統一規范，地方金融監管事權更多是實踐中“一事一議”的蕪雜堆砌，當監管僅僅是金融維穩、服務發展的工具時尚可應付，而在金融工作會議后的新形勢下已明顯不敷使用。

——缺乏頂層設計。一是央地之間事權存在重疊及真空，不僅是中央和地方兩個層級之間，也包括地方上中央垂直機構（銀監局、證監局、保監局）與地方金融辦（金融監管局或金融工作局）等具體機構之間；二是即使在地方政府自身層面其監管權力也未實現扎口管理，監管職責分散于金融辦、商務局、經信委等多個部門，邊界不清、職權交叉，客觀上提高了溝通成本，降低了工作效率；三是監管對象統一的全國市場與監管主體的地方區域分割相矛盾，地方金融監管又多采取不同標準，助長了尋租套利之風。

——職能邏輯不清。一方面，地方政府對經濟發展承擔“無限責任”，很多時候對發展事項大包大攬，越俎代庖，與市場之間的關系沒有很好理順，另一方面，其金融管理目標一直搖擺于發展維穩之間，重審批、輕監管，對系統防范風險、培育市場秩序、保障不同主體合法權益等更是興味索然，這不僅偏離了中央的工作要求，也造成自身工作的短期性與異化。

——監管能力薄弱。缺乏頂層設計，重審批、輕監管的定位勢必造成監管資源的匱乏與能力薄弱。一是國家沒有明文制度對地方金融監管職責進行科學、統一、明確定位，監管機構不具有名正言順的執法權；二是機構未觸達基層，縣級機構普遍付之闕如，即使是省、市兩級，其監管職責也只由機構內某一科室承擔；三是人員匱乏，知識結構與監管對象復雜程度不相匹配，專業、對口的培訓也甚少進行；四是缺少技術手段支撐，信息不對稱情況嚴重，難以形成與風險相適應的管理能力。

未來及影響：新時代的來臨

在金融工作會議提出“守土有責”，壓實地方金融監管責任，補齊監管短板后，地方金融監管體制預計會以問題解決為導向，聚焦監管能力提升，在服務實體經濟、防范金融風險之外，維護市場秩序、保障消費者/投資者合法權益等方面也將得到重視。

其一，完善監管立法。圍繞調動中央地方兩個積極性，賦予地方適當職責資源，中央層面的法律起草修改預計很快進入醞釀階段，省級政府規章料想也會及時跟進。另外，為保障法律有效執行，常態化的協調機制的建立也是題中之義，央地之間的信息共享、溝通協調和工作指導力度將進一步加強。

其二，明確職責定位。抓住地方金融工作定位不清這個牛鼻子，從根本上解決監管失序問題。一方面，突出監管姓“監”的定位，集中分散于各職能部門的管理事權，另一方面，與地方政府職責定位與治理能力相適應，監管重點突出行為監管、功能監管，審慎監管預計仍由中央主導。

其三，提升監管水平。常規方面固然涉及機構的充實，人員的培訓，資源（尤其是執法權）的匹配，而更有想象力的是監管科技的引入及以行業協會為代表社會力量的發揮。

最后，加強工作問責。當地方金融工作明確以監管、執法為重心后，成果容易量化，對其的考核問責也更易執行。在強調金融安全，防范金融風險，治理市場亂象的大背景下，對監管機構甚至責任人的問責將系統強化，由此將倒逼監管力度全面提升。

總結過往經驗，當工作方向由中央確定后，其落地執行將很快推進，此次地方金融監管體制變革恐也不例外。當外在生態演變后，金融尤其是時代弄潮兒的金融科技必將隨之產生深刻變化：從發展模式上看，過去以監管套利為主的時代即將消逝，以真正的科技創新、商業創新、風控創新來提升效率、緩釋風險將成為主流；從市場格局上看，新金融、類金融業態可能會進一步分化，部分向主流靠攏，部分將被淘汰清理，持牌經營、有序競爭的管理體制將進一步確立；從企業主體上看，一方面傳統金融機構經歷互聯網金融—金融科技的洗禮，自身科技、經營能力大幅提高，對新商業生態的理解愈加深化，適逢功能監管統一標準的“主場”，其競爭力相對更有提高，另一方面合規門檻提升，未掌握實質競爭力的初創公司和小型企業處境將更加艱難，同時，從政府、社會及輿論風向考察，對金融市場力量集中和信息安全的關注大大提高，巨頭們以構筑生態閉環為核心的舊有打法將受到沖擊，迫使其可能以更多柔性手段拉攏、扶持中型專業公司的成長，而后者在提升自身實力、找準生態定位情形下，搭乘市場需求（金融科技/監管科技大面積應用預期）、門檻提升和巨頭扶持的東風迎來又一個戰略發展期。

（來源：央行觀察）

為加快綠色金融改革創新，構建具有江西特色的綠色金融體系，支持和促進我省生態文明建設和經濟社會可持續發展。2017年9月25日，江西省人民政府辦公廳發布了《關于印發江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃的通知》贛府廳發〔2017〕79號（以下簡稱《通知》），《通知》以圍繞牢牢把握服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革“三位一體”的金融工作主題，對江西金融下一個五年計劃進行了部署安排，為江西金融下一個五年發展提供指導方向、提出了具體目標，對江西金融發展具有現實性指導意義。

《通知》中重點強調了“強化監管，防范風險”、“金融安全穩定目標”等內容，明確了“十三五”期間要進一步加快完善地方金融監管體制，建立健全地方政府、中央駐贛金融監管部門聯動工作協調機制，加強交流合作和信息共享。注重防范風險，切實維護地方金融安全穩定。積極穩妥做好風險預警、防范、化解和處置工作，堅決守住不發生區域性金融風險的底線。

《通知》中提到“支持江西聯交運金融服務公司立足省內，積極拓展業務?！?、“統籌優化省內各類要素交易場所的區域和行業布局，重點推進稀有金屬、陶瓷、文化藝術品、農產品、金融資產、大數據等交易市場籌建。研究設立再生資源交易中心和科技要素交易中心。推動全省金融交易場所統一監管和集中登記結算平臺建設。推動贛南金融資產交易中心、撫州海峽交易所、鷹潭中江國際商品交易中心等要素交易場所豐富交易品種，擴大交易規模，逐步發展成為規范、高效的區域性要素交易市場?！?、“建立健全全省統一的地方金融監管平臺，強化非現場監管信息系統建設，逐步將各類地方金融市場主體納入監管范圍?！?，是對公司成立以來的各項工作的高度認可，同時也為公司今后的發展指明了方向。

江西省聯交運金融服務有限公司（以下簡稱“公司）作為經江西省人民政府批準成立、在江西省人民政府金融辦公室監管及指導下的江西省交易場所統一監管和集中登記結算系統、江西省非法集資監測預警平臺的建設及專業性運營機構，在輔助政府加強金融監管方面取得了一定成效，也獲得政府的認可和支持。下一步，公司將以《通知》中對公司的明確要求和相關精神為指導，積極參與“江西省地方金融監管綜合平臺”的建設工作，努力打造出地方金融監管“江西樣板”工程，切實維護區域金融穩定和促進實體經濟發展。

 附：江西省人民政府辦公廳《關于印發江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃的通知》

  江西省人民政府辦公廳關于印發江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃的通知

贛府廳發〔2017〕79號

各市、縣（區）人民政府，省政府各部門：

　　《江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃》已經省政府同意，現印發給你們，請認真貫徹執行。

2017年9月22日　

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江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃

為加快綠色金融改革創新，構建具有江西特色的綠色金融體系，支持和促進我省生態文明建設和經濟社會可持續發展，根據第五次全國金融工作會議和全省金融工作會議精神及相關政策意見，依據《江西省國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》，制定本規劃。

第一章 發展基礎與發展環境

 第一節 發展基礎

“十二五”時期是江西金融業發展的提檔加速期，也是江西綠色金融的起步期。五年來，全省金融機構數量實現翻番，金融市場體系加快完善，金融改革創新穩步推進，金融政策環境持續優化，金融業綜合實力顯著增強，金融對經濟社會發展發揮了重要的支撐、服務和保障作用。

——金融總量持續快速擴張?！笆濉逼陂g，全省金融業增加值年均增長15.9%，增速位居各行業前列，2015年達897.65億元，是2010年的3.72倍；2015年末金融業增加值占GDP和服務業增加值的比重達5.4%和13.7%，比2010年分別提升2.8和6.0個百分點。金融業總資產達3.35萬億元，其中銀行業總資產3.22萬億元，比2010年翻一番。本外幣各項存款余額為25043億元，比2010年末增長110.31%，各項貸款余額為18561億元，比2010年末增長136.65%，其中新增貸款從2010年的1425億元提高到2015年的2863億元；綠色信貸余額603.95億元，占全部貸款余額的比重3.25%。企業直接融資從2010年的201.66億元增長到2015年的1522.46億元，增長6.55倍。證券交易額達2.9萬億元，比2010年增長61%；期貨代理交易額達5.2萬億元，比2010年增長189%。截至2015年末，共有184家私募基金管理人完成備案，備案基金產品96支，管理基金169.4億元（認繳額）。設立省級層面產業引導基金8支，設區市產業引導基金7支。保險公司原保險保費收入達508.43億元，賠付支出178.06億元，保險密度1119.30元，保險深度達3%。

——現代金融服務體系逐步完善。銀行、證券、保險等機構協同發展，財務公司、金融租賃公司、金融資產管理公司等非銀金融機構蓬勃興起，創業投資機構、股權投資機構不斷集聚，村鎮銀行、小額貸款公司等新型農村金融機構穩步發展。全省共有駐贛銀行22家，金融資產管理公司省級分公司（辦事處）4家，城商行法人機構4家，信托公司和財務公司法人機構各2家；地方法人證券公司2家，省級證券分公司12家，證券營業部271家，地方法人期貨公司1家；地方法人保險公司1家，保險公司省級分公司42家；地方法人資產管理公司1家；小額貸款公司222家，融資性擔保公司135家，均實現縣域全覆蓋；村鎮銀行44家，縣域覆蓋率達到76%；農村商業銀行31家，占全部農村合作金融機構比重接近36%。金融要素市場建設取得突破，江西聯合股權交易中心開業運營，贛南金融資產交易中心、撫州海峽鋼鐵交易所、鷹潭中江國際商品交易中心等交易場所先后設立。全省共有經批準設立的融資租賃試點企業13家，其中：內資融資租賃試點企業3家，外資融資租賃試點企業10家；商業保理公司2家；典當企業200家，縣域覆蓋率85%。

——金融支持經濟發展更加有力?！笆濉蹦?，金融業對經濟增長貢獻率達到7.1%，比“十一五”末提高5.4個百分點。2015年，全省銀行、證券、保險（僅指產險）機構分別實現凈利潤343.3億元、37.73億元和9.41億元。金融業實現稅收188.89億元，占全省稅收總額的7.96%。社會融資規模增量達3019.71億元，比2010年增加366.91億元。全省境內外上市公司54家（境內35家，境外19家），在“新三板”掛牌企業62家，“險資入贛”累計到位資金174.3億元。

——金融改革創新加快推進。首個省屬地方金融機構投資主體—江西金融控股集團完成重組，首家省屬全國性法人保險公司—恒邦財險正式開業，首家省級法人銀行—江西銀行和首家省內金融租賃公司—江西金融租賃公司于2015年底同時開業。江西省金融資產管理公司、江西金融發展公司、江西聯合互聯網金融信息服務公司相繼掛牌開業。首創“財園信貸通”和“惠農信貸通”等金融新產品，擴大創業擔保貸款發放，三項創新產品累計投放分別達372.4億元、125.3億元和599.68億元。推動全省開展林權抵押貸款試點，安義等10個縣開展農村承包土地經營權抵押貸款試點，余江等3個縣開展農民住房財產權抵押貸款試點。江西首單中小企業私募債、中小企業集合票據、小微企業增信集合債券和信貸資產證券化產品成功發行。創新研發農業特色保險產品—南豐蜜桔低溫凍害氣象指數保險。農村合作金融機構改革進程提速，未改制機構已全部具備改制條件。整合原省直廳局所屬7家融資性擔保公司成立省融資擔保公司，做大資本規模，增強擔保實力。

——金融發展環境不斷改善?！笆濉逼陂g，省政府分別就優化金融發展環境、促進多層次資本市場建設、推進企業上市掛牌、加快發展現代保險服務業、支持小微企業和“三農”發展等方面出臺了一系列務實有效的政策舉措，支持金融業發展的政策體系基本建立。2014年，省政府金融辦公室升格為省政府直屬機構，市（縣、區）相繼成立專門的金融工作部門，服務金融業發展的體制機制初步完善。推動深化省部之間金融戰略合作，引進高素質干部來贛掛職分管金融副市長或副縣（市、區）長，并逐步實現常態化和縣域全覆蓋。南昌大力打造全省金融商務區和私募基金產業園、互聯網金融產業園。贛州精心構建贛粵閩湘四省邊際區域性金融中心，昌九、昌撫金融同城化建設深入推進，金融業發展的空間布局進一步優化。全力打造優良的金融信息環境與社會信用環境，省公共信用信息平臺初步建成，逐步實現公共信用信息交換共享；持續推進中小企業和農村信用體系建設，萍鄉市被人民銀行總行認定為全國首批小微企業信用體系建設試驗區，新干縣和遂川縣被人民銀行總行認定為全國首批農村信用體系建設試驗區。各級政府和部門定期開展防范非法集資宣傳教育活動，積極組織開展風險排查和專項整治，穩妥做好非法集資案件處置工作，有效防范和化解金融風險，構建良好的金融生態環境。

同時，江西金融發展還存在一些不足，突出表現在：一是金融總量整體偏小。2015年末，各項存款余額（25042.97億元）與GDP（16723.8億元）比例為1.5∶1，各項貸款余額（18561.09億元）與GDP比例為1.1∶1，金融相關比率（FIR）為2.58，金融業增加值占GDP比重為5.4%，與發達省市差距較大。全省社會融資規模增量（3019.71億元）僅占全國1.96%，35家境內上市公司總市值（4129億元）占GDP比重（證券化率）不到25%，遠低于78.26%的全國水平。二是金融機構集聚效應不明顯。金融資產總量不大，傳統存貸業務仍然占主導地位，創新金融工具偏少，同質化經營嚴重，缺乏特色和規模效應，地方金融機構小、弱、散問題比較突出，“金融贛軍”尚待加快培育，骨干金融企業規模實力偏弱，對地方金融業發展帶動能力不強。金融創新內生動力偏弱，對綠色金融的配套激勵措施不完善、金融機構對綠色金融認識不夠、積極性不高，金融業發展仍以外延擴張為主，集約經營和內涵式增長能力不強。三是新金融業態不豐富。金融機構數量較少、種類單一，地方保險業、融資租賃等尚處于起步階段，擔保公司規模小，創業投資、私募股權基金數量不多、實力偏弱，技術、文化創意等新型要素交易市場和汽車金融、消費金融等新型金融業態匱乏，科技金融體系、綠色金融體系、普惠型農村金融體系和特惠型扶貧金融體系還存在短板，碳行業產業鏈包括交易所、碳資產管理公司、第三方審定機構、清潔能源運營商等尚未形成。四是金融市場活躍度不高。期貨、資產交易、產權交易等市場發展不充分，與金融服務配套的律師事務所、會計師事務所、信用評級、資產評估等中介機構服務能力薄弱，制約資本市場功能發揮，整體上未形成結構合理、功能配套、協調發展的全方位金融服務體系。五是金融人才不足。地方黨政機關和重點骨干企業中，金融專業和有金融機構從業背景的干部和企業家較少，對金融工作認識不夠、辦法不多。高端金融人才缺乏，綠色金融從業人員偏少，真正懂金融、善于資本運作的領軍人才和高端管理人才稀缺。

第二節 發展環境

　　從國際環境看，全球經濟總體緩慢復蘇，主要經濟體增長態勢和貨幣政策進一步分化，國際金融市場和大宗商品價格波動加劇，世界經濟復蘇過程中不穩定性、不確定性因素較多，國際金融危機影響繼續，下行風險依然存在。

　　從國內環境看，我國經濟發展進入新常態，經濟增速換擋、結構調整陣痛、新舊動能轉換相互交織，經濟形勢復雜。經濟增速從高速轉向中高速，增長結構從中低端轉向中高端，增長動力從傳統增長點轉向新增長點。國家不斷強化金融監管，防控金融風險，金融業發展更加注重質量優先、結構優化，金融業發展速度可能放緩。金融改革加速推進，利率市場化已經實現，匯率改革不斷推進，人民幣國際化進程加快，存款保險制度實施、民營銀行常態化設立、保險“償二代”等改革措施相繼實施?；ヂ摼W金融帶來新的業務模式和行業競爭格局，以互聯網支付、網絡借貸、股權眾籌、互聯網保險、互聯網消費金融等為代表的新金融模式和以區塊鏈為代表的金融科技為行業發展帶來新機遇、給監管帶來新挑戰。

　　從我省情況看，正處在工業化、城鎮化持續推進階段，面臨著加快發展和轉型升級雙重任務，在經濟發展新常態下，金融領域較易出現風險上升的階段性特征?！笆濉逼陂g，我省將全面對接融入國家戰略，以昌九一體化為龍頭，以打造贛江新區為抓手，主動對接參與“一帶一路”及長江經濟帶、長江中游城市群建設，建立以農業產業化、一二三產融合為核心的現代農業體系，構建兩化融合、特色鮮明、集約高效、環境友好、市場競爭力強的新型工業體系，推動生產性、生活性服務業量質齊升，為江西金融業發展提供廣闊的空間?？傮w來看，“十三五”時期是江西金融業實現跨越發展的重要戰略機遇期，江西金融業預期將繼續保持強勁發展勢頭。

         第二章 指導思想與總體目標

    第一節 指導思想

全面貫徹黨的十八大、十八屆三中、四中、五中、六中全會和習近平總書記系列重要講話及第五次全國金融工作會議精神，堅持“四個全面”戰略布局，深入踐行創新、協調、綠色、開放、共享五大發展理念，按照“創新引領、綠色崛起、擔當實干、興贛富民”工作方針，秉持“保障需要、適當超前、引領推動”的工作思路，牢牢把握服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革“三位一體”的金融工作主題，以構建適應經濟新常態、綠色金融為特色的現代金融服務體系為目標，以建設贛江新區綠色金融改革創新試驗區為引領，以支持綠色產業發展和發展綠色金融為主線，著力構建綠色金融組織體系，著力完善綠色金融市場體系，著力創新綠色金融產品和服務，著力優化金融發展環境，著力防范區域性金融風險，努力打造全國綠色金融改革創新“樣板區”，全面提升江西金融業整體實力和競爭力，為決勝全面建成小康社會，建設富裕美麗幸福江西提供有力支撐。

堅持四大發展原則：

——回歸本源，服務實體。堅持金融服務實體經濟的本質要求，主動適應供給側結構性改革新要求，推動全省金融業改革發展，全面提升金融服務效率和水平，更好滿足人民群眾和實體經濟多樣化的金融需求。

——優化結構，完善體系。推進構建綠色金融組織體系、產品創新、體制機制建設和政策措施支撐等各項改革創新，完善金融機構、金融市場、金融產品體系，促進融資便利化，降低實體經濟成本，提高資源配置效率，保障風險可控。

——強化監管，防范風險。加快完善地方金融監管體制，建立健全地方政府、中央駐贛金融監管部門聯動工作協調機制，加強交流合作和信息共享。注重防范風險，切實維護地方金融安全穩定。積極穩妥做好風險預警、防范、化解和處置工作，堅決守住不發生區域性金融風險的底線。

——市場導向，政府推動。既要充分發揮市場對金融資源配置的決定性作用，又要充分發揮政府對金融改革發展的保障和推動作用，實現“有效的市場”與“有為的政府”有效結合。

第二節 總體目標

到2020年末，基本構建起組織體系完善、產品服務豐富、政策支持有力、基礎設施完備、穩健安全運行的綠色金融體系，綠色金融服務覆蓋率、可得性和滿意度得到較大提升，生態經濟得到較快發展，對經濟社會發展的支撐能力顯著增強。

——金融業總量發展目標?！笆濉逼陂g，全省金融業增加值年均增長12%左右，到2020年，金融業增加值達到1600億元左右，占地區生產總值的比重達到6-6.5%。企業直接融資規模突破3000億元。

——銀行業發展目標。到2020年，全省金融機構本外幣各項存款余額突破4萬億元，貸款余額突破3萬億元。貸款余額與GDP增長相適應，信貸投放與GDP比例達到1.15∶1，綠色信貸達到3000億元。城商行、村鎮銀行實現縣域全覆蓋。駐贛銀行設立綠色金融事業部或綠色分（支）行。推動地方法人銀行機構采納赤道原則，成為綠色銀行。力爭設立2家民營銀行，其中1家綠色民營銀行。綠色信貸的總量和占比不斷提高，對綠色經濟、低碳經濟、循環經濟的支持力度不斷增強。涉農貸款占比繼續提高，小微企業貸款繼續保持“三個不低于”目標要求。

——證券期貨業發展目標。到2020年，力爭在境內外資本市場上市企業超過70家，其中綠色產業上市公司不少于20家?！靶氯濉睊炫破髽I超過200家，江西聯合股權交易中心掛牌展示企業超過5000家。證券化率達到30%，銀行和企業發行綠色債券力爭達到300億元，開展綠色信貸資產證券化試點。省內上市公司、新三板掛牌企業環保信息自愿性披露率達到100%。要素交易市場體系進一步完善。設立碳排放交易市場，碳配額和國家核證自愿減排量(以下簡稱CCER)交易量達到5000萬噸。積極研究推動蓮子等特色農產品成為期貨交易品種，開展“期貨+保險”試點工作。

——基金業發展目標。到2020年，累計新增股權投資基金管理公司100家，累計新增股權投資基金500支，股權投資基金實際管理資本累計新增2000億元，爭取設立1-2家本地法人公募基金管理公司。把共青城基金小鎮打造成為立足江西、輻射全國的基金名鎮，把江西基金產業園打造成有綠色金融特色的基金園區。

——保險業發展目標。到2020年，保費收入突破800億元。保險深度和保險密度力爭達到全國平均水平。設立1家以上地方法人保險公司。探索在環境高風險領域試行環境污染強制責任保險制度。保險資金利用達到300億元以上。

——金融安全穩定目標。完善地方金融監管體系，實行地方金融統一歸口管理，建立省級金融工作議事協調機制。社會信用體系建設基本完善，金融信用信息共享機制和失信行為聯合懲戒機制基本確立。金融穩定監測和金融風險預警系統基本建立，應對突發事件的應急體系基本健全。各類非法集資、非法證券高發態勢明顯遏制，確保不發生區域性金融風險。

   第三章 戰略舉措與主要任務

第一節 構建綠色金融機構體系

在綠色金融體系建設中充分發揮銀行業、證券期貨業、保險業三大傳統金融機構的主力軍作用，突出發展壯大駐贛金融機構、地方法人金融機構和各類金融組織，構建具有江西特色的現代金融組織體系和綠色金融機構體系，壯大“金融贛軍”。

一、著力引進金融機構，推動設立綠色分支機構

重點引進渤海銀行、浙商銀行、恒豐銀行等全國性股份制商業銀行，實現股份制銀行全覆蓋。引進星展銀行、彰化銀行等外資銀行來贛設立分支機構或聯合我省民營資本打造中外合資銀行。爭取引進國際知名綠色銀行，為我省打造綠色金融特色集智助力。支持在贛銀行機構在項目融資中借鑒或采納赤道原則，成立綠色金融事業部或綠色分（支）行等專營機構，開辟綠色信貸授信、審批專項通道。引進一批有實力的保險公司在贛設立分支機構，開展綠色保險業務。支持證券公司在贛設立投行、資管等專營業務分部，開展綠色債券、綠色資產證券化等業務。

二、壯大省內法人機構，推動金融機構綠色轉型

（一）銀行業。

1.做大地方法人金融機構。支持江西銀行引進戰略投資者增資擴股，實現首發上市，逐步成為擁有銀行、金融租賃、基金等多塊金融牌照的省級銀行集團。指導江西銀行積極爭取投貸聯動試點資格。推動江西銀行采納赤道原則成為綠色銀行。支持九江銀行、贛州銀行、上饒銀行引進戰略投資者，提升綜合實力和區域輻射能力。加快推動省農村信用聯社改革試點，推動其改制為江西農商銀行。通過省市財政或國有平臺注資以及在全國范圍內引進戰略投資者，做大南昌農商銀行，盡早具備申請金融租賃資格條件。

2.積極組建新型地方法人銀行。爭取江西成為全國第一批供銷社系統設立合作銀行的試點省份，積極推動農民專業合作社開展信用合作試點。推動省內優秀民營企業發起設立民營銀行，在正邦集團、博能集團成功發起設立首家民營銀行—裕民銀行基礎上，鼓勵省內醫藥行業優秀民營企業發起設立1家以綠色金融為特色的民營銀行。支持其他有實力的民營資本發起組建綠色銀行，通過投貸聯動、股債結合等方式支持綠色項目。

（二）非銀金融機構。

推動省內信托公司發展資產證券化、家族財富管理、股權投資、公益信托等業務，加快轉型升級。推動設立江西高速公路投資集團財務公司，支持正邦集團等省內大型企業集團籌建財務公司，推動設立九銀消費金融公司。支持江西金融租賃公司拓展業務，擴大經營范圍；鼓勵融資租賃公司專業化經營，擴大市場份額。支持江西省金融資產管理公司增資擴股，并逐步在各設區市設立分支機構或專業子公司。支持江西聯交運金融服務公司、江西金融發展公司、江西聯合互聯網金融信息服務公司立足省內，積極拓展業務。積極組建注冊資本5億元以上的網絡小額貸款公司。

(三)證券期貨業。

支持地方法人證券期貨公司增強資本實力，增設分支機構，開展創新業務，提升綜合實力。推動中航證券積極引入戰略投資者，提升全國行業綜合排名。積極爭取在贛南等原中央蘇區新設1家地方法人證券公司。鼓勵綠色產業公司上市融資，鼓勵省內上市公司自愿性披露環保信息。支持瑞奇期貨進一步做大資產總量，力爭在境內外資本市場上市。

(四)基金業。

推動全省基金產業園發展，促進基金業集聚發展。推動設立綠色產業發展基金、綠色產業引導基金和綠色證券基金，推動設立省投資基金業協會，支持撫州市建設科技金融小鎮，支持共青城和南康建設特色金融小鎮，常態化召開私募基金大會和論壇。篩選省內優秀民營龍頭企業籌建“贛民投”。

(五)保險業。

爭取保監會支持啟動保險創新試驗區建設，組建保險機構間交易市場。設立1家以綠色保險為特色的農險公司。支持恒邦財險繼續增強資本實力，加快省內布局和外省分支機構建設，延伸省內縣域機構；在外省設立1—2家省級分公司，鼓勵其積極創新綠色保險產品。爭取在贛南等原中央蘇區新設瑞京人壽保險公司，在南昌設立友泰互聯網財產保險公司。引導商業保險公司服務生態農業、觀光旅游、清潔交通、新能源等相關綠色產業，探索開展與氣候變化相關的巨災保險，研發環保技術裝備保險、針對低碳環保類消費品的產品質量安全責任保險、船舶污染損害責任保險、森林保險和農牧業災害保險等，擴大保險資金在贛運用范圍。

(六)地方金融組織。

積極爭取在贛南等原中央蘇區新設資產管理公司，穩步推進網絡小額貸款公司試點工作。探索鼓勵符合條件的投資主體到鄉鎮設立支農小額貸款公司，支持依法合規經營的小額貸款公司到鄉鎮設立分支機構。引導小額貸款公司拓寬融資渠道、補充資本實力，通過“互聯網+”、細分市場、運用大數據征信等措施，提升服務能力。完善小額貸款公司監管辦法，健全小額貸款公司風險處置與退出機制。促進融資租賃、商業保理、典當等金融行業規范發展。加快建立由財政支持的政策性農業信貸擔保體系，推動組建市、縣兩級政策性擔保機構，逐步擴大涉農業務擔保范圍。支持贛州開展融資擔保體系綜合改革試點工作，增加融資擔保機構與銀行合作的能力。推動民間資本管理公司逐步提高股權投資、債權投資能力；探索民間融資登記服務機構可持續發展路徑，服務小微企業和“三農”等領域。協調推動地方金融組織在抵質押、財稅、征信、訴訟等方面享受與金融機構同等政策，提高其服務小微企業和“三農”的能力。

(七)國有資本投資運營平臺。

推動省金融控股集團公司、省投資集團公司、省高速公路投資集團公司、省鐵路投資集團公司、省水利投資集團公司、省出版集團公司、省屬國有企業資產經營（控股）公司、省旅游集團公司等省屬國有資本投資運營平臺做大做強，充分發揮其對接資本市場、整合盤活各類國有資產、推動企業市場化重組及投融資和擔保等功能。加快組建省級工業投資集團、省現代農業投資集團、省文化投資集團等。每個設區市至少做實做強1個投融資平臺公司。合理定位地方政府投融資平臺功能及投融資領域，控制平臺的資產負債率，通過運用政府和社會資本合作（PPP）模式，鼓勵社會資本通過特許經營等方式參與綠色產業和城市基礎設施投資運營。

（八）金融中介服務機構。

　　健全金融中介服務體系，提高專業服務能力和水平。支持信用評級機構、資產評估機構、會計師事務所、律師事務所、投資咨詢、保險代理、IT信息等金融中介服務機構來贛開展業務，注重培育省內中介服務品牌，為金融市場提供優質高效服務。加快發展金融信息服務業，建設金融數據服務平臺，引進各類數據管理、災備維護、資金清算、金融資訊等相關金融后臺等中介機構，為金融提供全方位保障服務。嚴厲打擊非法中介和違法違規中介活動，實施中介機構不誠信行為信息披露和通報制度，提高中介服務的市場公信力。

第二節 建設綠色金融市場體系

一、積極優化綠色信貸市場。提高信貸資金利用效率，用好增量，盤活存量，鼓勵銀行業金融機構通過信貸資產流轉、信貸資產證券化等方式盤活信貸資源。引導商業銀行探索運用多種市場化方式處置不良資產，提高信貸資金使用效益。支持銀行和其他金融機構開展信貸資產質量壓力測試，將環境和社會風險作為重要的影響因素。鼓勵開展綠色信貸資產證券化。支持金融資產管理公司加強與省內各金融機構合作，不斷創新升級不良資產處置手段，盤活存量資產，化解金融風險。

二、加強多層次資本市場建設。完善企業上市資源培育儲備機制，推動我省重點發展的高新技術產業和戰略性新興產業中的龍頭骨干企業到境內外資本市場上市融資。立足省內產業實際，重點挖掘一批現代農業、電子光電、生物醫藥、節能環保、現代制造業中的優秀企業作為優質擬上市和掛牌企業。加快江西銀行、九江銀行等省內法人金融機構上市步伐。用好中國證監會資本市場扶貧政策，支持貧困地區企業利用資本市場融資，增強貧困地區自我發展能力。加快成立“江西省新三板掛牌企業協會”，加強省內新三板掛牌企業自律管理，引導掛牌企業持續規范運作和轉板。發揮上市企業再融資功能，通過增發、配股等方式擴大再融資規模。著力盤活國有資產經營平臺，加大混改力度，充分發揮國資調動、引導資源配置的功能，力爭到2020年末國有資產證券化率達到30%以上。

三、大力發展綠色債券市場。建立全省債券融資重點企業儲備庫，鼓勵符合條件的綠色企業通過發行公司債、企業債、債務融資工具等方式募集資金，實現主要債券品種發行全覆蓋。加快推進企業債券創新，鼓勵發行地下綜合管廊、戰略新興產業、養老產業專項債券。探索主要污染物排放權、節能環保項目特許經營權、綠色工程項目收費權和收益權等抵（質）押融資模式創新。支持金融機構與非金融企業發行綠色金融債券或資產支持票據、項目收益票據，提升直接融資能力，進一步降低綠色債券融資成本。支持發行中小企業綠色集合債，提高中小企業綠色資金可獲得性。支持省高速公路投資集團公司發行高速公路綠色債券。支持開發綠色債券指數、綠色股票指數以及相關產品。鼓勵相關金融機構以綠色指數為基礎開發公募、私募基金等綠色金融產品。

四、著力發展期貨市場。進一步深化與上海、大連、鄭州等期貨交易所的合作，加強期貨市場知識宣傳普及，提升省內大型企業利用期貨市場進行套期保值和資產管理的意識和能力。充分發揮鷹潭銅期貨交割倉庫配置市場資源的功能，加快銅期貨與現貨市場聯動，推動銅產業集群發展。推動增設鋁、生豬、雞蛋等期貨交割庫，探索研究設立具有江西特色的期貨品種，不斷提升期貨市場服務“三農”的能力。

五、做大做優綠色保險市場。大力發展財產保險、健康保險、養老保險、意外傷害險等傳統險種。創新綠色保險產品，支持科技保險、責任保險等保險創新產品先行先試。引導商業保險公司服務生態農業、觀光旅游、清潔交通、新能源等相關綠色產業。圍繞創新社會治理機制，進一步發展社區綜合險、治安保險、自然公眾責任險、安全生產責任險、食品安全責任險、醫療責任險等。擴大環境污染責任險覆蓋面，健全環境損害賠償機制。加快發展出口信用保險，支持旅游生態、節能環保、新能源等綠色產業出口，走出去參與國際產能合作，穩妥發展保證保險。積極開發綠色企業貸款保證保險產品，鼓勵商業保險公司為綠色建筑提供風險保障。將保險納入災害事故防范救助體系，積極推進農業大災保險試點，探索建立財政支持下的多層次巨災風險分散機制。

六、大力推動“險資入贛”。加強與保險資產管理機構對接，建立保險資金投資江西的信息共享和會商溝通機制。多渠道遴選現金流和收益充足、符合保險資金投資條件的重點項目，充實項目庫，及時進行項目庫更新。支持保險資金以股權、基金、債權、夾層等形式投資綠色環保項目，引導險資入贛重點支持基礎設施、保障性住房、健康養老服務業、生態農業、現代旅游業，參與國有大型企業、金融企業重組改制。支持保險機構參與政府和社會資本合作（PPP）項目試點。支持在有條件的地區引進保險資金設立小微企業發展成長基金，力爭到2020年末利用保險資金達到300億元以上。

七、積極發展私募股權市場。設立江西省綠色發展基金,鼓勵和支持社會資本和國際資本發起設立市場化運作的民間綠色投資基金和各類綠色產業子基金，加大對節能環保、新能源、新能源汽車等綠色企業的支持力度。積極穩妥開展市場化債權轉股權工作。引導各設區市設立1家政府產業投資引導基金，鼓勵有條件的市、縣（區）和開發區設立創業投資引導基金，積極培育和引進各類股權投資基金、創業投資基金和其他私募基金參與綠色投資。支持在綠色產業中引入PPP模式，鼓勵綠色發展基金支持以PPP模式操作的綠色項目。建設一批綠色金融產業園和綠色金融小鎮，帶動綠色產業發展。支持省基金產業園、共青城私募基金小鎮等特色園區加快發展，通過引進培育各類私募股權基金、風險投資基金、對沖基金及各類私募投資機構，發展一批符合江西實際、具有顯著特色、助推產業發展的基金產業聚集區。支持江西投資基金業協會充分發揮自律管理職責，引導私募基金規范發展。

八、打造綠色金融要素交易平臺。統籌優化省內各類要素交易場所的區域和行業布局，重點推進稀有金屬、陶瓷、文化藝術品、農產品、金融資產、大數據等交易市場籌建。研究設立再生資源交易中心和科技要素交易中心。推動全省金融交易場所統一監管和集中登記結算平臺建設。推動贛南金融資產交易中心、撫州海峽交易所、鷹潭中江國際商品交易中心等要素交易場所豐富交易品種，擴大交易規模，逐步發展成為規范、高效的區域性要素交易市場。

第三節 構建綠色金融創新體系

一、創新金融產品和服務方式

（一）積極創新綠色信貸產品。大力推廣“財園信貸通”“財政惠農信貸通”“油茶貸”“扶貧貸”“掛牌貸”“電商貸”“掛貸通”“軍民融合信貸通”等信貸創新產品。積極研發能源效率貸款、節能減排專項貸款等綠色信貸產品，推進科技、健康養老、生態環保、生態旅游和現代農業等領域的綠色信貸產品創新。加快申報環鄱陽湖自主創新示范區，研究出臺我省投貸聯動融資試點實施方案。利用南昌獲批成為第二批促進科技和金融結合試點城市契機，推薦江西銀行為投貸聯動試點銀行。

（二）充分利用政策性和開發性金融。充分發揮政策性、開發性金融的中長期融資優勢及引領作用，通過銀團貸款、委托貸款等方式拓寬融資渠道，為重大項目提供長期穩定、利率優惠的資金支持。鼓勵國家開發銀行充分發揮“投、貸、債、租、證”聯動的綜合經營優勢，積極創新金融產品和服務，對城市路網、供排水管線、海綿城市相關設施、地下綜合管廊等基礎設施重點項目及棚戶區改造等重大項目以及贛江新區基礎設施建設等，加大資金支持力度。鼓勵農業發展銀行擴大重點建設專項基金，加大對新型城鎮化、水利建設、農村路網等領域的信貸支持力度，積極推廣支農轉貸業務。鼓勵進出口銀行、出口信用保險公司為企業提供進出口信貸和保險服務，發揮政策性資源優勢，創新服務模式，支持綠色產業、企業參與融入“一帶一路”建設，破解融資和風險難題，促進開放型經濟升級發展。

（三）豐富直接融資手段。支持證券公司鞏固證券經紀等傳統業務，發展資產管理、股權直投等投融資業務，為省內公司和金融機構發行和承銷綠色債券。充分發揮期貨市場功能，鼓勵企業運用期貨市場管理價格風險。設立江西省綠色發展基金,鼓勵和支持社會資本發起設立市場化運作子基金，加大從事節能環保、新能源、新能源汽車等綠色企業的上市培育支持力度。鼓勵綠色發展基金支持以PPP模式操作的綠色項目。建設和打造一批綠色金融產業園和綠色金融小鎮，聚集綠色金融機構，增強金融集聚效應。

（四）積極創新綠色保險產品。鼓勵駐贛保險機構發揮在環境風險防范方面的積極作用，通過費率杠桿作用，促進污染企業防范環境風險。引導商業保險公司服務生態農業、觀光旅游、清潔交通、新能源等相關綠色產業。支持保險機構創新綠色保險產品和服務，積極推動我省環境污染強制責任保險，探索建立農業保險大災風險分散機制。加快推動設立本地法人壽險公司、健康險公司、養老險公司和以綠色保險為特色的農險公司。

二、構建科技、創業金融服務體系

完善科技信貸體系。鼓勵銀行業金融機構新設或改造部分分(支)行，設立科技型特色分(支)行，創新知識產權質押等方式的金融服務。探索開展科技信貸差異化監管試點，在科技信貸審批、激勵約束、撥備、核銷等方面實施差異化考核。鼓勵銀行業金融機構完善科技企業貸款利率定價機制，利用貸款利率風險定價和浮動計息規則，動態分享相關收益。

加快建立創業投資體系。通過加快私募股權機構聚集、擴大創業投資基金規模、建立創業投資風險補償機制、完善創業投資退出機制等方式，加快完善創業投資體系。研究出臺支持天使投資發展的政策，壯大天使投資者隊伍，鼓勵促進天使投資發展的聚集區和平臺建設。鼓勵符合條件的國有創投企業建立跟投機制，并按照市場化方式確定考核目標及相應的薪酬水平，建立健全創投管理機制。做大共青農商銀行，打造大眾創業萬眾創新金融服務平臺，服務贛江新區“雙創”示范基地建設。

三、大力發展普惠金融體系

深入貫徹落實《江西省人民政府關于推進普惠金融發展的實施意見》，以正向激勵為導向，從業務和機構兩方面采取差異化監管政策，引導信貸資源更多投向小微企業、“三農”、特殊群體等薄弱領域。積極申報爭取全國普惠金融試點省份。加強對小微企業和“三農”貸款服務、考核和核銷方式的創新。落實提升小微企業和“三農”不良貸款容忍度的監管要求，完善盡職免責相關制度。完善小微企業出口信用保險政策服務體系，進一步擴大小微企業信用保險覆蓋面。

規范發展小額貸款公司、新型農村合作金融組織、民間融資機構等民間金融業態。支持小額貸款公司持續健康發展，形成一支扎根基層、服務草根的“支農支小”力量。制定出臺《網絡小額貸款公司監管指引（試行）》，積極穩妥批設網絡小額貸款公司。

落實《江西省人民政府辦公廳關于促進民間融資機構規范發展的意見》，建立民間融資機構備案和監督管理制度，加強監測分析和日常監管，建立民間融資機構資金價格動態監測平臺，健全民間融資機構的征信、信息公示及自律機制，不斷提升民間金融規范水平和支持實體經濟能力。

構建我省“多層次、廣覆蓋、強保障”的融資擔保體系，整合資源，降低企業融資成本。壯大省信用擔保公司和省融資擔保公司實力，對下參股，做大做強，力爭信用評級達到AA+。全面推動設區市組建注冊資本5億元以上，縣級設立注冊資本5000萬元以上的政府出資擔保機構，鼓勵民間資本參與組建混合所有制擔保機構。

四、完善農村金融服務體系

推動涉農貸款穩步增長。嚴格按照中央關于“三農”貸款投放持續增長的要求，確保全省涉農信貸總量持續增加、涉農貸款比例不降，主要涉農銀行涉農貸款增速、贛南等原中央蘇區涉農貸款增速高于各項貸款平均增速。爭取納入國家首批農民專業合作社開展信用合作試點范圍，規范開展信用合作業務，為合作社成員提供信用合作貸款和信用合作擔保業務。

按照《江西省金融扶貧工作規劃》要求，推進各類金融資源在農村地區的普惠配置，突出對貧困地區、貧困人口的傾斜性政策安排。推進扶貧金融產品和服務模式創新。支持貧困農戶參與度高、帶動貧困戶脫貧效果好的產業發展。充分利用中國證監會關于資本市場扶貧政策，鼓勵貧困地區企業加快上市步伐，吸引特定符合首發上市條件的優質企業落戶本地，實現我省國家級貧困縣上市公司或新三板掛牌企業全覆蓋。推進會昌、信豐、瑞金等7個縣（市）“金信?！狈鲐氋J款保證保險試點，并逐步推廣。

培育引導符合條件的涉農企業在境內外資本市場和“新三板”等上市掛牌，積極推動江西聯合股權交易中心建立農業板塊，支持中小微涉農企業進行掛牌融資。支持上市農業企業利用銀行間市場債務融資工具、公司債、定向增發等方式再融資。

推動我省農業保險“提標、擴面、增品”。逐步加大農業保險財政支持力度，全面提高農業保險保障水平。加大種植業、養殖業、森林保險等中央財政補貼的農業保險品種在我省的推廣力度，逐步提高農業保險覆蓋面。研究建立我省農業保險大災風險分散準備金制度，探索構建商業保險、再保險與財政支持相結合的大災風險分散機制。

大力實施縣域金融工程，在南康區、弋陽縣、萬年縣、崇仁縣、新干縣、安?？h、德興市等地開展縣域金融改革創新試點。積極推動相關縣（市、區）開展農村承包土地經營權、農民住房財產權抵押貸款試點；全面推進“林權”抵押貸款工作。 

五、規范發展互聯網金融

支持傳統金融機構依托互聯網技術積極開發新產品和新服務，實現傳統金融業務與服務轉型升級，促進互聯網銀行、互聯網基金、互聯網證券、互聯網保險等規范發展。鼓勵本地法人金融機構設立獨立持牌的直銷銀行、互聯網保險公司、互聯網證券等機構。打造“互聯網+金融”的創新模式，借助眾籌助力眾創，鼓勵眾籌平臺為小微企業和個人創業提供資金支持；穩步推動有實力的金融企業發起設立包括互聯網銀行、證券、保險、保理、第三方支付、P2P網貸、股權眾籌在內的互聯網金融平臺。遴選優質企業發起設立注冊資本5億元以上的網絡小額貸款公司。鼓勵發展區塊鏈技術、可信時間戳認定等互聯網金融安全技術，應用于金融業務場景。建立互聯網金融綜合管理信息系統和風險預警機制，建立行業統計和數據報送制度。

第四節 優化金融產業區域布局

按照“一區域一特色”的金融產業空間布局思路，著力打造一個綠色金融改革創新試驗區、三大金融核心區、若干金融特色街區、一批縣域金融創新園區四個層面的金融產業構架，形成多層次金融產業空間支撐體系。

一、建設贛江新區綠色金融改革創新試驗區

充分發揮贛江新區區位、產業、資源、生態優勢，按照“立足新區、引領全省、輻射長江經濟帶”的戰略定位，打造以贛江新區為主體的全國綠色金融改革創新試驗區。從構建綠色金融組織體系、創新發展綠色金融產品和服務、拓寬綠色產業融資渠道、穩妥有序探索建設環境權益交易市場、發展綠色保險、夯實綠色金融基礎設施、構建服務產業轉型升級的綠色金融發展機制、建立綠色金融風險防范機制等八個方面，加快推進贛江新區綠色金融改革創新，探索綠色金融促進經濟結構調整、助推生態經濟發展的有效途徑和方式，構建以生態文明建設為基礎的綠色金融文化和價值體系，為金融支持美麗中國建設提供經驗借鑒。

二、重點建設南昌、贛州、九江金融核心聚集區

——南昌：區域性金融中心和金融后臺服務中心。按照“政府引導、科學設計、集約發展、分步推進”的原則，著力將南昌打造成為全省金融發展核心增長極，重點建設全省金融商務區金融核心區，推動互聯網金融產業園、基金產業園建設。力爭2017年全省金融商務區實現“倍增”計劃，機構（企業）數量突破1000家；力爭2020年紅谷灘金融機構數量突破3000家，建成全省金融機構種類最多、業態最完善、人才最高端的多層次資本市場體系，致力于構建“機構高度集中、業態高度完整、市場高度發達、創新高度活躍、輻射高度強勁、生態高度優良”的中部區域性金融中心。

——贛州：贛粵閩湘四省邊際區域金融中心和江西省次金融中心。支持贛南等原中央蘇區優先設立普惠金融改革試驗區。依托贛州礦產資源、特色農業、客家文化等比較優勢，著力打造集產融結合、特色金融服務等功能于一體的贛粵閩湘四省邊際區域金融中心、全省次金融中心。支持贛州發展地方資產管理公司、消費金融公司等新興金融業態。借助中國證監會對口支援贛南等原中央蘇區的政策支持，力爭“十三五”期間實現上市掛牌企業、證券期貨經營機構和投資基金蘇區縣全覆蓋。支持將江西贛南金融資產交易中心打造成跨區域的金融資產交易平臺，探索在贛州設立綠色金融資產交易中心。加快推動民間融資登記服務機構試點工作，支持實體經濟發展。充分發揮好已設立的蘇區振興產業發展基金作用。

——九江：贛湘鄂皖四省邊際區域金融中心。積極推進昌九金融一體化建設，打造以九江為中心，立足贛北，輻射贛湘鄂皖四省邊際的區域金融中心。推動九江八里湖金融服務區、共青城私募基金創新園區建設，大力發展面向中小企業的特色金融服務。利用多層次資本市場支持實體經濟發展，力爭“十三五”實現2-3家企業在境內外首發上市，“新三板”掛牌企業新增50家以上。利用贛江新區金融平臺，推進南昌、九江加強金融協作，大力發展金融要素市場，推動設立金融資產交易中心、大宗商品交易所等，提高金融輻射力。支持建立長江中游城市群產業投資基金、創業投資基金和股權投資基金，共建大型投融資平臺。

三、努力打造設區市金融特色街區

鼓勵其他設區市大力吸引和推動轄區內銀行、證券期貨、保險等傳統金融機構和小額貸款公司、融資擔保公司、民間融資管理機構等集聚發展。大力支持撫州創建科技金融創新試驗區，試點開展“無現金城市”建設，推動科技與金融融合發展。支持吉安設立民間資本管理創新先行區，支持上饒打造資本市場服務試驗區，撫州、鷹潭打造大宗商品交易聚集區。支持有條件的設區市建設金融特色一條街或若干家“金融超市”。

四、積極創建縣域金融創新園區

實施縣域金融“六個一”工程，盡快實現每個縣（市、區）至少都有1家城商行、農商行、村鎮銀行、上市或掛牌企業、財政出資融資擔保機構和優質小額貸款公司。支持共青城、南康創建私募基金創新園區，繼續推動南康、萬年、弋陽、崇仁、安福、吉水等地積極開展縣域金融改革創新試點，新干縣和遂川縣深入推進農村信用體系建設。

第五節 推動開展金融對外開放合作

推動全省金融業“引進來、走出去”，充分利用G20、“一帶一路”等重要全球性戰略平臺和機制的作用，加強與絲路基金、亞投行、中非發展基金、中拉產能合作投資基金等合作，鼓勵企業利用外資銀行銀團貸款、直接貸款等境外資金“走出去”發展。支持省內金融機構與歐美、港澳臺、“一帶一路”沿線國家的金融機構加強業務合作。支持境外金融機構依法合規在省內設立分支機構，開展綠色金融項目投資，引導國際資金投資于我國的綠色債券、綠色股票和其他綠色金融資產。鼓勵有條件的省內金融機構和企業到境外發行綠色債券，設立專營機構，創新國際業務，參與人民幣國際化進程，推進跨境外匯支付業務試點。

第六節 全面優化綠色金融發展環境

加強社會信用體系基礎設施建設，完善行業部門有關信用信息系統和地方公共信用信息平臺，加大非信貸信息采集工作力度，實現工商、稅務、法院、環保、社保、質量技術監督、交通、公用事業、衛生計生等部門有關社會信用信息的采集建檔和共享。建立全省統一的公共信用信息平臺，實現全省信用信息交換共享，推動省級平臺與人民銀行金融信用信息基礎數據庫的有效對接。加快小微企業和農村信用信息數據庫建設，大幅提高建檔率。在全省工業園區推廣小微企業信用體系建設經驗，加快全省小微企業信用體系縣域全覆蓋。將企業環境違法違規信息等企業環境信息納入金融信用信息基礎數據庫，建立企業環境信息的共享機制，為金融機構的綠色貸款和投資決策提供依據。

維護金融消費者合法權益。健全全方位、多領域的金融消費者權益保護工作機制，規范金融機構行為，暢通金融消費糾紛解決渠道，建立健全多元化矛盾和糾紛解決機制，有效保護金融消費者合法權益。加強金融知識普及宣傳，提升消費者金融素養，增強金融消費者風險防范意識和自我保護能力。充分發揮社會監督作用，形成良好社會氛圍。加強市場監管與管理協調，探索建立中央與地方金融消費者權益保護協調機制。

堅持按照中央統一規則，強化屬地風險處置責任。建立債務風險早期預警機制和債務風險應急處置機制，加強與評級機構對接，預判債務風險，推動金融機構建立金融風險識別和監測評估機制，提高風險預警和防控能力，逐步構建完整高效的金融風險防范處置體系。

優化綠色金融司法環境和行政服務環境，加快推動有條件的地方特別是南昌市設立金融審判庭，嚴厲打擊惡意逃廢債，維護合法金融債權。加快建設可視化、大數據、云計算的非法集資監測預警平臺，實現對非法集資早發現、早介入、早處置。開展非法集資風險排查和整治活動，選擇基礎較好的地區開展防范處置非法集資網格化管理試點，切實防范各類非法集資和金融詐騙，堅守不發生區域性金融風險底線。

第四章 保障措施

第一節 切實加強組織領導

加強黨對金融工作的領導。借鑒河南、上海、貴州等地金融工委運行經驗，結合江西實際，探索成立省委金融工作委員會，負責加強對地方金融類省屬國有或國有控股及混合所有制企業的組織領導，發揮黨組織統領、指導、管理、協調等作用。建立健全省級金融工作議事協調機制，整合相關領導小組職責，成立江西省金融改革發展穩定工作領導小組，統籌協調省級層面金融工作重大事項。各地要加強對金融工作領導，健全工作機構，充實人員力量，提升專業能力，確保規劃實施。

第二節 完善綠色金融產業的投入激勵機制

增強財政金融聯動，構建支持綠色信貸的政策體系。鼓勵駐贛銀行業金融機構向總行爭取綠色金融試點及信貸規模、表外融資、資產處置等資源傾斜，盤活信貸存量，優化信貸結構，支持我省經濟社會發展。完善綠色信貸統計制度，加強綠色信貸實施情況監測評價。探索通過再貸款和建立專業化擔保機構等措施支持綠色信貸發展。鼓勵金融機構建立綠色信貸補償機制。完善金融產業發展尤其是綠色金融領域的財政等相關政策。優化各級政府對金融機構支持地方經濟發展考核獎勵資金的結構和用途，充分運用金融業發展專項資金，調動金融機構服務地方經濟社會發展的積極性。進一步完善中小企業貸款風險補償、政府購買保險服務等制度，大力扶持融資性擔保業發展，加快推進政策性擔保體系建設。適當提高綠色信貸不良率的容忍度。建立綠色金融風險補償基金，對經辦銀行新增綠色項目貸款和融資性擔保機構增信給予風險補償。

第三節 強化金融產業發展的人才支撐

制訂實施金融人才專項工作計劃、百名金融高端人才計劃，不斷完善金融人才引進和培養扶持政策，大力培育、引進高端金融人才。繼續做好國家“一行三會”、中央金融機構與我省干部雙向掛職交流工作，推進省級金融機構與設區市開展金融人才雙向掛職交流。積極實施“百名金融高端人才”培養工程，重點向企業和產業傾斜。組織金融領軍人才與省內各縣（市、區）政府“結對聯智”。在省委組織部指導下，會同省委黨校、江西經濟干部管理學院常態化開設領導干部金融知識培訓課程，加強與清華大學、北京大學和江西財經大學、南昌大學等省內外高校合作，依托國內大型企業和金融機構，打造產學研一體化高端金融人才培訓交流平臺。充分發揮江西省金融發展服務中心金融人才服務作用。推動與滬深交易所、全國股轉系統、港交所及相關專業機構合作，逐步建立領導干部、金融辦系統干部和企業負責人定期培訓機制。健全與金融市場相適應的金融企業工資決定和增長機制，完善國有地方法人金融機構負責人差異化薪酬分配辦法，建立健全有利于留住和吸引人才、符合金融管理部門特點的薪酬制度。

第四節 建立和完善地方金融監管體制

按照第五次全國金融工作會議和全省金融工作會議精神，建立完善我省地方金融監管體制，實行地方金融統一歸口管理。建立省級區域金融穩定協調合作機制，強化金融監管協調合作，維護區域金融穩定。推動《江西省地方金融條例》等地方金融法規出臺，提高地方金融發展監管的法治水平。優化整合地方金融管理的權力清單和責任清單，形成市場準入、日常監管、違規認定、風險處置權責一致的管理體系。建立健全全省統一的地方金融監管平臺，強化非現場監管信息系統建設，逐步將各類地方金融市場主體納入監管范圍?？茖W設定金融業統計指標，進一步推動我省金融業信息共享和綜合統計工作制度化、常態化、標準化。建立金融業綜合統計分析體系，加強對金融運行情況的分析研判，準確反映金融業發展全貌以及對全省經濟的貢獻度。

第五節 建立健全規劃的監測、評估和調整機制

建立規劃實施情況的跟蹤、評估和考核機制，對預期性目標進行動態監測和評估，切實推進規劃落實。充分利用行業專家、高校學者、研究機構、咨詢公司等外部專業力量，組建專家委員會，加強對規劃落實情況的跟蹤評估。跟蹤全國和其他省份的規劃與實施情況，及時借鑒和吸收其他省份的先進經驗，改進和調整戰略舉措和實施路徑。構建反饋機制，暢通專家、媒體、公眾參與的監督渠道，及時收集和響應規劃實施過程中出現的新情況、新問題，及時予以修正和調整。

 （來源：江西省人民政府金融辦公室）

9月26日，省委、省政府召開全省金融工作會議。省委書記鹿心社出席并講話，他強調，要深入學習貫徹習近平總書記治國理政新理念新思想新戰略，按照全國金融工作會議部署要求，堅持穩中求進工作總基調，遵循金融發展規律，轉變金融發展方式，優化金融市場體系，完善地方金融監管機制，著力提升服務實體經濟的效率和水平，著力防范和處置金融風險，著力深化金融改革創新，促進經濟與金融良性循環、健康發展，為建設富裕美麗幸福江西提供有力的金融支撐。

省長劉奇講話，省領導姚增科、孫新陽、趙愛明、毛偉明、尹建業、殷美根、陳興超、劉捷、趙力平、周萌、陳俊卿出席會議。

鹿心社指出，金融活則經濟活，金融穩則經濟穩。要從戰略和全局的高度，充分認識做好金融工作的重要性，切實增強責任感緊迫感，準確把握金融發展形勢，充分肯定金融改革發展成效，深刻把握金融領域點多面廣風險，增強憂患意識，提高風險防范和處置能力，不斷推進全省金融改革發展。

鹿心社強調，要堅持回歸本源、服務實體，優化結構、完善體系，強化監管、防范風險，市場導向、政府推動原則，深入推進金融重點工作。

——以服務實體經濟為根本，全面提高金融服務效率和水平。要聚焦薄弱環節，深化金融幫扶工作，加強金融服務價格管理，加強信貸支持力度，切實補齊融資難融資貴短板。要拓寬服務領域，強化對供給側結構性改革、區域發展戰略、重大項目建設、大眾創業萬眾創新金融支持，加強和改善對實體經濟的金融服務。要深化金融惠民，完善金融服務體系，深入推進金融扶貧，增強人民群眾的獲得感。要增強服務實效，樹立與實體經濟俱榮俱損理念，加快轉變發展方式，完善考核體系和激勵機制，提升服務實體經濟的能力。

——以防范區域性風險為底線，著力推動金融安全穩健運行。要完善金融監管機制，改革地方金融監管機制，增強金融監管權威，強化金融監管問責追責，切實提高地方金融監管水平和能力。要堅持問題導向，切實防范產能過剩行業企業的信用風險、影子銀行業務風險、房地產泡沫風險、處置非法集資風險、處置亂辦金融風險，有效防范和化解政府債務風險。要強化風險源頭治理，加強社會信用體系建設，加強法治金融建設，加強金融企業制度建設，加強內控機制建設，確保金融穩健合規經營。

——以深化改革創新為動力，不斷提升金融發展競爭力。要優化金融機構體系，大力發展地方骨干金融企業，規范發展新型金融機構和業態，激發社會資本活力，推動各類金融組織協調發展。要積極擴大金融開放，深化金融合作、股權合作，積極推動“險資入贛”，提高金融開放發展水平。要大力發展綠色金融，推進贛江新區綠色金融改革創新試驗區建設，創新綠色經濟擔保機制，引金融活水助推綠色產業發展。要建立健全科技金融服務體系，改革財政投入科技方式，為創新發展提供強大的金融支撐。

鹿心社強調，黨的領導是金融工作順利開展的堅強組織保障。要加強黨對全省金融工作的領導，充分發揮黨組織的領導核心和政治核心作用，把方向、管大局、促落實。要建立高效有序的金融工作聯動機制，形成金融監管合力。要深化金融系統黨的建設，不斷凈化金融系統政治生態。要推進金融人才隊伍建設，加大金融人才引進力度，擴大雙向掛職交流范圍，深化體制機制改革，強化各級領導干部現代金融知識學習，為金融發展提供強大人才支撐。

劉奇指出，要全面貫徹落實全國金融工作會議各項部署特別是習近平總書記重要講話精神，堅持以服務實體經濟為導向，以深化金融改革創新為動力，以解決融資難融資貴問題為抓手，以防控化解金融風險為保障，加快轉變金融發展方式、完善金融市場體系、強化現代金融監管體系、優化金融生態環境，促進經濟與金融良性循環、健康發展。

劉奇強調，要做大做強金融產業，著力擴大銀行信貸總量和直接融資規模，加快發展現代保險業，提升金融對經濟社會發展的支撐能力。要推動金融回歸本源，加大對重點產業和薄弱領域的金融支持，積極引導金融資金流向戰略性新興產業和傳統產業轉型升級，大力發展農村金融、普惠金融，扎實推進金融精準扶貧，提升金融服務的覆蓋率、可得率、滿意度。要深化金融改革創新，加快推進綠色金融改革創新試驗區建設，不斷創新金融產品和服務，積極推進金融對外開放，進一步增強金融發展的動力活力。要強化金融監管協調，加強金融風險防范，加強風險處置能力建設，落實金融監管責任，堅決守住不發生區域性系統性金融風險底線。要優化金融生態環境，推進信用體系建設，推進金融法治建設，強化金融人才培養，努力營造良好的金融環境，促進金融持續健康發展。

（來源：江西金融）

互金咖從地方金融監管部門權威人士處獨家獲悉，在今年的全國金融工作會議對金融重新定位之后，各級地方政府迅速調整了監管方向，把防范金融風險放到了首要的位置上。

該人士表示，為防止發生系統性金融風險，各級監管部門要做到早識別、早預警、早發現、早處置。

其中，對金融監管機構而言，加快完善金融監管體系，夯實金融監管存在的薄弱環節；對各級政府而言，健全法律機制，增加惡意違法違規的成本；對金融企業而言，完善公司治理，切實提升董事會、監事會履職能力和決策監督水平，提升內部管理能力；對實體企業而言，苦練內功，主動適應供給側結構性改革，加強創新，提升核心競爭力，另一方面也要主動與金融市場對接，充分發揮金融優勢，助力企業做大做優做強。

“同時，要求地方練就‘火眼金睛’，強化金融監管的專業性、統一性、穿透性?！睂Υ?，該人士強調?！翱傊?，所有金融業務都要納入監管，及時有效識別和化解風險。在堅持中央統一規則的前提下，壓實地方監管責任，加強金融監管問責?！?/span>

據互金咖了解，在具體措施方面，各級地方金融工作部門將加掛金融監管局的牌子，并將原金融工作局的職能分為服務、監管、執法三大塊，重點強化監管、執法兩塊工作。地方將賦予金融監管局相應的執法功能，并配備執法人員。

不僅如此，各級地方金融工作部門下屬各區也將設立獨立的金融監管部門，主要負責監管和風險處置工作。

明確“7+4”類機構三大監管職責

另據前述權威人士介紹，總體要求是緊緊圍繞服務實體、防控金融風險、深化金融改革三項任務，扎實做好各項金融工作，促進經濟和金融良性循環，健康發展。

具體而言，最新監管精神已經明確小額貸款公司、融資擔保公司、區域性股權市場、典當行、融資租賃公司、商業保理公司、地方資產管理公司等7類金融機構和轄區內投資公司、農民專業合作社、社會眾籌機構、地方各類交易所（“7+4”類機構）的資本監管、行為監管和功能監管等三大監管職能將由地方金融工作部門負責。

對此，有業內專家表示，上述監管調整是基于最新的全國金融工作會議對金融重新定位后，地方作出的部署。

該專家稱，這次重新定位是全國金融工作會議最重要的一個貢獻，或者說是最重要的一個信息，就是重新定位。

“既然是重新定位，那就說明我們現在的金融有很大的問題，有很大的缺陷，極大的風險，否則為什么需要重新定位呢？”該專家如是說?！按蠹抑廊珖鹑诠ぷ鲿h、中央經濟工作會議不是一碼事，五年才開一次。從1997年當面發聲，亞洲金融危機第一次開，五年才開一次，為這個會議準備了很長很長的時間?！?/span>

該專家進一步表示，這次的金融工作會議完全是一個嶄新的定位，敲了一個警鐘，而且這個警鐘敲得非常響。主要是兩個重點，即防風險和嚴監管。

前述權威人士也稱，當前，以云計算、大數據、人工智能等技術推動的金融科技日益興盛。在此背景下，合規與創新兩種力量的交織作用對金融服務機構和金融監管部門提出了新的需求和挑戰：

一方面，對于那些試圖運用金融科技滿足新增市場需求、創新金融服務模式的機構而言，要探索如何減輕其面臨的不斷加重的合規負擔，避免其因對相關政策理解存有偏差而“誤入歧途”；

另一方面，對于那些假借創新之名試圖規避監管或進行監管套利的機構，要盡快提高甄別和處置此類風險的監管能力，有效遏制各類風險借助網絡和移動終端快速傳播，維護金融穩定乃至社會穩定。

“總之，應堅持問題導向，強化綜合監管，突出功能監管和行為監管?！痹撊耸勘硎??！巴瑫r，健全風險監測預警和早期干預機制，加強金融基礎設施的統籌監管和互聯互通，推進金融業綜合統計和監管信息共享?！?/span>

其中，包括完善民間金融制度體系，強化P2P非現場監管、風險監測系統等；堵塞金融監管漏洞，防止金融監管真空；防范區域金融風險跨區域、跨行業、跨市場交叉傳遞，完善區域性金融風險的監測、預警和評估機制等。

監管思路生變擬建行業“黑名單”

據前述權威人士透露，目前，地方金融監管思路已發生改變，從原來的管產品調整到管高管。下一步，將探索建立行業“黑名單”，對專業水平欠缺、職業道德缺失的高管將實施行業禁入。

值得一提的是，在前述“7+4”類機構中，小貸公司也已明確由地方金融工作部門實施三大監管職責。

此前，廣州市越秀區民間金融街作為全國互聯網+小貸先行試驗區，可批準開展全國范圍業務的互聯網小貸公司，是廣東省、廣州市的重點金融項目，得到了當地政府的大力支持。由此，廣州也成為了全國互聯網小貸重鎮。

據第一消費金融不完全統計，截至2017年9月20日，市場上有網絡小貸牌照232張，其中完成工商注冊的有201張，另有31張處于以下兩種狀態：獲得地方金融辦批復但尚未完成工商注冊；在地方金融辦官網尚處于公示期。

　其中，僅廣東地區就有50張牌照，絕大多數以廣州為主，占比近25%。也就是說，在四張互聯網小貸牌照中，約有一張是在廣州下發的。

　以廣州為例，截至目前，小貸公司普遍存在的問題與風險在于，未在注冊地實際經營，個別小貸公司“空心化”問題突出。比如個別小貸公司不在注冊地辦公，或者只留一、兩個行政人員看守場地，主要經營團隊不在注冊地甚至不在廣州。

由此，這將導致監管機構無法實時了解小貸公司的經營狀況，容易導致信息不對稱，大大提高了溝通成本，不利于小貸公司規范經營和開展業務創新。根據監管要求，小貸公司須在注冊地實際經營，主要經營團隊不能在外地。

此外，個別互聯網小貸公司未按照設立申請時提出的商業模式和進度安排搭建起有效的大數據網絡貸款業務管理系統，未形成有效的大數據風控能力。同時，至今仍未與廣州民間金融街非現場監管系統完成數據對接。

另據了解，目前部分小貸公司外部融資業務存在不規范之處：一方面通過所謂的“賣斷”信貸資產的手段放大融資杠桿；另一方面，作為融資或重大事項未及時履行報批或報備手續。有的公司注冊資本1個億，賣斷資產半年就賣了幾個億，且從未向區金融局報批、報備。

　據互金咖了解，下一步，廣州市越秀區民間金融街將對互聯網小貸公司系統建設情況進行全面摸查，對不能按期建成符合要求的大數據網絡貸款業務管理系統的互聯網小貸公司將實施停業整頓或轉為線下小貸公司。

此外，對小貸公司實施分類管理。對評級較高的小貸公司將給予放寬經營范圍，減少檢查頻率等正向激勵；對評級較差的小貸公司將限制經營規范和增加檢查次數等監管措施。

當天，廣州安易達互聯網小額貸款公司總經理徐北告訴互金咖，9月22日上午，廣州市小貸行業協會就組織了相關高管進行專題培訓?！霸诔浞终J識到金融機構高管是防范金融風險的第一人，并在加強對持牌機構監管力度的背景下，地方金融部門正不斷加大對小貸公司高管的培訓力度?！?徐北如是說。

（來源：微信公眾號互金咖）

互聯網金融行業發展到現在，已經成為社會經濟結構中的重要一環。小到用第三方支付軟件購買攤上的水果，大到金融網絡中億萬規模的資金流動，互聯網金融行業正在彰顯其重要地位。

本次分析內容主要針對《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》對于互聯網金融各類型的劃分，包括第三方支付、網絡借貸、互聯網理財、互聯網保險、股權眾籌等。從互聯網金融綜合概述、細分市場、案例解讀、未來趨勢四個方面闡述了2016年互聯網金融的發展現狀及未來互聯網金融的發展趨勢。

(來源：互金派)

江西?贛江新區綠色金融發展大會暨高峰論壇在南昌召開，期間，江西省金融辦主任胡伏云接受中國金融信息網專訪，回答網友關心的綠色金融改革相關問題。

發展綠色金融促進經濟綠色化發展

主持人：在全球競相發展綠色經濟的大背景下，建立和完善綠色金融體系已經成為共識，部分網友對綠色金融還了解不深，請您簡要介紹一下綠色金融這一概念。

胡伏云：從規范的角度來介紹的話，2016年8月七部委聯合印發的《關于構建綠色金融體系的指導意見》對綠色金融做出了明確定義：“綠色金融是指為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用的經濟活動，即對環保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務”。

通俗一點說的話，綠色金融就是引導各類資金資本進入環境治理、生態保護、資源節約等領域，發展綠色金融的主要目的就是進一步促進經濟綠色化發展，產生更大環境效益。具體模式則包括以貸款、上市、債券、保險、基金、碳交易等多種方式來支持綠色行業和企業。

以百姓相對熟悉的銀行貸款為例，過去銀行發放貸款，考慮得多的是抵質押物是否充足等指標，至于客戶到底是高污染、高排放企業，還是節能、環保企業，關注度不會太高。而我們現在倡導的綠色信貸，銀行就會重點關注其客戶在生產、經營活動中可能給環境和社會帶來的危害及相關風險，包括與耗能、污染、土地、健康、安全、移民安置、生態保護、氣候變化等有關的環境與社會問題，從而決定是否發放貸款。

綠色金改帶來四大方面深遠影響

主持人：贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區在江西落地，是中央對江西綠色經濟發展實踐的充分肯定。建設綠色金融改革創新試驗區將對江西綠色發展帶來哪些深遠影響？

胡伏云：在贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區，加快綠色金融體制機制創新，探索綠色金融發展模式，對于推進贛江新區發展，改善生態環境、資源節約高效利用，促進我省生態文明建設，都將具有重大的現實意義和深遠的歷史影響。

一是有利于更好落實國家戰略部署。在贛江新區建立區域性綠色金融服務體系，充分發揮金融在生態文明建設中的引領推動和支撐保障作用，符合國家戰略部署，是貫徹落實創新、協調、綠色、開放、共享新發展理念的必然要求。

二是有利于探索經濟發展新模式。在贛江新區建設綠色金融創新試驗區，探索出可以復制可以推廣的江西經驗做法，對加快構建綠色金融體系、促進綠色金融持續健康發展，發揮綠色金融助推經濟綠色轉型都將產生積極作用。

三是可形成良好的輻射帶動效應。在贛江新區建設綠色金融體系，打造區域性綠色金融中心，能有效輻射和帶動長江經濟帶及中部地區經濟社會發展，有利于營造國際化市場化便利化的發展環境，積極融入“一帶一路”建設。

四是有利于全面深化改革和擴大開放。建設綠色金融改革創新試驗區，不斷深化金融體制機制改革，創新金融組織、融資模式、服務方式和管理制度，提升金融業開放合作水平，形成服務產業鏈的多層次、多樣化金融服務體系，有利于探索綠色金融促進經濟結構調整、助推綠色經濟發展的有效途徑和方式，為全面深化改革和擴大開放積累經驗、提供示范。

將贛江新區打造成中部地區綠色金融中心

主持人：贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區總體方案已經明確，請您解讀下方案實施過程中有哪些重點和難點？

胡伏云：《江西省贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》是我們開展綠色金融改革創新的行動指南，下一步的工作重點是緊緊圍繞總體方案的要求，按照“金融改革創新的試驗田、金融產業發展的強引擎、綠色金融體系的示范區、金融對外開放的主窗口”四大重點定位，積極探索、先行先試，圍繞打造中部地區綠色金融中心目標，著力建設綠色金融研究基地和綠色金融創新基地，打造金融要素集聚區、金融服務功能區、產融結合樣板區“三個特色區域”。

綠色金融是發展大趨勢，也有非常強勁的生命力，但畢竟起步時間不長，各項基礎性工作還都在完善，目前來說還存在以下困難：

一是尚未明確提出統一清晰的界定標準，導致金融機構對綠色金融概念的內涵和外延的理解不完全相同，在實踐中不知道哪些客戶和項目是綠色的，也無法評估項目的綠色程度，難以做到對綠色項目有效介入。

二是綠色項目尤其是大型環保項目具有前期投入大、利潤空間小、現金流量不穩定等特點，風險補償機制的缺位不利于調動環保企業和金融機構的積極性。

三是環保信息尚未實現大數據共享，企業綠色信用評價體系缺失，金融機構獲取企業環保信息的渠道較窄，“信息盲區”的存在給金融機構綠色項目的認定帶來困難甚至導致其做出錯誤判斷。

四是現有綠色信貸統計體系覆蓋范圍不夠?，F有綠色信貸統計僅在全國21家大中型銀行中實施，并未推廣至地方小型銀行。另外，現有綠色信貸統計遵循自愿原則，存在制度執行不嚴，經常出現概念混淆、統計口徑被擴大等問題。

全面助力贛江新區綠色金融改革創新

主持人：贛江新區綠色金融改革創新試驗區建設已經啟動，江西省金融辦將如何支持贛江新區綠色金融改革創新工作，共同推進新區金融業發展？

胡伏云：作為贛江新區綠色金融改革創新試驗區建設牽頭單位之一，下一步我們將從以下幾個方面支持贛江新區綠色金融改革創新工作。

一是搞好組織協調。我們在《總體方案》基礎上，正在抓緊研究制定贛江新區綠色金融改革創新實施細則，進一步明確重點任務和實施路徑。在建設過程中，還將積極和國家有關部門溝通，請求加大對贛江新區綠色金融改革創新的指導支持。

二是加強政策支持。下一步，我們將統籌專項資金，加大投入力度，重點用于支持贛江新區綠色金融改革發展、鼓勵金融創新；對入駐贛江新區的金融機構按規定給予資金、土地、人才等方面的政策扶持。支持區內金融機構與歐美、港澳臺、“一帶一路”沿線國家和地區綠色金融業務較為成熟的金融機構加強業務合作。支持符合條件的境外金融機構依法在區內設立分支機構，開展綠色項目投資。建立綠色信貸考核補償機制，將贛江新區綠色信貸不良貸款率保持在可控范圍。

三是強化金融人才保障。我們將鼓勵區內金融監管機構改革和創新，加強金融監管人才和金融業務人才隊伍建設，不斷完善引進和培養綠色金融人才政策，造就一支具有金融和綠色生態技術知識的復合型金融人才隊伍。同時，深化與高等院校、研究機構、金融機構合作，充分發揮省金融發展研究院作用，深入開展金融發展研究。在試驗區建設中，我們還將邀請國內外綠色金融專家學者來參與試驗區建設，提供專業指導。

四是聯合相關部門加強執法追責。我們將聯合相關部門切實加強事中事后監管。建立企業環境與社會責任追究機制，加大用能、環境、安監等方面的檢查執法力度，建立企業環境信息披露制度和重大環境風險的申訴交流制度，強化社會監督，發揮輿論導向和監督作用，對違反相關環保、安全等法律法規、對利益相關者造成重大損害的企業，應依法嚴格追責。

（來源：中國金融信息網）

9月13日，江西·贛江新區綠色金融發展大會暨高峰論壇在南昌召開。在“地方綠色金融發展的實踐與探索”分論壇上，江西省政府金融辦副主任駱小林表示，江西綠色金融發展需要處理好發展與綠色發展的關系、金融與綠色金融的關系、改革創新與風險防范的關系、先行先試與加強監管的關系。

駱小林表示，近年來，江西在綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色保險等方面開展了諸多探索，取得了一定成效。江西省綠色信貸的總量逐年增長，全省的綠色信貸余額超過1600億元，綠色信貸資產質量優良。江西還積極爭取到了國際金融公司綠色貸款，此外，金磚國家新開發銀行為江西省的節能減排和資源再利用項目提供2億美元融資支持。

駱小林認為，江西的綠色企業融資渠道不斷拓寬。目前江西有4家綠色企業上市，3家企業在新三板掛牌；撫州樂安縣推出了全國首個符合國際標準的項目；贛江新區50億元的綠色產業引導基金正在籌備設立。除此之外，全面放開了環境污染責任保險的承包機構、參保企業和承保模式，并在全省14個農業產業大縣試點農業大災保險，而綠色債券的探索也正在拓展，各類金融平臺與經營性、功能性機構正在穩步建設。

未來，江西將高起點建立好贛江新區綠色金融改革創新試驗區，建設成為江西綠色金融改革創新試驗的“引領區”、金融要素的“先行區”、綠色金融服務的“示范區”、綠色產業與綠色金融結合的“樣板區”。著力構建綠色金融正向激勵機制，創新發展模式，大力發展綠色保險，支持保險基金投資綠色環保項目。全面推行環境污染責任保險，引導保險公司服務于生態農業、新能源等綠色產業。同時，江西將建立多要素的投融資平臺，建立綠色金融服務平臺，搭建交易中心，引入多形態的服務中心，建立新型金融服務體制。

駱小林表示，江西綠色金融發展還需要處理好幾大關系，包括發展與綠色發展的關系、金融與綠色金融的關系、改革創新與風險防范的關系、先行先試與加強監管的關系。要明確細化信貸準入的環境標準和要求，提高綠色信貸的精準性和可操作性，將綠色金融業務開展成效、環境管理等情況納入金融機構績效考核。

本次大會由江西省政府金融辦、人民銀行南昌中心支行、贛江新區管理委員會主辦，新華社中國經濟信息社、興業銀行、江西銀行、江西財經大學、博能控股集團共同協辦，中國金融信息網為戰略合作媒體。

（來源：江西省人民政府金融辦公室）

9月13日，主題為“綠色新贛江·金融新動能”的江西·贛江新區綠色金融發展大會在南昌召開。中國人民銀行、中國社科院金融研究所、國家金融與發展實驗室、中國金融會計學會等數十家金融機構負責人、專家學者等就如何進一步提升贛江新區綠色金融的影響力，形成江西綠色金融發展品牌進行了深入探討。

江西·贛江新區綠色金融發展大會以“綠色金融成果系列巡展”拉開序幕，全面展示近年來國內綠色金融發展亮點。會議由江西省委常委、南昌市委書記、贛江新區黨工委書記殷美根主持。他表示，國務院批復設立江西贛江新區綠色金融改革創新試驗區，一方面體現了中央政府對江西綠色生態資源優勢的認可，另一方面也凸顯對江西探索出一條綠色產業與金融互為促進發展的殷切希望。

江西省委常委、省政府常務副省長毛偉明為大會致辭。他指出，贛江新區是全國唯一一個同時毗鄰長三角、珠三角和閩東南三角區的國家級新區，具有承東啟西、溝通南北的重要戰略地位。在贛江新區建設綠色金融體系，打造區域性綠色金融中心，不僅能助推江西實現黨中央、國務院的戰略意圖，還能有效輻射和帶動長江經濟帶及中部地區經濟社會發展。

毛偉明表示，下一步，江西省將根據中央要求，結合省情，突出抓好四大任務：一是將精耕細作金融改革創新的“試驗田”，先行先試，創新金融組織、融資模式、服務方式和管理制度，重點建設一批基礎性、功能性、標桿性的地方法人金融機構或平臺；二是將全力打造金融產業發展的“強引擎”，以贛江新區綠色金融改革創新試驗區建設，引領和帶動全省金融產業加快發展，集中資源加快培育總資產過萬億級的“金融贛軍”，逐步形成多元化、多層次的地方金融綜合集聚區；三是將聚焦創建綠色金融體系的“示范區”，優先發展綠色信貸、綠色產業基金、綠色債券，健全綠色金融市場，形成綠色金融體系，推動支柱產業綠色轉型升級，將贛江新區打造成為美麗中國“江西樣板”先行區；四是將積極構建金融對外開放的“主窗口”，廣泛對接綠色金融發展先進的國家和地區，汲取借鑒先進理念和經驗，進一步提升江西省綠色金融發展水平。

人民銀行原副行長、中國金融會計學會會長馬德倫、興業銀行行長陶以平、人民銀行金融研究所副所長卜永祥分別進行主題演講，就贛江新區綠色金融發展的前景和思路發表了各自的看法。

會上，江西省人民政府金融辦公室與財付通支付科技有限公司簽署戰略合作協議，贛江新區管委會與興業銀行、人保財險、華融資產、中航信托、博能控股、大成基金等6家機構同時舉行簽約儀式。

大會同期舉辦江西綠色金融發展高峰論壇，主題為“地方綠色金融發展的實踐與探索”“綠色金融產品和服務方式創新”“綠色金融產融結合”等。

為進一步做好贛江新區綠色金融改革創新試驗區的有關工作，江西省政府金融辦與人行南昌中心支行、贛江新區管委會密切合作，圍繞綠色主線，大膽創新。在舉辦江西·贛江新區綠色金融發展大會的同時，加緊編制《關于加快推進贛江新區綠色金融改革創新試驗區建設的實施細則》，全力推動江西省高投財務公司、江西農業財產保險公司、江西金融科技研究室、江西裕民銀行、蜂網物流保險公司等法人機構落戶新區。

贛江新區還將通過建立綠色產業重點項目庫，強化綠色項目動態管理；建立綜合服務平臺，對綠色項目的簽約、實施、落地進行跟蹤服務。截至目前，贛江新區已儲備與中航信托合作設立綠色引導基金等多個綠色項目。

建設贛江新區綠色金融改革創新試驗區，對于帶動和促進江西省生態文明建設，具有重大現實意義和深遠的歷史影響。贛江新區正加快構建組織體系完善、產品服務豐富、基礎設施完備、穩健安全運行的綠色金融服務體系，使綠色金融服務覆蓋率、可得性和滿意度得到較大提升，探索形成有效服務實體經濟綠色發展的可復制可推廣經驗。

本次大會由江西省政府金融辦、人民銀行南昌中心支行、贛江新區管理委員會主辦，新華社中國經濟信息社、興業銀行、江西銀行、江西財經大學、博能控股集團共同協辦，中國金融信息網為戰略合作媒體。

（來源：中國金融信息網）